半導(dǎo)體、芯片ETF全線走跌，最高下跌6.41%；張坤、蕭楠最新持倉動向來了

每經(jīng)編輯 肖芮冬    

第159期

一、今日基金新聞速覽

1、一季度權(quán)益基金保持高倉位運(yùn)作

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月20日，在已有數(shù)據(jù)的340余只主動權(quán)益類基金產(chǎn)品中，約有四成基金的股票倉位在90%以上，還有近四成在80%~90%，整體保持高倉位運(yùn)作。（Via：第一財經(jīng)）

2、14只央國企主題基金年內(nèi)收益超20%

在“中特估”概念板塊上漲行情帶動下，截至4月20日，今年以來全市場已有14只相關(guān)產(chǎn)品凈值增長率超過了20%，最高達(dá)到29.5%。（Via：證券日報）

3、歐洲收緊ESG基金界定標(biāo)準(zhǔn)

由于“漂綠”（Green-washing，即公司夸大或虛假宣傳其產(chǎn)品滿足ESG標(biāo)準(zhǔn)，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行消費(fèi)或者投資。）事件層出不窮，以歐洲為主的世界各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在提高ESG監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，包括對ESG基金的名稱、分類到信息更嚴(yán)格的披露。（Via：第一財經(jīng)）

4、申港證券獲公募銷售牌照

近日，證監(jiān)會核準(zhǔn)申港證券公開募集證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。申港證券也成為2023年首家獲公募銷售業(yè)務(wù)資格的券商。（Via：北京商報）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1、張坤一季報出爐：加倉貴州茅臺，減持騰訊控股

近日，易方達(dá)張坤管理的幾只基金披露了一季報。從易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選等基金的前十大重倉股來看，整體變化幅度并不大，主要是一些增減持的操作，比如減持了騰訊控股，小幅加倉了貴州茅臺。

張坤在一季報中談到了關(guān)于基本面價值投資與研究的一些看法：“基本面價值投資的優(yōu)勢之一在于可積累性……識別出好公司是如此重要，因為好公司不是好股票的唯一情形就是估值過高，在其他情形下，好公司都會給投資者帶來長期可觀的回報。”

2、崔宸龍1只基金首次進(jìn)入生物股份前十大流通股東

生物股份一季報公布的前十大流通股東名單中，崔宸龍的前海新經(jīng)濟(jì)現(xiàn)身，持股1951.83萬股。

3、韓創(chuàng)1只基金首次進(jìn)入平高電氣前十大流通股東

平高電氣一季報公布的前十大流通股東名單中，韓創(chuàng)的大成新銳混合現(xiàn)身，持股13936146股。

4、馮明遠(yuǎn)1只基金減倉天成自控，任相棟兩只基金加倉

天成自控最新公布的前十大流通股東名單中，馮明遠(yuǎn)的信澳新能源股票現(xiàn)身，比2022年三季報減少142.20萬股。

此外，任相棟的興全合泰混合、興證全球合衡三年混合則首次現(xiàn)身前十大流通股東，依次持股950.43萬股、730.59萬股。

5、蕭楠：一季度加大白酒配置力度

蕭楠管理的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)一季報顯示，該基金一季度提高了持倉集中度，加大對白酒配置力度，尤其是低端和次高端白酒，減持了農(nóng)業(yè)、食品等對宏觀經(jīng)濟(jì)彈性較小的品種。

此外，該基金在汽車板塊做了一定的結(jié)構(gòu)調(diào)整，未來也會根據(jù)不同企業(yè)的車型周期繼續(xù)調(diào)整配置結(jié)構(gòu)。蕭楠還表示，“我們比以往更加關(guān)注企業(yè)治理結(jié)構(gòu)改善帶來的投資機(jī)會以及治理風(fēng)險帶來的潛在損失，基于這些思考，我們還大幅度增持了治理結(jié)構(gòu)正在改善或未來有改善可能性的標(biāo)的。”

三、今日ETF行情點評

1、ETF行情復(fù)盤

今日，大盤全天震蕩走低，截至收盤，滬指跌1.95%，深成指跌2.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.91%。滬深兩市今日成交額12178億，較上一交易日放量791億。板塊方面，船舶制造、航空航天、中藥等板塊漲幅居前，而半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)等板塊跌幅居前。

具體來看，AI概念股今日集體回調(diào)，易華錄、云從科技等跌超10%，多只人工智能相關(guān)ETF進(jìn)入跌幅榜前列；半導(dǎo)體、芯片等板塊全天弱勢，全志科技、杰華特等20余只個股跌超10%。受此影響，半導(dǎo)體、芯片相關(guān)ETF全線走跌，最高下挫6.41%。

上漲方面，醫(yī)藥股震蕩反彈，新冠藥方向領(lǐng)漲，中藥板塊漲幅居前，帶動中藥相關(guān)ETF上漲，但漲幅均不明顯。

2、ETF主題機(jī)會

日前，三明發(fā)布《關(guān)于公布中藥飲片聯(lián)合采購（ZY-YP2022-1）入圍競價報價環(huán)節(jié)企業(yè)名單的通知》，公布入圍企業(yè)名單，該名單的公布標(biāo)志著全國首次中藥飲片集采拉開序幕。

今年以來，中藥行業(yè)正出現(xiàn)4種變化：首先，政策對于中藥傳承創(chuàng)新的力度在不斷加大；其次，中成藥集采較為溫和，獨(dú)家品種價格降幅更小，優(yōu)勢更為明顯；再次，基藥目錄和醫(yī)保目錄中，中成藥的持續(xù)擴(kuò)容為中成藥醫(yī)院端的放量帶來更大空間；最后，即新冠新階段及流感等疫情帶來的中藥機(jī)會。

點評：中藥行業(yè)正處于新一輪成長周期的起點，運(yùn)營效率的提升是行業(yè)成長性的前瞻性指標(biāo)，銷量增長是行業(yè)增長的主要驅(qū)動力，中藥新藥的加速獲批為這種內(nèi)生增長的持續(xù)性夯實管線基礎(chǔ)。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，簡介4家公司，僅供參考。

云南白藥：中藥大健康龍頭企業(yè)，伴隨大健康產(chǎn)業(yè)鏈布局逐步完善，有望進(jìn)入發(fā)展新階段。——中信證券

華潤三九：公司將推進(jìn)學(xué)術(shù)營銷體系搭建，同時公司在國藥業(yè)務(wù)方面建立藥材種植、飲片/顆粒生產(chǎn)與銷售一體化產(chǎn)業(yè)模式，促進(jìn)配方顆粒生產(chǎn)效能與質(zhì)量水平提升。——海通證券

貴州三力：2022年公司完成德昌祥破產(chǎn)重整工作，未來公司還將繼續(xù)加強(qiáng)德昌祥現(xiàn)有核心產(chǎn)品婦科再造丸等產(chǎn)品學(xué)術(shù)基礎(chǔ)建設(shè)，提升產(chǎn)品的競爭力與銷售收入。——國元證券

同仁堂：隨著消費(fèi)升級和疫后大眾保健意識的加強(qiáng)，公司拳頭產(chǎn)品安牛消費(fèi)場景已延伸到日常消費(fèi)，前期市場教育成效將逐步顯現(xiàn)。——長城證券

四、下周一重點關(guān)注新發(fā)基金

1、基金簡稱：招商社會責(zé)任混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：朱紅裕

業(yè)績比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率×50%+中證國新央企綜合指數(shù)×40%+恒生綜合指數(shù)收益率（經(jīng)估值匯率調(diào)整后）×5%+金融機(jī)構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率(稅后)×5%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG111374581230