大爆發(fā)！2000億辦公巨頭大講GPT新故事，今年已漲超70%！這些基金提前埋伏，狠賺一波！

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍

投基Z世代，Z哥最實在。

今天，金山辦公（SH688111，股價450元，市值2076億元）大爆發(fā)了，盤中一度大漲17.3%，市值重回2000億元大關(guān)，今年累計漲幅已超70%。

2021年，金山辦公股價曾經(jīng)一度達(dá)到521元的歷史高點，但隨后陷入長達(dá)兩年時間的調(diào)整，去年4月底一度跌到了155元的低位。而從去年第四季度開始，金山辦公股價重返年線上方，并在今年迎來全面爆發(fā)。今日最高價470.57元，距離歷史高點差不多還有10%的距離。

金山辦公今年的爆發(fā)源自信創(chuàng)題材的崛起，同時也受益于ChatGPT概念的炒作。不過，對于眾多投資者而言，對金山辦公的了解僅僅局限于WPS這款辦公軟件。那么，今年的金山辦公究竟又在講什么新故事呢？

Z哥也是WPS的用戶，平時寫稿都用WPS，WPS也取代了微軟office軟件，成為日常辦公的日常。因此，這一波金山辦公的大行情，Z哥尤其關(guān)注。同時，Z哥還關(guān)注了一個名為“WPS辦公助手”的公號，而這個公號的擁有者，是珠海金山辦公軟件有限公司。

本周一，“WPS辦公助手”推送一篇文章，題為《第35年，金山辦公的新故事是什么？》。這篇文章，現(xiàn)在是10萬+的閱讀數(shù)。相信文章發(fā)布之后，讓更多的人了解到了金山辦公現(xiàn)在正在講的故事?；蛟S，也正因為這個原因，讓金山辦公的股價如此勁爆。

那么，金山辦公到底在講什么新故事？新故事當(dāng)然就是GPT時代，金山辦公不會缺席。

上述文章透露，金山辦公CEO章慶元接受了媒體采訪，而在訪談中，章慶元講述了金山辦公如何應(yīng)對GPT-4帶來的顛覆性革命。

章慶元表示，通過AIGC與辦公軟件的結(jié)合，將帶來四大變化。一是，徹底改變軟件的二八定律，軟件將能理解用戶的需求和意圖，用戶不需要再去學(xué)習(xí)復(fù)雜的軟件使用方法，直接實現(xiàn)需求到api的轉(zhuǎn)換，每個用戶將用到更多的功能，是軟件交互史上的一次顛覆性革命。另外會讓移動APP有更大的可操作性。

二是會徹底改變文檔的創(chuàng)建方式；三是BI方面會有一個顛覆性的變革；四是與通用大模型結(jié)合，打造用戶專屬的模型，用戶可以得到基于自身數(shù)據(jù)生成的個性化內(nèi)容。

目前，金山辦公內(nèi)部有一個專門的AI算法和工程團(tuán)隊，已經(jīng)開始了AIGC的研究和一些大模型的應(yīng)用工作，會側(cè)重在內(nèi)容生成、BI等表格應(yīng)用、格式美化等這幾個方面。

章慶元表示：“我們會選擇兩條腿走路，首先我們會選擇和技術(shù)服務(wù)商合作，通過他們的技術(shù)賦能來進(jìn)行AIGC產(chǎn)品的研發(fā)；第二條路就是投資的形式，有些創(chuàng)業(yè)公司很不錯，我們也在持續(xù)接觸。”

至于金山辦公在AIGC的目標(biāo)，章慶元稱，將利用技術(shù)重構(gòu)辦公軟件，實現(xiàn)簡單創(chuàng)作、輕松表達(dá)，讓辦公更輕松。

此外，章慶元還講到了金山辦公未來的定位，“要做OFFICE最好的替代者”，以及對海外市場推廣的規(guī)劃，“繼續(xù)擴(kuò)大一些用戶群，利用OpenAI能力升級產(chǎn)品，還會強(qiáng)化品牌優(yōu)勢。”

看完這篇文章，Z哥的感受是，不論從用戶的角度，還是從投資者的角度，對金山辦公與AI的結(jié)合上都充滿期待。

然后再說金山辦公這一波股價的上漲，帶來了好幾百億的市值增長，去年第四季度以來，自然有一部分提前埋伏的基金獲利豐厚。今年的行情，相信有更多的基金開始買入金山，因為這種千億市值以上的大公司，才能吸引更多的資金進(jìn)入。接下來，Z哥梳理一下，哪些基金在金山上大賺了一筆。

根據(jù)基金四季報以及去年年報，截至去年底，有這些公募產(chǎn)品（主動型產(chǎn)品）持有較多的金山辦公。

萬家行業(yè)優(yōu)選持有金山辦公180萬股，基金經(jīng)理為黃興亮。而黃興亮是從去年第四季度才開始買入金山辦公的，也是買得最多的，這一波自然也賺得最多。值得一提的是，黃興亮去年四季度主動增加了軟件行業(yè)的持倉，降低部分半導(dǎo)體公司的權(quán)重，這一調(diào)倉在今年是比較成功的。

第二，中歐基金旗下的中歐創(chuàng)新未來以及中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒等產(chǎn)品也持有較多金山辦公。

其中，中歐創(chuàng)新未來由邵潔、劉金輝和周蔚文共同管理，該基金在去年第四季度加倉了近30萬股金山辦公。而且金山辦公的持倉占比超過8%，對業(yè)績貢獻(xiàn)較為明顯。

中歐創(chuàng)新未來表示，科技行業(yè)如信創(chuàng)、元宇宙、IC設(shè)計、智能駕駛等也在兩年的調(diào)整中迎來估值中樞的底部，隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，創(chuàng)新力度加大，也將成為未來配置的方向。

第三，農(nóng)銀策略收益一年持有去年三季報都還沒有買入金山辦公，但第四季度末持有86萬股，為第三大重倉股。不過，該產(chǎn)品持倉較為分散，金山辦公作為第三大重倉股，市值占比并不算高，只有不到5%，因此對業(yè)績的貢獻(xiàn)也表現(xiàn)一般。

第四，接下來想說的是景順長城的頂流基金經(jīng)理楊銳文，他的產(chǎn)品剛剛公布了年報，金山辦公是景順長城電子產(chǎn)業(yè)信息的隱形重倉股，占比排名第12名，持有28萬股。作為隱形重倉股，占比達(dá)到3%不算低了。但是比較可惜的是，該產(chǎn)品在去年一季度曾經(jīng)持有金山辦公59萬股，隨后逐季減倉，到去年底只有28萬股了，錯過了今年的巨大漲幅。

盡管楊銳文在金山辦公上的減倉顯得有些可惜，但景順長城電子信息產(chǎn)業(yè)今年的業(yè)績還是不錯，目前已有超過15%的收益。

楊銳文在年報中說，“我們的投資在2022年挨了市場一頓又一頓的毒打，雖然已經(jīng)鼻青臉腫，但是在這經(jīng)濟(jì)從收縮走向復(fù)蘇的時刻，我們比以往更堅定、更樂觀看待市場。我們深信機(jī)會的到來，我們在這段寒冬時期埋下希望與堅持的種子，希望能在2023年生根發(fā)芽，迎來陽光燦爛，給投資者帶來良好的回報。”

那么，楊銳文在去年第四季度的寒冬時期，究竟埋下了哪些希望和堅持的種子？

從前十大重倉股來看，楊銳文加倉比較明顯的是中微公司、睿創(chuàng)微納、安集科技和雅克科技。

而從隱形重倉股來看，該產(chǎn)品持有的華懋科技、北方華創(chuàng)、通富微電、芯原股份等，在今年都有不錯的表現(xiàn)。

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