半夏投資李蓓：股票市場(chǎng)震蕩重心上移，后續(xù)2年房?jī)r(jià)會(huì)上漲

每經(jīng)AI快訊，據(jù)半夏投資公眾號(hào)，李蓓在訪談中表示，2023年，中國(guó)居民杠桿大周期向下，中央政府有定力，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，貨幣政策節(jié)制，股票市場(chǎng)不會(huì)是單邊牛市，震蕩重心上移。

制造業(yè)從2021年開(kāi)始，進(jìn)入新的一輪長(zhǎng)期上升周期，也就是一輪典型的朱格拉周期。無(wú)論民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，還是企業(yè)家信心，都是結(jié)構(gòu)分化而不是趨勢(shì)下行。

房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了商品房出現(xiàn)以來(lái)的第一次供給側(cè)出清（2008年和2015年都沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)），行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表受到重創(chuàng)，未來(lái)2年依然沒(méi)有擴(kuò)張能力。后續(xù)2年房?jī)r(jià)會(huì)上漲，投資會(huì)維持低位，現(xiàn)在還沒(méi)有爆過(guò)雷的企業(yè)，市場(chǎng)份額會(huì)大幅上升，土地儲(chǔ)備價(jià)值向上重估，企業(yè)市值中期有望創(chuàng)新高。（每經(jīng)）