行業(yè)風向標 | 《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》發(fā)布，通信行業(yè)需求迎來蛻變

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

中共中央、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，明確夯實數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)資源體系"兩大基礎(chǔ)"。本次規(guī)劃強調(diào)保障資金投入、健全體制機制，將數(shù)字中國建設(shè)工作情況作為對有關(guān)黨政領(lǐng)導干部考核評價的參考，新提法值得重視，確保數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展落到實處。興業(yè)證券表示，數(shù)字經(jīng)濟為2023年最確定主線，從數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施大動脈建設(shè)者、到數(shù)據(jù)資源貢獻者，迎來需求蛻變。

其中，建立數(shù)據(jù)要素按價值貢獻參與分配機制，頂層規(guī)劃帶動商業(yè)落地。數(shù)據(jù)要素作為重大理論創(chuàng)新，通過推動公共數(shù)據(jù)匯聚利用、加快建立數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度、開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)計價研究等方式逐步實現(xiàn)商業(yè)落地及價值有效釋放。運營商海量數(shù)據(jù)具備高價值，在數(shù)據(jù)要素市場中可參與較多環(huán)節(jié)，迎來價值重估期！

另一方面，規(guī)劃強調(diào)算力設(shè)施布局的優(yōu)化以及算力間的協(xié)同聯(lián)動，即算力網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。首先，優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施布局。由于東部承載大量算力需求但土地、能源等資源有限，因此"東數(shù)西算"工程規(guī)劃了8大算力樞紐節(jié)點和10大數(shù)據(jù)中心集群，旨在將東部需求有序引導至可再生能源豐富的西部，緩解東部運算壓力及能耗需求。

其次，算力協(xié)同聯(lián)動。隨著數(shù)據(jù)中心、算力中心逐漸遍布全國，對算力傳輸速率、資源利用率、丟包率等網(wǎng)絡(luò)性能指標提出了更高要求。根據(jù)中國工程院院士劉韻潔所說，算力中心建設(shè)存在"煙囪化"現(xiàn)象，一些算力中心利用率只有10%。另外，過載導致的丟包又會造成數(shù)據(jù)重傳，將極大影響計算和存儲的效率，比如在RoCE網(wǎng)絡(luò)中，0.1%的丟包率就會導致50%的算力下降，造成服務(wù)器CPU資源的嚴重浪費，成為算力提升的瓶頸。

東方證券指出，算力網(wǎng)絡(luò)是一種根據(jù)業(yè)務(wù)需求，在云、網(wǎng)、邊之間按需分配和靈活調(diào)度計算資源、存儲資源以及網(wǎng)絡(luò)資源的基礎(chǔ)設(shè)施。為滿足遠距離傳輸、大通量傳輸、高即時性傳輸?shù)榷喾N應用場景的需求，算力網(wǎng)絡(luò)需要具備大帶寬、低時延、可調(diào)配的能力。因此，要實現(xiàn)高品質(zhì)算力網(wǎng)絡(luò)，運營商需要建設(shè)一張具備確定性能力的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)。

點評：技術(shù)自立自強、數(shù)據(jù)可信可控，國資云、核心芯片深度受益。而運營商大力推進"國家云"建設(shè)，可憑借原有網(wǎng)絡(luò)、IDC、CDN等設(shè)施建設(shè)來大幅降低算力運維成本，承擔國家算力建設(shè)重任。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、易華錄

公司率先開創(chuàng)數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)化新模式"數(shù)據(jù)銀行"，進行政務(wù)數(shù)據(jù)授權(quán)運營，提供標準化的API產(chǎn)品以及數(shù)據(jù)平臺開發(fā)運營服務(wù)等。數(shù)據(jù)銀行全國首個標桿項目2022年已在撫州落地，公司先發(fā)優(yōu)勢顯著。公司前期數(shù)據(jù)湖項目儲備充足，隨著相關(guān)政策持續(xù)推進，公司在河南、江蘇等地建設(shè)有望提速，地級市政務(wù)大數(shù)據(jù)節(jié)點疊加數(shù)據(jù)銀行將帶來收入體量和質(zhì)量提升。--東吳證券

2、中國聯(lián)通

2022年底，聯(lián)通創(chuàng)投與騰訊產(chǎn)投新設(shè)合營企業(yè)案獲批，新設(shè)合營企業(yè)擬主要從事內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)（CDN）和邊緣計算業(yè)務(wù)。與頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商強強聯(lián)合，以中國聯(lián)通為代表的三大運營商以"產(chǎn)業(yè)+資本"的形式助力產(chǎn)業(yè)鏈整體數(shù)字化升級，打造了互利共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，成為數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的主舵手。--長城證券

3、電科網(wǎng)安

根據(jù)近期工信部等十六部門發(fā)布的《關(guān)于促進數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》中制定的發(fā)展目標，到2025年數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過1500億元，目前處于初期發(fā)展階段，空間廣闊。公司作為密碼國家隊，率先提出以密碼為核心的數(shù)據(jù)智能安全服務(wù)商的戰(zhàn)略定位，將充分受益于數(shù)據(jù)安全市場發(fā)展。--東吳證券

4、深桑達

公司背靠PKS生態(tài)逐鹿千億級云計算市場，攜生態(tài)渠道優(yōu)勢，混改激發(fā)內(nèi)生活力，有望憑借其自主安全的系列數(shù)字化產(chǎn)品，后發(fā)制人，快速成長為國資云、數(shù)據(jù)要素等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)者。--財通證券

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