“產(chǎn)業(yè)+資本”運作不規(guī)范，絕味食品多項股權(quán)投資違規(guī)受罰，相關(guān)責(zé)任人被出具警示函

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

4月28日，湖南證監(jiān)局披露此前對絕味食品、戴文軍、彭剛毅、彭才剛、王志華、王震國出具的監(jiān)管措施。其中涉及上市公司股權(quán)投資收入及關(guān)聯(lián)方共同投資等信披違規(guī)。

其中，絕味食品子公司網(wǎng)聚投資與江蘇和府E輪融資投資方及相關(guān)股東部分股權(quán)已交割完成，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入2800萬美元，對公司凈利潤影響約1.14億元，占公司上一年經(jīng)審計凈利潤的16.21%，但絕味食品沒有及時披露。

此外，湖南肆壹伍私募股權(quán)基金企業(yè)（有限合伙）作為網(wǎng)聚投資關(guān)聯(lián)方也沒有對其交易認(rèn)定為關(guān)聯(lián)交易的情形進(jìn)行披露。加之其他違規(guī)事項，絕味食品被采取出具警示函措施的決定。

2800萬美元股權(quán)投資收入未按時披露

對于絕味食品來說，除了鴨脖主業(yè)之外，還有一項重要的業(yè)務(wù)就是投資，企業(yè)也注重“內(nèi)生+外延”的發(fā)展方式，近年來在投資端的發(fā)力迅猛。然而，就在企業(yè)擴(kuò)大“產(chǎn)業(yè)+資本”運作版圖過程中，企業(yè)內(nèi)控問題也層出不窮。

4月28日，湖南證監(jiān)局就對該公司存在的多項有關(guān)股權(quán)投資的違規(guī)事項進(jìn)行了披露，并向相關(guān)責(zé)任人開出罰單。其中，涉及絕味食品全資子公司深圳網(wǎng)聚投資有限公司（下稱“網(wǎng)聚投資”）與被投企業(yè)江蘇和府餐飲管理有限公司（下稱“江蘇和府”）的違規(guī)事項系未及時披露股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)聚資本江蘇和府E輪融資投資方及相關(guān)股東方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議，截至2021年10月22日，已完成第一交易階段全部交割。值得注意的時，該筆交割最終確認(rèn)收入2800萬美元，對絕味食品凈利潤的影響約為1.14億元，占2022年經(jīng)審計凈利潤的16.21%。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項已達(dá)到臨時公告的披露標(biāo)準(zhǔn)，以及公司章程規(guī)定的董事會審議標(biāo)準(zhǔn)，但公司在簽署協(xié)議時未及時披露，也未及時履行董事會審議程序，直至第一階段交易全部交割完成后，才于2021年10月25日經(jīng)董事會審議通過后予以披露。

另據(jù)監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)，有關(guān)絕味食品投資主體的關(guān)聯(lián)方中部分未進(jìn)行信息披露，其中涉及公司董事陳更兒子陳軒，后者以2000萬元投資湖南肆壹伍私募股權(quán)基金企業(yè)（有限合伙）（以下稱“湖南肆壹伍”），持股比例為4.4%，與絕味食品構(gòu)成共同投資湖南肆壹伍，應(yīng)被認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方交易，但公司未將本次交易認(rèn)定為關(guān)聯(lián)交易予以披露。

構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易未披露的還有公司董事王震國間接持有湖南肆壹伍股份并參與投資的行為，其間接認(rèn)購湖南肆壹伍基金份額方式，對幺麻子食品股份有限公司實施間接投資195萬元。加之其他違規(guī)事項，絕味食品被當(dāng)局采取出具警示函措施的決定。

網(wǎng)聚資本投資企業(yè)超20家，多數(shù)與餐飲有關(guān)

網(wǎng)聚資本暴露出來的問題眾多，但這也與目前絕味食品投資主體單一有關(guān)，2021年年報數(shù)據(jù)顯示，旗下投資主體網(wǎng)聚投資的投資企業(yè)超過20家，除少數(shù)為股權(quán)投資基金外，絕大多數(shù)為實體企業(yè)。

從投資比例來看，寧波番茄叁號股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、湖南重熙累盛私募股權(quán)基金企業(yè)（有限合伙）等股權(quán)投資基金的參股比例較高，在80%上下；而在實體企業(yè)方面，江西阿南物流有限公司、江蘇滿貫食品有限公司的參投比例分別達(dá)到20%、41.67%。

Wind統(tǒng)計顯示，絕味食品近年來長期股權(quán)投資規(guī)模連年遞增，從2017年開始，公司長期股權(quán)投資規(guī)模已連續(xù)第六年增長，截止到2022年第三季度末，公司長期股權(quán)投資規(guī)模在23.35億元。

來源：絕味食品2021年年報

不過，從絕味食品長期股權(quán)投資的權(quán)益變動即賬面回報來看，2021年實際發(fā)生虧損，年報顯示，公司長期股權(quán)投資當(dāng)中，以權(quán)益法下確認(rèn)的投資損益當(dāng)中，總計減少約0.68億元。其中，前述江蘇和府餐飲管理有限公司減少約0.35億元。

公司方面表示，江蘇和府餐飲管理有限公司其他投資方增資導(dǎo)致公司持有其股權(quán)比例下降，但享有的江蘇和府餐飲管理有限公司凈資產(chǎn)份額的增加確認(rèn)長期股權(quán)投資中其他權(quán)益變動為0.63億元。

今年以來，公司股價下跌明顯，截至4月28日，報收39.75元/股，年內(nèi)已下跌34.93%，總市值在251億元。今年一季報業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計實現(xiàn)凈利潤1.28億-1.38億，同比預(yù)計增長43.71%-54.94%。

機(jī)構(gòu)配置方面，Wind統(tǒng)計顯示，截至2022年12月31日，機(jī)構(gòu)合計持股1.12億股，較2021年底的4.52億股有明顯下降。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211101835839