AIGC滿血復(fù)活！去年底還重倉新能源的基金，如今已投入人工智能的懷抱

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實在。

昨天還跌得慘兮兮的AIGC板塊，今天又滿血復(fù)活了。今天，中文在線、果麥文化再迎20CM漲停板，昆侖萬維、浪潮信息、藍色光標(biāo)等強勁反彈。而佰維存儲大漲15%，今年累計漲幅已經(jīng)高達490%。

看來昨天的下跌，或許給一些前期踏空的機構(gòu)，再次創(chuàng)造了布局的機會。短暫的調(diào)整，只是暫時的休息，真正的牛股還會創(chuàng)新高。

對于AIGC板塊，今天消息面出現(xiàn)重磅政策。為促進生成式人工智能技術(shù)健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用，根據(jù)《中華人民共和國網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室起草了《生成式人工智能服務(wù)管理辦法(征求意見稿)》，現(xiàn)向社會公開征求意見。

上述“管理辦法”強調(diào)，利用生成式人工智能生成的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實準(zhǔn)確，采取措施防止生成虛假信息。

實際上，不僅僅是我國著手準(zhǔn)備加大對人工智能生成內(nèi)容的監(jiān)管力度，美國也將就ChatGPT等AI工具的監(jiān)管措施公開征求意見。

對此，財通證券指出，以ChatGPT為代表的生成類大語言模型將衍生出大量新型安全隱患，面對技術(shù)迭代衍生出的新型攻擊手段，以及數(shù)據(jù)要素加速流通下的全新應(yīng)用場景，企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全防護也將迎來范式轉(zhuǎn)移。歐美相繼出臺了AI監(jiān)管相關(guān)的法案，通過諸如安全通用大模型、聯(lián)邦學(xué)習(xí)等技術(shù)手段實現(xiàn)用戶隱私和數(shù)據(jù)安全的保護也在被企業(yè)積極探索和采納。

財通證券建議關(guān)注算力、算法、安全、GPT產(chǎn)業(yè)鏈等相關(guān)公司。

此外，廣發(fā)證券指出，AIGC催生網(wǎng)安新需求，建議關(guān)注美亞柏科、綠盟科技、啟明星辰、安恒信息和奇安信等。

今天，美亞柏科大漲18%，強勢陽包陰。

接下來，Z哥想講一下近期機構(gòu)調(diào)倉的動向。

前幾日，每當(dāng)AI板塊出現(xiàn)調(diào)整，大家總會猜測，一旦機構(gòu)撤離AI，會流向哪些新的地方？是中字頭，還是芯片半導(dǎo)體？甚至開始猜測，會不會流入持續(xù)調(diào)整的新能源賽道。

然而，真實的情況是，一些前期布局新能源賽道的公募基金，已經(jīng)在撤離新能源，轉(zhuǎn)而投向人工智能了。

對于公募這一調(diào)倉動向，Z哥覺得已經(jīng)不是猜測了，而是基本得到實錘。

大家都知道，昨天人工智能板塊全線大跌，人工智能ETF昨日跌幅近5%，游戲ETF昨日跌幅更是超過7%。

而昨天，基金凈值單日跌幅最高的，達到了7.42%，這只產(chǎn)品就是海富通股票混合，規(guī)模達到22.72億，基金經(jīng)理為呂越超。如果不看重倉股，大家一定會想到，該產(chǎn)品重倉了人工智能。

但是，再看海富通股票混合的前十大重倉股，如果按照基金公布的年報來看，截至去年年底，該產(chǎn)品重倉新能源賽道，比如鵬輝能源、派能科技、昱能科技、德業(yè)股份等。

很顯然，昨天的行情，新能源都在漲，海富通股票混合的凈值應(yīng)該上漲才對，但卻跟著人工智能板塊下跌，而且是昨天凈值跌幅最大的一家。

另外，海富通股票混合近一個月的表現(xiàn)也比較好，漲了13%，這顯然不是一個新能源賽道產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)。

那么是否可以說只有一種可能，海富通股票混合已經(jīng)從新能源撤離，轉(zhuǎn)投并且“滿倉”了人工智能？

其實，不僅僅是海富通人工智能，呂越超管理的其他幾只產(chǎn)品，也都是這種情況。

比如海富通科技創(chuàng)新，昨天凈值下跌6.96%，海富通成長甄選，昨天凈值下跌6.93%。而這兩只產(chǎn)品，去年底的重倉股和海富通股票混合都差不多，都是布局新能源賽道的。

類似的，還有中金成長精選，去年底的重倉股也都是新能源賽道，但最近一個月，該產(chǎn)品凈值漲了20%。

上述產(chǎn)品基金經(jīng)理許忠海管理的另一只產(chǎn)品中金科創(chuàng)主題靈活配置，近一個月漲幅15%，而且去年底的重倉股依然是新能源。很有可能，該產(chǎn)品也已經(jīng)投入到了人工智能的懷抱。

類似的情況，可能不僅僅上述兩位基金經(jīng)理，但由于現(xiàn)在公募基金的一季報尚未大量披露。等到季報披露的時候，機構(gòu)到底如何調(diào)倉，將會一目了然。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1145026422