多位明星經(jīng)理調(diào)倉！崔宸龍減持TCL中環(huán)，劉彥春減持天味食品，上市公司年報多見公募隱形重倉股

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月8日晚間，TCL中環(huán)公布最新前十大流通股東明細(xì)，多家公募機構(gòu)旗下產(chǎn)品新進該股，同時，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)對其進行減倉。

而隨著上市公司年報的陸續(xù)披露，同為明星經(jīng)理的劉彥春、周蔚文等持倉變化也相繼曝光，多為其配置的隱形重倉股。

整體來看，基金經(jīng)理的調(diào)倉動向初步反映其對成長及消費方向的偏好，在后市投資思路上，多位基金經(jīng)理表示看好高質(zhì)量成長企業(yè)，關(guān)注高端制造、消費升級等方向的投資機會。

前海開源公用事業(yè)減持TCL中環(huán)40.07萬股

關(guān)注綠電轉(zhuǎn)型的投資機遇，崔宸龍在去年基金四季度報告中多次表示，在各種新技術(shù)的加持下，新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)投資機遇依然存在，策略上定期自下而上尋找具有明顯投資機會的個股進行布局，在一定程度上平衡短期波動。

從最近的個股公告信息來看，他管理的前海開源公用事業(yè)減持了TCL中環(huán)。3月8日晚間，TCL中環(huán)公布最新前十大流通股東明細(xì)，截至2023年3月1日，前海開源公用事業(yè)持有TCL2700.58萬股，相較該基金去年第四季度末統(tǒng)計時的2740.65萬股減少40.07萬股。目前仍是TCL第六大流通股東。

TCL中環(huán)是一家集科研、生產(chǎn)、經(jīng)營、創(chuàng)投于一體的國有控股高新技術(shù)企業(yè)，致力于半導(dǎo)體節(jié)能產(chǎn)業(yè)和新能源產(chǎn)業(yè)。過去的2022年間，機構(gòu)持股數(shù)量有所萎縮，Wind統(tǒng)計顯示，截至去年年底，合計持股數(shù)量約合2.83億股，與去年一季度末的5.65億股減少近半。

不過，與前海開源公用事業(yè)減持該股形成對比的是，其他公募基金股東多為加倉或新進狀態(tài)，亦多為主題ETF，如華泰柏瑞中證光伏ETF、天弘中證光伏ETF等，易方達環(huán)保主題也在統(tǒng)計期內(nèi)加倉該股。

不過，有關(guān)新能源板塊近期的走勢有些反復(fù)，上周，電力設(shè)備板塊成為周內(nèi)跌幅最大的領(lǐng)域，中歐基金分析指出，主因就是新能源近期業(yè)績端和政策端未超預(yù)期。當(dāng)然，近期兩會期間也有代表提議，鼓勵民營企業(yè)參與大型新能源項目開發(fā)，推動大型基地項目高效開發(fā)建設(shè)。

中國銀河研報指出，建議把握兩條主線布局電力設(shè)備及新能源行業(yè)：一是盈利水平邊際改善空間大、具備抵御周期波動能力、競爭壁壘強大、享受海外市場紅利的一體化企業(yè)或輔材龍頭；二是新技術(shù)引領(lǐng)市場，N型電池大幕拉開，顆粒硅+CCZ潛力大。

上市公司年報陸續(xù)報出公募隱形重倉股

另據(jù)觀察，隨著上市公司年報陸續(xù)披露，一些知名基金經(jīng)理的持倉也隨之揭曉，特別是一些在去年四季報中尚未出現(xiàn)的隱形重倉股陸續(xù)浮出水面。

整體來看，基金經(jīng)理的調(diào)倉動向初步反映其對成長及消費方向的偏好，在后市投資思路上，多位基金經(jīng)理表示看好高質(zhì)量成長企業(yè)，關(guān)注高端制造、消費升級等方向的投資機會。

如天味食品在不久前發(fā)布的2022年年報中就顯示，前十大流通股東名單中，劉彥春旗下管理規(guī)模最大的基金景順長城新興成長混合位列該公司第三大流通股東，截至2022年四季度，期末持倉市值為3.19億元，持股數(shù)量相比上期減少16萬股。

與此同時，劉彥春旗下另一只基金也減持了天味食品，景順長城鼎益混合(LOF)位列該公司的第七大流通股東，期末持倉市值為1.54億元，持股數(shù)量為560萬股，相比上期減少28萬股。

森麒麟也是去年四季度備受機構(gòu)關(guān)注的一只個股，從最近發(fā)布的森麒麟2022年年報中可見，截至2022年四季度末，該公司前十大流通股東名單中，周蔚文、袁維德、曹文俊分別管理的中歐時代先鋒、中歐價值智選回報、富國轉(zhuǎn)型機遇均對其進行加倉。該公司是國際少數(shù)航空輪胎制造企業(yè)之一，2022年凈利潤達8.01億元，同比增長6.30%。

有關(guān)高端制造以及消費行業(yè)的投資建議，中歐基金建議，關(guān)注其中受益政策預(yù)期的非銀金融和地產(chǎn)鏈消費、投資端復(fù)工預(yù)期帶動的建材和建筑行業(yè)以及可選消費相關(guān)的醫(yī)療服務(wù)、線下娛樂和白酒等。

博時基金冀楠則表示，2023年的投資預(yù)計會圍繞兩條主線展開，一個是復(fù)蘇線條，包括疫后的消費復(fù)蘇和穩(wěn)增長帶來的經(jīng)濟總量復(fù)蘇，這是一年維度國內(nèi)比較大的邊際變化，一個是成長線條，上行的產(chǎn)業(yè)趨勢和高景氣度從中期來講是更可持續(xù)的投資主線。

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