每日經(jīng)濟新聞 2023-03-28 21:53:31
◎江波龍高級副總裁、COO王景陽近日對外表示,“不能因為市場一直不好就把庫存降得很低,前兩年我們最痛苦的不是市場跌價,而是庫存不夠導致供貨不足,可見保證供應才是最大的問題。存儲的庫存是一把雙刃劍,不能太高,否則影響公司現(xiàn)金流,還有可能因為市場波動(價格往下走)造成很多損失,但也不能過低,否則需求回暖的時候,可能沒辦法及時做出反應?!?/p>
◎“目前市場價格幾乎到了很多原廠的成本價?!鄙钲谑虚W存市場資訊有限公司總經(jīng)理邰煒說道,其預計今年二季度可能將是這一輪行情的最低點,存儲行情很可能在三季度迎來新的變化或者增長。
每經(jīng)記者 王晶 每經(jīng)編輯 魏官紅
“突然看見固態(tài)硬盤降價了很多”、“發(fā)現(xiàn)一年前買的WD固態(tài)硬盤1T已經(jīng)從849元降價到749”、“前幾天買的固態(tài)硬盤還沒發(fā)貨就降價了”……近日,《每日經(jīng)濟新聞》記者在社交平臺上看到不少網(wǎng)友留言評論了關于固態(tài)硬盤降價的消息。
一位銷售三星980 Pro固態(tài)硬盤(SSD)的客服人員表示:“(SSD)現(xiàn)在都是很低的價格了。”實際上,不僅僅是固態(tài)硬盤,與存儲相關的產(chǎn)品大都出現(xiàn)了價格下滑。
降價來自供應端和需求端的巨大變化。供應端方面,自2020年疫情暴發(fā)以來,遠程辦公、網(wǎng)上教育、流媒體等應用引爆對消費電子及云服務的需求增長,包括存儲芯片在內的整個半導體行業(yè)在突如其來的需求推動以及“缺貨”的恐慌心理下,供應鏈加速甚至加倍囤貨。
需求端方面,包括智能手機、PC等在內的消費電子行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的低谷。IDC數(shù)據(jù)顯示,2022全年,中國智能手機市場出貨量約2.86億臺,同比下降13.2%,為有記錄以來的最大降幅。下游市場需求萎靡,整體去庫存效果有限。
供需失衡促使整個內存市場價格走低。CFM閃存市場數(shù)據(jù)顯示,2022年NAND Flash市場綜合價格指數(shù)下跌41%,DRAM市場綜合價格指數(shù)下跌35%。放眼2023年,集邦咨詢預估今年內存供給成長率僅為10.6%。原廠對于產(chǎn)出相當謹慎與保守,但今年下半年市場有機會呈現(xiàn)跌幅收斂走勢。
在這輪跌價趨勢中,存儲廠商或是最大的輸家。不過,隨著汽車智能化程度的加深,也為車規(guī)級存儲帶來市場機遇,同時,服務器領域保持著強勁的增長。此外,ChatGPT掀起了AI聊天機器人風潮,帶動高速運算、高速傳輸需求之際,相關系統(tǒng)需要大量數(shù)據(jù)學習,對儲存裝置用量大增。這些新興領域即將為存儲產(chǎn)業(yè)帶來正向助益。
圖片來源:視覺中國-VCG41N1256651755
存儲芯片是全球芯片市場重要支柱,約占全球半導體市場的四分之一至三分之一。存儲芯片可以簡單地分為閃存和內存,其中,閃存主要有NAND Flash、NOR Flash,內存主要為DRAM。
當前,全球存儲晶圓供應集中度較高。據(jù)Omdia數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2021年三星電子、鎧俠、西部數(shù)據(jù)、SK海力士、美光科技、Solidigm在全球NAND Flash市場份額(以銷售額計)約為96.76%;三星電子、SK海力士、美光科技在全球DRAM市場份額(以銷售額計)約為94.35%。這些大廠向包括蘋果等在內的終端企業(yè)提供內存芯片等眾多零部件,對行業(yè)影響深刻。
隨著2020年全球疫情的發(fā)生,PC、手機等下游需求大增,存儲芯片市場規(guī)模相應快速擴張,進入2022后,由于手機、筆電等大宗場景去庫存出貨量下滑,存儲芯片進入下行周期,據(jù)WSTS數(shù)據(jù),2022年全球集成電路市場總規(guī)模約為4799.9億美元,年增長率僅為3.7%(2021年集成電路市場年增長率達到28.2%),其中存儲芯片市場規(guī)模約為1344.1億美元,同比下滑12.6%。在存儲產(chǎn)業(yè)面臨艱難挑戰(zhàn)下,上游國內外存儲廠商的業(yè)績不可避免地受到影響。
3月21日,A股存儲企業(yè)江波龍(SZ301308,股價80.90元,市值334億元)發(fā)布了上市后的首個年報,報告期內,公司2022年實現(xiàn)營業(yè)收入83.30億元,同比下滑14.55%;歸母凈利潤7279.70萬元,同比下滑92.81%。
截至目前,江波龍的產(chǎn)品已形成包括嵌入式存儲、固態(tài)硬盤、移動存儲和內存條四大產(chǎn)品線。具體來看,報告期內,占公司營收超過一半的嵌入式存儲,2022年營收同比下降8.68%,毛利率下降8.9個百分點;占公司營收24.47%的移動存儲業(yè)務,收入同比下滑7.93%,毛利率下降4.96個百分點;固態(tài)硬盤和內存條則分別實現(xiàn)營收15.04億元、4.17億元,同比下降28.39%和36.13%,其中固態(tài)硬盤毛利率下降12.47個百分點。公司整體的毛利率從2021年的近20%下降至2022年的12.41%。
除了存儲芯片行業(yè)整體承壓帶來的不利影響,江波龍管理層認為,2022年業(yè)績大幅下滑的主要原因還包括較大規(guī)模的研發(fā)投入(3.56億元)、計提減值準備的影響以及2021年行業(yè)景氣度高,公司業(yè)績創(chuàng)新高導致2022年同比基數(shù)較高。其中,2022年江波龍對存在減值跡象的存貨計提的存貨跌價準備1.62億元,是當期公司凈利潤的2.2倍。
江波龍高級副總裁、COO王景陽近日在線下對媒體記者表示,“不能因為市場一直不好就把庫存降得很低,前兩年我們最痛苦的不是市場跌價,而是庫存不夠導致供貨不足,可見保證供應才是最大的問題。存儲的庫存是一把雙刃劍,不能太高,否則影響公司現(xiàn)金流,還有可能因為市場波動(價格往下走)造成很多損失,但也不能過低,否則需求回暖的時候,可能沒辦法及時做出反應。”
江波龍在年報中表示,2022年上半年公司的運營情況良好,公司2022年半年報反映公司的營業(yè)收入和利潤情況尚屬合理范圍,但進入2022年下半年,存儲芯片單位價格快速下降,存儲晶圓原廠亦感受明顯壓力,公司作為存儲器廠商,相對于存儲晶圓原廠而言更靠近產(chǎn)業(yè)鏈的下游終端市場,因此對于市場情況的反應時間會略有提前,業(yè)績壓力在2022年下半年已開始集中體現(xiàn)。
國際存儲大廠的日子也不好過。1月31日,三星電子的最新財報顯示,2022年第四季度營收為70.5萬億韓元,同比下滑8%,營業(yè)利潤同比下降69%,從13.86萬億韓元降至4.3萬億韓元。其中,主營芯片業(yè)務的事業(yè)群(DS)首當其沖,第四季度的營業(yè)利潤從8.83萬億韓元降至2700億韓元,下滑幅度約97%。
三星電子在財報中指出,該事業(yè)群營收下降主要由于短期內下游客戶存儲芯片還在消化庫存。而隨著需求下滑,存儲芯片的價格也進一步下降。展望2023年第一季度,情況也并不樂觀。三星電子預計,工廠利用率將出現(xiàn)下滑,今年一季度盈利或將下降四分之一。
另一家韓國內存芯片巨頭海力士則面臨巨額虧損。2月1日,SK海力士發(fā)布2022年全年業(yè)績和第四季度業(yè)績。其中,第四季單季營業(yè)虧損1.7萬億韓元(約合人民幣93.6億元),營業(yè)虧損率22%;銷售額7.699萬億韓元,凈虧損為3.52萬億韓元(約合人民幣193億元)。這是SK海力士單季業(yè)績自2012年第三季度以來,時隔10年首次虧損。
縱觀2022年全年,SK海力士2022年全年營業(yè)利潤同比減少43.5%,為7.01萬億韓元(約合人民幣383.8億元);銷售額同比增加3.8%,為44.65萬億韓元,但凈利潤同比下滑74.6%,為2.44萬億韓元。
SK海力士方面稱,“第四季度虧損主要原因是電腦和智能手機的需求低迷導致存儲芯片需求隨之減少,加上芯片價格大幅下滑。”
美國存儲芯片公司美光科技此前公布的截止至去年12月1日的2023財年第一財季業(yè)績顯示,報告期內,美光營收同比下降了47%至40.9億美元,低于市場預期的41.3億美元;凈虧損為1.95億美元,上年同期凈利潤為23.06億美元。
在業(yè)績下滑乃至虧損的壓力下,多數(shù)大廠著手進行減產(chǎn)、降低開支等以降低虧損,遏止供過于求的市況。其中,美光科技削減20%綜合產(chǎn)量,2023全年DRAM產(chǎn)量規(guī)劃低于2022年,NAND Flash略高于2022年,同時公司放緩技術升級,降低運營成本;SK海力士2023年資本支出在原有15萬億至20萬億韓元基礎上削減50%以上等。
“目前市場價格幾乎到了很多原廠的成本價。”針對當前存儲市場的現(xiàn)狀,深圳市閃存市場資訊有限公司總經(jīng)理邰煒日前在CFMS2023中國閃存市場峰會上說道。他認為,經(jīng)過將近一年的行情調整,加上需求逐步的回升、庫存壓力逐步釋放,預計今年二季度可能將是這一輪行情的最低點,存儲行情很可能在三季度迎來新的變化或者增長。
與此同時,隨著資本支出的調整,存儲供需或進一步改善。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù),DRAM在美光率先宣布減產(chǎn)規(guī)劃后,2023全年DRAM供過于求比例將由原先預估的11.6%,收斂至低于10%;NAND方面,在美光、鎧俠供給位成長皆下修的情況下,2023全年供過于求比例將由原先預估的10.1%下降至5.6%。
“價錢下跌對我們這些做存儲的廠商來說,是很痛苦的事情,我們可能會虧錢,可能會有庫存壓力,但實際上,這對整個產(chǎn)業(yè)繁榮是大的利好,這個過程可能痛苦一點,但是應該很快過去了。”王景陽說道。
從應用市場看,手機、PC、服務器依然是存儲的三大主力應用市場。雖然手機、PC等市場下滑導致2022年以來的存儲芯片單價下跌,但王景陽近日在線下對包括《每日經(jīng)濟新聞》記者在內的媒體記者表示,價格下跌會導致終端消費者可以用同樣的價格買到更高容量的存儲產(chǎn)品。比如,同樣價位的手機,原先是128GB的,現(xiàn)在可能升級到256GB,256GB的可能升級到512GB,雖然終端的出貨量可能沒有提升,甚至有些許下降,但整體來說,存儲量是增長的。
實際上,大容量存儲器的終端滲透率正不斷提升。其中,手機方面中低端手機向128GB/256GB發(fā)展,高端手機向256GB/512GB/1TB發(fā)展,手機內存也邁向10+GB,尤其是越來越多的中高端安卓手機搭載了12GB/16GB的LPDDR。在PC市場上,搭載1TB/2TB SSD的PC也在逐漸增多。反映到全球存儲容量規(guī)模上,2022年全球NAND Flash容量增長6%至6100億GB,全球DRAM容量將增長2%至1900億Gb。
此外,相較于消費類終端設備的頹勢,服務器領域則保持著強勁的增長。IDC數(shù)據(jù)顯示,中國整體服務器市場的未來五年復合增長率將達到12.7%,2025年中國整體服務器市場規(guī)模預計將達到424.7億美元。
王景陽表示,“我們在2020年就開始規(guī)劃研發(fā)企業(yè)級存儲,今年剛進入收獲期,雖然規(guī)模還不是很大,但成長性會非常好。”整體來看,其認為消費級在今年下半年會陸續(xù)有好轉的跡象,但更有價值的市場在車規(guī)級、企業(yè)級等領域。”
據(jù)他介紹,目前國內的服務器市場占主要市場份額的是三星、英特爾、美光等國際原廠,隨著行業(yè)信創(chuàng)進度推進,對于國產(chǎn)存儲器廠商來說,這將帶來新的市場機會。目前公司的企業(yè)級SSD產(chǎn)品正處于與行業(yè)大客戶進行驗證的階段,如進展順利,預計六個月或更久的時間將完成測試導入。
企業(yè)級存儲之外,汽車智能化程度的加深,也為車規(guī)級存儲帶來市場機遇。江波龍高級副總裁、CTO高喜春介紹稱,公司跟國內主流車企都有業(yè)務合作,目前接近30家汽車廠商都有用到江波龍的產(chǎn)品。
但由于車規(guī)級對產(chǎn)品的要求比較高,因此其存在一個漫長的認證、導入的過程,需要逐步地進入及滲透。“車載產(chǎn)品對質量要求很高,可靠性方面,通常汽車存儲產(chǎn)品的使用時間為5-10年;二是應對環(huán)境的復雜性,比如高低溫,最高可到105℃,最低可達-40℃;三是需要符合車規(guī)AEC-Q100的可靠性標準。”高喜春表示,公司從2019年開始布局車規(guī)級業(yè)務,經(jīng)過前期長時間的布局,公司對車規(guī)級業(yè)務未來的發(fā)展具備較強的信心。
中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2022年我國新能源汽車的滲透率不斷加速,2022年1月至11月,滲透率達到25%,提前三年完成新能源汽車滲透率25%的目標。在新能源汽車的帶動下,汽車智能化程度不斷提升并有效拉動了車規(guī)級存儲的市場需求,特別是智能汽車的本地存儲需求亦出現(xiàn)了明顯增長。Gartner數(shù)據(jù)顯示,預計至202年,全球ADAS領域的NAND Flash存儲消費將達到41.5億GB,2019年-2024年復合增速達79.9%。
雖然當前行業(yè)景氣度不高,但隨著自動駕駛、人工智能等應用的全球性爆發(fā),產(chǎn)業(yè)界迫切需要全新的技術解決算力瓶頸。存算一體(Computing in Memory)作為一種新的計算架構,被認為是具有潛力的革命性技術。
據(jù)悉,存算一體的核心是將存儲與計算完全融合,有效克服馮·諾依曼架構瓶頸,并結合后摩爾時代先進封裝、新型存儲器件等技術,減少數(shù)據(jù)的無效搬移,從而提升計算效率。近年來,臺積電、三星公司、英特爾、SK海力士以及Micron等國際半導體巨頭均積極布局存算一體領域,持續(xù)進行相關產(chǎn)品的研發(fā)。
談及江波龍是否具備存算一體技術和相關項目時,高喜春回應道,存算一體現(xiàn)在是比較熱的一個概念,特別在AI這個領域可能需求多一點。因為計算這幾年的技術迭代比較快,計算的速度就越來越快,但其實存儲速度更新有點跟不上,所以存算一體目前主要用在最新的如AI等領域,該領域公司也在密切關注,但現(xiàn)在這塊還不是市場上最主流的。
今年以來,ChatGPT火遍全球,機構認為,計算存儲是ChatGPT的重要基石。未來,人工智能的發(fā)展和數(shù)據(jù)存儲的進步將會是相輔相成的,數(shù)據(jù)存儲也必將成為人工智能時代重要的一環(huán)。
對此,江波龍副總裁閆書印認為,ChatGPT等大模型對存儲的性能(對數(shù)據(jù)的處理速率要求更高)、可靠性、能效(低功耗)等要求會更高。“首先,從DRAM的角度來看,AI這種高性能計算,會給存儲帶來高性能、低時延的產(chǎn)品需求,AI模型會在網(wǎng)絡端配置容量非常大的DRAM資源進行訓練,包括數(shù)據(jù)分析等;而在NAND Flash端,需要高速的flash產(chǎn)品,另外整個AI應用之后會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù),對整個flash的存儲容量有大量的需求,包括在端側的智能穿戴,會有小尺寸、低功耗的需求等,這都是未來對存儲的一些積極要求。”
最后,在存儲行業(yè)的前瞻性方面,三星副總裁、NAND產(chǎn)品企劃組總經(jīng)理Kyungryun Kim(金經(jīng)綸)在CFMS2023上分享稱,預計未來三大新領域,即元宇宙、自動駕駛和機器人的增速將十分可觀,年化增長分別為67%、31%和35%。
同時,他認為互聯(lián)設備還將產(chǎn)生海量的信息數(shù)據(jù)。“由去年的79ZB提升到2025年的181ZB,到2030年全球人均使用的智能設備高達10個。”基于超連接應用的展望,三星正積極探索更智能、更高效的存儲解決方案。
封面圖片來源:視覺中國-VCG41N1351090691
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