尋找與公募行業(yè)同生共長(zhǎng)的基金 16只“20歲+”基金回報(bào)如何？

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

公募基金自誕生以來(lái)，已經(jīng)走過(guò)了25年的時(shí)光。25年間，公募基金的產(chǎn)品不斷增長(zhǎng)，并日趨多元化，即使期間不少產(chǎn)品經(jīng)歷了轉(zhuǎn)型、清盤(pán)，但目前依然超過(guò)了1萬(wàn)只。

在超1萬(wàn)只的基金產(chǎn)品中，記者注意到，還是有一批產(chǎn)品經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期的考驗(yàn)后，依然活躍在市場(chǎng)中，wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有16只基金成立時(shí)間在2003年之前，這些成立時(shí)間超過(guò)20年的基金，可以說(shuō)是與公募行業(yè)同生共長(zhǎng)，那么，它們的回報(bào)又都如何呢？

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16只“20歲+”基金

公募基金25年，數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了1萬(wàn)只，但如果尋找與公募行業(yè)同生共長(zhǎng)，且到今天依然存續(xù)的基金，并不多。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有16只基金成立時(shí)間早于2003年，這些“20歲+”的基金，可以稱(chēng)得上見(jiàn)證了公募行業(yè)的大部分發(fā)展階段。

從這些產(chǎn)品來(lái)看，2001年成立的有3只產(chǎn)品，2002年成立的有13只產(chǎn)品，其中靈活配置型基金占比超過(guò)一半，債券型基金僅有兩只。另外，從規(guī)模來(lái)看，這些基金經(jīng)過(guò)了20多年的運(yùn)作，大多數(shù)的產(chǎn)品最新規(guī)模其實(shí)并沒(méi)有超過(guò)百億，甚至大多都在50億元以下。

再?gòu)臉I(yè)績(jī)方面來(lái)看，這16只基金，超過(guò)60%的基金成立以來(lái)的回報(bào)都超過(guò)了600%，其中回報(bào)超過(guò)1000%，實(shí)現(xiàn)10倍基的產(chǎn)品共有5只?？梢?jiàn)，投資者如果買(mǎi)了這些產(chǎn)品，長(zhǎng)期持有的話(huà)，有很大的概率能夠收獲不錯(cuò)的回報(bào)。

典型基金樣本剖析

再具體從單只基金來(lái)看，這些基金經(jīng)過(guò)了20年的變遷，也發(fā)生了很大的變化，特別是在規(guī)模方面，部分基金目前的規(guī)模相比于其高峰時(shí)，出現(xiàn)了大幅的縮水，甚至是從300多億的規(guī)模降到了如今的僅有10多億。

另外，這些基金都經(jīng)歷了多任基金經(jīng)理的變更，有的基金在20多年的運(yùn)作中，誕生了多位知名基金經(jīng)理，但這些基金經(jīng)理又紛紛選擇奔私，有的則是未能持續(xù)輸出良好業(yè)績(jī)，甚至在長(zhǎng)達(dá)5年的時(shí)間維度中回報(bào)仍為負(fù)數(shù)。記者從中選取了兩只比較有代表性的產(chǎn)品，來(lái)看看這些基金過(guò)去20年的變化。

樣本基金（一），華安創(chuàng)新：誕生過(guò)多位知名基金經(jīng)理，規(guī)模縮水至高峰時(shí)的1/10

華安創(chuàng)新，是這些基金中成立時(shí)間最早的，該基金成立于2001年9月，截至2022年底的規(guī)模約為14.64億元?；仡櫾摶疬^(guò)去20多年的過(guò)往，規(guī)模的高光時(shí)刻是在2007年底，彼時(shí)規(guī)模達(dá)到了約144億元，此后規(guī)模開(kāi)始下降，到2008年6月底時(shí)，規(guī)模就降到100億以下，到了2013年底時(shí)，規(guī)模降到了50億以下。

自2018年之后，該基金的規(guī)?；痉€(wěn)定在20億上下，低至15億左右，高至21億左右。而從近幾年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，近3年的業(yè)績(jī)較高，回報(bào)超過(guò)了50%，在同類(lèi)產(chǎn)品中位列前四分之一位置。不過(guò)近1年、近2年的業(yè)績(jī)就比較一般，特別是近1年在同類(lèi)產(chǎn)品中基本屬于靠后的位置。

而從基金經(jīng)理來(lái)看，自成立以來(lái)，該基金經(jīng)歷了多任基金經(jīng)理，其中也誕生了不少知名的基金經(jīng)理，比如尚志民、楊明、崔瑩等，但尚志民、崔瑩紛紛選擇奔私，而從去年1月開(kāi)始，該基金交給了蔣璆，在蔣璆任職之后，這1年多時(shí)間，并沒(méi)有給該基金帶來(lái)比較理想的成績(jī)。

樣本基金（二），融通新藍(lán)籌：近5年收益為負(fù)，規(guī)模僅有高峰時(shí)的1/28

在這些基金中，偏股基金的占比并不高，僅有3只，其中有2只基金的回報(bào)超過(guò)了1000%，唯獨(dú)融通新藍(lán)籌成立以來(lái)的回報(bào)不到400%，甚至低于二級(jí)債基的回報(bào)。

資料顯示，該基金成立于2002年9月，截至2022年底，規(guī)模約為11.21億元。該基金的規(guī)模高光時(shí)刻同樣也是出現(xiàn)在2007年，2007年3季度末時(shí)，規(guī)模曾一度超過(guò)了300億元。

但到了2008年底時(shí)，該基金規(guī)模已經(jīng)快速降到了約127億元，此后又繼續(xù)下降，到了2015年6月底時(shí)，該基金規(guī)模更是進(jìn)一步降到了50億元以下。

規(guī)模持續(xù)下降的背后，是該基金業(yè)績(jī)的表現(xiàn)不佳。特別是從近5年來(lái)看，截至2023年3月17日，該基金的回報(bào)竟然還是負(fù)數(shù)，可想而知，投資者如果持有了5年，竟然收獲了負(fù)收益，還有多大的信心能夠長(zhǎng)期持有。

不過(guò)總的來(lái)說(shuō)，這些運(yùn)作已經(jīng)超20年的老基金，整體還是為投資者創(chuàng)造了比較不錯(cuò)的回報(bào)，從占比60%以上的基金來(lái)看，即使只按照600%的回報(bào)進(jìn)行推算，在20年中，每年的年化收益率也能達(dá)到10%左右。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)