每經(jīng)操盤必知（早間版）丨茅臺一季度凈利預(yù)增19%，但斌力挺；私募大佬但斌旗下私募基金重倉干了AI算力CPO四劍客之一

每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  北京時間4月15日，美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.42%，上周累漲1.19%；納指跌0.35%，上周累漲0.29%；標普500指數(shù)跌0.21%，上周累漲0.79%。其中，道指周線4連漲，納指和標普500指數(shù)近5周中有4周上漲。摩根大通漲超7.5%，創(chuàng)2020年11月份以來最大單日漲幅。大型科技股漲跌不一，奈飛跌超2%，微軟跌超1%，蘋果、特斯拉小幅下跌；谷歌漲超1%，亞馬遜、臉書小幅上漲。

NO.2  熱門中概股多數(shù)下跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌0.92%，上周累跌3.95%。百度跌超3%，嗶哩嗶哩、微博跌超2%，阿里巴巴、京東、拼多多跌超1%，騰訊音樂、唯品會、富途控股、小鵬汽車、愛奇藝、滿幫小幅下跌。蔚來、理想汽車漲超1%，網(wǎng)易小幅上漲。

NO.3  美國3月零售銷售環(huán)比下降1%，創(chuàng)2022年11月以來最大降幅；預(yù)估為下降0.4%，前值為下降0.4%，對于該數(shù)據(jù)，分析認為，主要由于消費者減少購買汽車和其他大宗商品，表明由于利率上升，經(jīng)濟在第一季度末失去動力。這與美聯(lián)儲長達一年的加息行動密切相關(guān)。

NO.4  國際原油期貨結(jié)算價小幅收漲，上周累漲超2%。WTI 5月原油期貨收漲0.36美元，漲幅0.44%，報82.52美元/桶，上周累計上漲2.25%。布倫特6月原油期貨收漲0.22美元，漲幅0.25%，報86.31美元/桶，上周累漲2.53%。

NO.5  離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間05:59報6.8729元，較上周四紐約尾盤跌11點，盤中整體交投于6.8302-6.8761元區(qū)間。在岸人民幣兌美元北京時間03:00收報6.8690，較上一交易日夜盤收盤跌10點。成交量411.79億美元。

NO.1  國常會審議通過《商用密碼管理條例（修訂草案）》，近年來，商用密碼應(yīng)用愈發(fā)廣泛，在保障網(wǎng)絡(luò)和信息安全、維護公民和法人權(quán)益方面的重要性日益凸顯。要全面貫徹總體國家安全觀，進一步規(guī)范商用密碼應(yīng)用和管理，督促平臺企業(yè)依法履行用戶密碼保護責任，確保個人隱私、商業(yè)秘密和政府敏感數(shù)據(jù)的安全。要更好順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展趨勢，建立健全商用密碼科技創(chuàng)新促進機制，推動商用密碼科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，促進商用密碼市場持續(xù)健康發(fā)展。

點評：公共數(shù)據(jù)是數(shù)據(jù)要素市場化配置改革的突破口。我國先后出臺相關(guān)政策文件，從國家層面部署推動數(shù)據(jù)要素價值釋放，賦能數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。激活公共數(shù)據(jù)價值，首要任務(wù)是推進互聯(lián)互通，打破“數(shù)據(jù)孤島”，暢通數(shù)據(jù)資源大循環(huán)。在保護個人隱私和確保公共安全的前提下，要做到“原始數(shù)據(jù)不出域、數(shù)據(jù)可用不可見”。近年來，多地出臺地方性法規(guī)，細化落實方案舉措，注重區(qū)分公共數(shù)據(jù)和個人信息邊界，加強數(shù)據(jù)收集、存儲、使用、銷毀等各環(huán)節(jié)監(jiān)管。概念股包括美亞柏科，迪普科技，綠盟科技等。

NO.2  據(jù)央視財經(jīng)報道，自2021年以來，全球存儲芯片產(chǎn)業(yè)進入長達近兩年的下行周期。不過，今年以來，存儲芯片部分種類產(chǎn)品的價格止跌。15日，英偉達最先進的GPU芯片在eBay上的售價超過4萬美元，當前訓練和部署人工智能軟件所需的芯片需求飆升。據(jù)了解，周五至少有8枚H100芯片在eBay上售賣，價格從39995-46000美元不等。一些零售商過去曾以3.6萬美元左右的價格出售這款產(chǎn)品。去年發(fā)布的H100是英偉達最新的人工智能旗艦芯片，接替了A100。A100是一款被稱為人工智能應(yīng)用“主力”的芯片，售價約為1萬美元。

點評：今年以來，人工智能ChatGPT的大爆發(fā)，背后除了大模型之外，還有算力和數(shù)據(jù)，是當前人工智能的核心三要素，在算力緊張背后，也還存在著大量的數(shù)據(jù)需要存儲，也使得市場對存儲芯片的訂單量和需求量都出現(xiàn)回升。國內(nèi)很多科技企業(yè)離不開A100芯片，有企業(yè)去年下半年起就持續(xù)在市場中“搶芯片”，甚至為獲得芯片購買能拆出A100的整機產(chǎn)品。A100被斷供后，英偉達特意為中國區(qū)客戶提供了可以代替A100的A800芯片，目前A800雖然理論上可以購買，但是價格水漲船高，且“有價無市”，庫存告急，概念股包括龍芯中科，北京君正，海光信息等。

NO.3  4月16日，華為高階智能駕駛系統(tǒng)ADS2.0正式發(fā)布。該系統(tǒng)基于道路拓撲推理網(wǎng)絡(luò)進一步增強，實現(xiàn)了即使無高精地圖也能看懂路及紅綠燈等各種道路元素，使得無圖也能開的重大突破。ADS 2.0將在AITO問界M5華為高階智能駕駛版首發(fā)，后續(xù)阿維塔11、極狐阿爾法S·HI版也將升級。華為ADS 2.0將在今年Q3、Q4分別在全國15、45座城市實現(xiàn)無圖商用輔助駕駛。此外毫末智行于日前正式發(fā)布自動駕駛生成式大模型毫末DriveGPT雪湖·海若，并宣布正式對外開放合作，或?qū)⒅厮苤悄荞{駛技術(shù)路線。4月13日，滴滴發(fā)布首個自動駕駛自動運維中心，首款量產(chǎn)無人車型將于2025年接入共享出行網(wǎng)絡(luò)。此外，百度也于4月16日推出了覆蓋高、中、低組合的全系列智駕產(chǎn)品。

點評：AI技術(shù)的驅(qū)動和大模型的發(fā)展，將有效拓寬圖像識別的應(yīng)用邊界，未來將大幅降低自動駕駛的訓練成本，且提升自動駕駛的安全和可靠性。未來AI助理進入智能座艙和智能駕駛領(lǐng)域，引發(fā)全新體驗革命的同時加速自動駕駛的落地進程。此外上海車展將于2023年4月18日至4月27日舉辦，汽車的智能化是本屆車展的亮點之一，搭載高算力智駕芯片及激光雷達的多款智能車型將集中亮相，疊加近期AI及GPT等技術(shù)的持續(xù)賦能演化，智能駕駛概念望迎來強催化。概念股包括經(jīng)緯恒潤-W，光庭信息，高新興等。

貴州茅臺（600519）：4月16日，貴州茅臺公告，經(jīng)公司初步核算，2023年第一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入391.6億元左右，同比增長18%左右；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤205.2億元左右，同比增長19%左右。有業(yè)內(nèi)人士認為，上述業(yè)績表現(xiàn)與公司營銷結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整、產(chǎn)品的持續(xù)放量有關(guān)。東方港灣投資管理公司董事長但斌再度高調(diào)力挺茅臺，在微博中借用友人的話表示，“價值投資最高峰非茅臺莫屬。”

中信建投（601066）：4月16日，中信建投公告，近日，中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站披露消息，中國政企合作投資基金股份有限公司原董事長周成躍因涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受相關(guān)紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。周成躍目前擔任公司獨立非執(zhí)行董事，自2022年9月開始履職。周成躍接受審查調(diào)查事項不影響公司董事會正常運作和公司日常經(jīng)營，公司各項經(jīng)營管理活動正常。據(jù)悉，中國政企合作投資基金股份有限公司注冊資本為1800億元，是一家中央金融企業(yè)。

華工科技（000988）：但斌此前曾發(fā)布微博看空AI，遭遇網(wǎng)紅私募隔空直懟，引發(fā)關(guān)注。但據(jù)華工科技一季報披露，深圳東方港灣投資旗下的東方港灣鎧瑞墩墩私募證券投資基金持有公司841.6萬股，而華工科技是AI算力CPO“四劍客”之一。此外公司旗下基金經(jīng)理任仁雄早在今年2月初重倉AI，并獲得了2月份的百億級私募冠軍。

堅朗五金(002791)：公司擬向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過19.9億元，將用于中山數(shù)字化智能化產(chǎn)業(yè)園項目、裝配式金屬復合裝飾材料建設(shè)項目、信息化系統(tǒng)升級建設(shè)項目、總部自動化升級改造項目及補充流動資金。公司控股股東白寶鯤擬以現(xiàn)金認購本次向特定對象發(fā)行的股票，認購金額不少于1億元且不超過1.5億元。

南華儀器(300417)：公司擬以現(xiàn)金收購廣東嘉得力清潔科技股份有限公司30%-45%股份的方式，取得嘉得力控制權(quán)。標的公司專業(yè)從事工商業(yè)用清潔設(shè)備及整體清潔解決方案提供，交易完成后，公司將得以拓展在大環(huán)保產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)范圍。本次交易尚處于初步籌劃階段，最終方案、收購比例、交易價格、業(yè)績承諾、交易進程等核心要素仍需進一步論證和協(xié)商。

返利科技(600228)：公司發(fā)布股票交易異常波動公告，公司基于人工智能技術(shù)開發(fā)電商導購APP（IOS及安卓版本）的應(yīng)用測試版本，相關(guān)產(chǎn)品仍處于內(nèi)部測試階段，尚未正式對外開放上線，暫未設(shè)置上市時間表、具體盈利目標，亦未形成與之相關(guān)的經(jīng)營成果。

亞鉀國際(000893)：公司擬通過集中競價交易方式回購公司股份，擬用于未來公司老撾第四個、第五個100萬噸/年鉀肥項目的員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃?；刭徔偨痤~不低于1.5億元且不超過2.5億元，回購價格不超過40元/股。

星云股份(300648)：公司擬向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過12億元，將用于星云儲能系統(tǒng)及電池關(guān)鍵部件制造和檢測中心項目及補充流動資金。

卓然股份（688121）：下屬子公司卓數(shù)收到了振華石油化工有限公司采購訂單，合計總金額為69.36億元，占公司2021年度經(jīng)審計營業(yè)收入的177.81%。

福萊特(601865)：公司簽署約77GW光伏組件用光伏玻璃大單，晶科能源及其子公司計劃于2024年至2025年向其及子公司采購約48950萬平方米光伏玻璃，預(yù)計銷售總金額約105.24億元。