政協(xié)委員林益彬提案獲國(guó)資委答復(fù)，創(chuàng)投基金國(guó)有份額平臺(tái)流轉(zhuǎn)及制度設(shè)定安排給予回應(yīng)

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，記者從國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)官網(wǎng)獲悉，2月28日，對(duì)2022年全國(guó)兩會(huì)期間，全國(guó)政協(xié)委員、上海市國(guó)資委副主任林益彬提交的關(guān)于推動(dòng)和規(guī)范私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金國(guó)有份額轉(zhuǎn)讓的建議進(jìn)行回復(fù)。

內(nèi)容就建立有限合伙企業(yè)的國(guó)有權(quán)益登記制度、支持國(guó)有基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)和開展有限合伙企業(yè)國(guó)有權(quán)益流轉(zhuǎn)相關(guān)課題研究情況做了說(shuō)明。下一步，國(guó)資委將加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)溝通，總結(jié)地方試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)解決試點(diǎn)中遇到的問(wèn)題難題，適時(shí)出臺(tái)制度規(guī)定及操作細(xì)則。

建議推動(dòng)國(guó)有基金份額進(jìn)平臺(tái)流轉(zhuǎn)

根據(jù)答復(fù)信息，此次針對(duì)的問(wèn)題是關(guān)于對(duì)政協(xié)十三屆全國(guó)委員會(huì)第五次會(huì)議第00503號(hào)提案的答復(fù)，也就是在去年全國(guó)兩會(huì)上，政協(xié)委員林益彬的提案。重點(diǎn)涉及關(guān)于推動(dòng)和規(guī)范私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金國(guó)有份額轉(zhuǎn)讓的相關(guān)內(nèi)容。

2022年全國(guó)兩會(huì)上，全國(guó)政協(xié)委員、上海市國(guó)資委副主任林益彬建議，推動(dòng)私募基金國(guó)有份額進(jìn)場(chǎng)交易，助力區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)擴(kuò)容。林益彬認(rèn)為，在當(dāng)前去杠桿、控風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)金融等監(jiān)管大背景下，私募基金轉(zhuǎn)讓退出的需求與日俱增，目前私募基金項(xiàng)目主要是通過(guò)證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)退出，但基金份額特別是國(guó)有份額的退出尚存在一定瓶頸。

為了有效推動(dòng)國(guó)有份額的價(jià)值發(fā)現(xiàn)和有序流轉(zhuǎn)，在現(xiàn)有試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究明晰國(guó)有份額轉(zhuǎn)讓實(shí)際操作中的國(guó)資監(jiān)管規(guī)則，探索規(guī)范和完善相關(guān)操作細(xì)。為此，他提出三點(diǎn)建議：一是推動(dòng)私募基金國(guó)有份額進(jìn)平臺(tái)流轉(zhuǎn)；二是加強(qiáng)部門聯(lián)動(dòng)和政策協(xié)同；三是探索制定統(tǒng)一的制度規(guī)范。

林益彬表示，要結(jié)合目前的試點(diǎn)，構(gòu)建規(guī)范、公平、高效的交易平臺(tái)，有效推動(dòng)和規(guī)范國(guó)有基金份額進(jìn)場(chǎng)交易，助力試點(diǎn)的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)擴(kuò)容，提高交易活躍度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展。

同時(shí)在現(xiàn)行試點(diǎn)過(guò)程中，針對(duì)實(shí)際操作中的突出問(wèn)題，建議國(guó)資監(jiān)管部門和證監(jiān)部門加強(qiáng)部門聯(lián)動(dòng)和政策協(xié)同，共同支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)健康發(fā)展，在試點(diǎn)的過(guò)程中兼顧國(guó)資監(jiān)管和行業(yè)監(jiān)管要求，彌補(bǔ)政策缺位，出臺(tái)明確、規(guī)范、有針對(duì)性的的政策要求和操作細(xì)則。

此外，要結(jié)合試點(diǎn)，不斷總結(jié)，待條件成熟，建議國(guó)務(wù)院國(guó)資委和證監(jiān)會(huì)共同制定相關(guān)制度規(guī)范，明晰有限合伙企業(yè)國(guó)有份額轉(zhuǎn)讓實(shí)際操作中的國(guó)資監(jiān)管規(guī)則，把握權(quán)益登記托管、交易進(jìn)場(chǎng)、價(jià)格確定等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有效發(fā)現(xiàn)價(jià)值、提升流轉(zhuǎn)效率，助力國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

回復(fù)三大工作重點(diǎn)，適時(shí)出臺(tái)制度細(xì)則

針對(duì)林益彬的提案內(nèi)容，國(guó)資委就相關(guān)建議進(jìn)行了全面回復(fù)。事實(shí)上，包括區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的建立以及探索有限合伙企業(yè)的國(guó)有權(quán)益登記制度等，已在過(guò)去一年中有所突破，具體回復(fù)內(nèi)容當(dāng)中也做了進(jìn)一步說(shuō)明。

首先在已開展的相關(guān)工作中，國(guó)資委方面表示，已建立有限合伙企業(yè)的國(guó)有權(quán)益登記制度，在2020年2月制定印發(fā)《關(guān)于印發(fā)<有限合伙企業(yè)國(guó)有權(quán)益登記暫行規(guī)定>的通知》，將有限合伙企業(yè)中的國(guó)有權(quán)益納入常態(tài)化登記管理范圍，為維護(hù)出資人合法權(quán)益、防止國(guó)有資產(chǎn)流失奠定制度基礎(chǔ)。

近年來(lái)，有限合伙企業(yè)特別是私募基金中的國(guó)有份額退出需求隨之增加，但因?yàn)橛邢藓匣锲髽I(yè)區(qū)別于公司制企業(yè)，出資人監(jiān)管制度尚不明確，也對(duì)國(guó)資監(jiān)管提出了新挑戰(zhàn)，制度的規(guī)范有效改善了當(dāng)前現(xiàn)狀。

同時(shí)，國(guó)資委表示，也在積極支持國(guó)有基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的開展。據(jù)悉，目前經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，北京、上海區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)已啟動(dòng)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。

同時(shí)提到，上海市國(guó)資委出臺(tái)《上海市國(guó)有私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉(zhuǎn)讓監(jiān)督管理辦法（試行）》，為規(guī)范私募基金國(guó)有份額轉(zhuǎn)讓提供了依據(jù)。國(guó)資委積極支持具備條件的地方率先探索基金份額轉(zhuǎn)讓，并將持續(xù)跟蹤試點(diǎn)開展情況，對(duì)國(guó)有權(quán)益份額流轉(zhuǎn)提供政策指導(dǎo)。

此外，國(guó)資委表示還在開展有限合伙企業(yè)管理有關(guān)課題研究的基礎(chǔ)上，于2020年2月制定印發(fā)《關(guān)于印發(fā)<有限合伙企業(yè)國(guó)有權(quán)益登記暫行規(guī)定>的通知》，將有限合伙企業(yè)中的國(guó)有權(quán)益納入常態(tài)化登記管理范圍，為維護(hù)出資人合法權(quán)益、防止國(guó)有資產(chǎn)流失奠定制度基礎(chǔ)。

下一步，國(guó)資委表示，將加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，及時(shí)總結(jié)地方開展有限合伙企業(yè)份額流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，適時(shí)出臺(tái)制度規(guī)定及操作細(xì)則，探索國(guó)有權(quán)益份額規(guī)范化退出的有效方式和途徑。

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