平均低于2%！銀行打響凈息差“保衛(wèi)戰(zhàn)”，多地中小銀行下調(diào)存款利率

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 陳旭    

銀行業(yè)凈息差收窄壓力依舊持續(xù)，目前29家A股上市銀行披露了2022年年報，僅3家銀行凈息差同比小幅提升，其余26家銀行同比均有所收窄。

據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2022年末商業(yè)銀行凈息差為1.91%，同比下降了0.17個百分點，且去年四個季度末商業(yè)銀行的凈息差水平均低于2%，處于歷史低位。

息差收窄壓力之下，壓降存款成本成為業(yè)內(nèi)普遍訴求。近日有消息稱，4月中旬有關(guān)部門召開座談會上，與會銀行建議進(jìn)一步降低部分存款的利率加點上限。

事實上，去年存款利率已經(jīng)歷了兩波下調(diào)，主要是大行和股份行。而在近期，多地中小銀行密集調(diào)降存款利率。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，4月以來，已有河南、廣東、湖北、陜西等多地至少20家中小銀行下調(diào)人民幣存款掛牌利率。這波調(diào)降被市場解讀為部分中小銀行因去年未跟進(jìn)調(diào)整而進(jìn)行的補(bǔ)充下調(diào)。

多位銀行業(yè)分析師在研報中提及類似觀點，即銀行息差收窄壓力仍然較大，因而有必要加強(qiáng)負(fù)債成本管控，存款利率存在進(jìn)一步下調(diào)的可能。

多地中小銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率

從已披露2022年年報的29家A股銀行來看，僅有3家銀行凈息差同比小幅提升，其余26家銀行同比均有所收窄。資產(chǎn)端定價或收益率下滑，而負(fù)債端的存款成本相對剛性甚至提升，共同擠壓了銀行的息差空間。 

不僅上市銀行，整個銀行業(yè)同樣面臨著這一挑戰(zhàn)。據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2022年末商業(yè)銀行凈息差為1.91%，同比下降了0.17個百分點。分機(jī)構(gòu)來看，城商行和農(nóng)商行去年凈息差同比下降幅度均超過20BP，降幅高于國有大行和股份行。

在此背景下，壓降存款成本成為銀行緩解息差收窄壓力的途徑。事實上，去年存款利率已經(jīng)歷了兩波下調(diào)，主要由大行帶動。去年4月存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立后，自律機(jī)制鼓勵調(diào)整浮動上限，彼時有大行2年期、3年期利率均下調(diào)10BP；去年9月，大行、部分股份行等陸續(xù)下調(diào)存款掛牌利率，隨后幾個月內(nèi)亦有多家城商行跟隨調(diào)降存款掛牌利率。

近期，銀行存款利率下調(diào)的消息再一次引發(fā)市場廣泛關(guān)注，此次的主角則是中小銀行。

今年4月以來，河南、廣東、湖北、山東、青海等多地至少20家中小銀行下調(diào)人民幣存款掛牌利率。例如，聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行公告顯示，自4月22日起，三年期和五年期定期存款年利率均調(diào)降5個基點，七天通知存款利率調(diào)降50個基點。青海平安大通村鎮(zhèn)銀行公告稱，自4月26日起，該行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期儲蓄存款利率下調(diào)10個BP。

在今年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)有關(guān)情況新聞發(fā)布會上，針對前期部分銀行下調(diào)存款利率的情況，中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾回應(yīng)稱，去年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平。去年9月，主要銀行又根據(jù)當(dāng)時的市場變化，進(jìn)一步主動下調(diào)了存款利率，其他銀行也陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整。當(dāng)時，大部分銀行已經(jīng)主動下調(diào)過存款利率，前期主要是上次沒有調(diào)整的中小銀行補(bǔ)充下調(diào)，也有一些銀行是在春節(jié)前后存款利率上調(diào)后的回調(diào)。

“通過自律機(jī)制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場條件變化率先調(diào)整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進(jìn)和補(bǔ)充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩(wěn)定，有利于維護(hù)市場競爭秩序，保障銀行負(fù)債穩(wěn)定性，保持合理息差，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，增強(qiáng)支持實體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性。”鄒瀾表示。

分析師：“類活期”存款將是存款成本管控重要抓手

4月10日，市場利率定價自律機(jī)制發(fā)布《合格審慎評估實施辦法(2023年修訂版)》（EPA），在定價行為這一考核類別中引入了存款利率市場化定價情況的扣分項，若銀行各關(guān)鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調(diào)整幅度低于合意調(diào)整幅度的，在“定價行為”得分基礎(chǔ)上扣分。這也意味著現(xiàn)有存款利率市場化調(diào)整機(jī)制的政策執(zhí)行有望得到強(qiáng)化。

光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰在研報中表示，當(dāng)前中小銀行考核達(dá)標(biāo)壓力整體高于國股銀行，部分中小銀行考核得分離及格線的安全邊際不足，考慮到此次EPA、MPA（宏觀審慎評估體系）均引入存款利率定價作為扣分項，整體考核趨嚴(yán)，預(yù)計會有相當(dāng)部分中小銀行執(zhí)行定價下調(diào)要求。

王一峰認(rèn)為，存款成本管控仍有后手牌，“類活期”存款是重要抓手。預(yù)計后續(xù)對于存款定價自律管理包括但不限于：將協(xié)定存款、通知存款等創(chuàng)新類活期存款納入自律機(jī)制管理；同業(yè)存款套殼協(xié)議存款需繼續(xù)糾正；期權(quán)價值過低的“假”結(jié)構(gòu)性存款仍須規(guī)范，后續(xù)或?qū)⒔Y(jié)構(gòu)性存款的（保底收益+期權(quán)價值）合計同時納入自律機(jī)制上限，進(jìn)一步壓降結(jié)構(gòu)性存款利率。

招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明在研報中提到，2023年經(jīng)濟(jì)有所復(fù)蘇，進(jìn)一步降低貸款利率的緊迫性不高。但銀行普遍以量補(bǔ)價，使得貸款價格戰(zhàn)激烈，貸款利率很難上行。

考慮到存量貸款重定價等影響，2023年銀行息差壓力增大，控制存款成本成為當(dāng)務(wù)之急。中小銀行或有動力主動跟進(jìn)下調(diào)存款利率。不過，考慮到老百姓的存款收益，短期內(nèi)全國性銀行進(jìn)一步大幅下調(diào)存款利率的可能性不高。長期來看，存款利率下行是大勢所趨。

封面圖片來源：視覺中國