女子在國(guó)有銀行花7萬(wàn)買理財(cái)6個(gè)月竟虧300元！郁悶之余，將500萬(wàn)閑錢全拿去買了這類產(chǎn)品...

每經(jīng)編輯 程鵬 畢陸名 蓋源源    

據(jù)潮新聞·錢江晚報(bào)2月25日?qǐng)?bào)道，魏女士是一位80后，去年7月份，魏女士嘗鮮買了一款某國(guó)有銀行180天理財(cái)產(chǎn)品，總計(jì)投入7萬(wàn)元。沒(méi)想到，魏女士的理財(cái)產(chǎn)品買進(jìn)沒(méi)多久就出現(xiàn)虧損，到11月份，更是碰上了由債市調(diào)整引發(fā)的理財(cái)破凈潮，最多的時(shí)候，她虧了700多元，等她今年1月份到期贖回時(shí)，虧了近300元。

近日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2022年）》（下稱《報(bào)告》）顯示，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模27.65萬(wàn)億元，全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品2.94萬(wàn)只，平均收益率僅有2.09%。

據(jù)紅星新聞24日?qǐng)?bào)道，記者采訪發(fā)現(xiàn)，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品平均兌付收益率在2018至2022年5年間，從2018年時(shí)的4.95%開(kāi)始逐年一路下降，到今年初更是降至2.10%的“谷底”。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

據(jù)紅星新聞報(bào)道，“現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品收益率一年比一年低，今年到期只有3.5%左右。”近日，周女士一款364天F2級(jí)別的銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，收益率讓她大失所望。

周女士在銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)中屬于穩(wěn)健型投資者，這幾年，她一直在銀行購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別F2以內(nèi)的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。前幾年，這類理財(cái)產(chǎn)品最高可以達(dá)到近5%收益率。但這幾年收益率一路下滑，去年她購(gòu)買產(chǎn)品到期跌破4%。這幾天，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在4%以上的固收類理財(cái)產(chǎn)品更是絕跡。

據(jù)潮新聞·錢江晚報(bào)25日?qǐng)?bào)道，在遭遇銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損體驗(yàn)之后，部分普通投資者對(duì)保本保息的儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品更加青睞。近日，魏女士有一筆存款到期，又在咨詢銀行客戶經(jīng)理大額存單額度和利息情況?！斑@么多年，從來(lái)沒(méi)碰到買銀行理財(cái)還能虧錢的，我弄清楚理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)之后，打算只做保本保息的存款。”她說(shuō)。

魏女士是一位80后，這幾年，家里的錢都?xì)w她打理，這些錢大多數(shù)是以存款賺利息為主。去年7月份，魏女士嘗鮮買了一款某國(guó)有銀行180天理財(cái)產(chǎn)品，總計(jì)投入7萬(wàn)元。沒(méi)想到，魏女士的理財(cái)產(chǎn)品買進(jìn)沒(méi)多久就出現(xiàn)虧損，到11月份，更是碰上了由債市調(diào)整引發(fā)的理財(cái)破凈潮，最多的時(shí)候，她虧了700多元，等她今年1月份到期贖回時(shí)，虧了近300元。

“以前哪怕利息低一點(diǎn)，多少總賺的，去年居然虧損了，雖然虧得不多，但心里感受總不太好。”魏女士告訴記者，之前也炒股買基金，但始終做得不好，基本上是虧多賺少，也不敢多玩，而看到銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損之后，她更是下定決心，從去年8月開(kāi)始，陸續(xù)把閑錢都去做存款了。

“我的存款除了一張是70萬(wàn)元，其他全是30萬(wàn)元一張，都是一年期，分了五六家銀行存。”魏女士告訴記者，目前手頭總共有15張存款單子，總計(jì)金額在500多萬(wàn)元。

魏女士的一年期存款利息，票面利率在2%左右，不過(guò)，她告訴記者，碰到年底銀行攬儲(chǔ)，有個(gè)別銀行會(huì)貼息攬儲(chǔ)，比如某國(guó)有行，今年過(guò)年前給的一年期存款利息是1.9%，貼息0.9%，這樣加起來(lái)一年期也有2.8%。

手握15張存款單子，每一張到期都能收到五六千元的利息，日常生活開(kāi)支基本能覆蓋。如果要出手買房，也不愁，無(wú)非就是損失一年期的利息。在魏女士看來(lái)，這是穩(wěn)穩(wěn)的幸福。

“我一個(gè)80后，怎么投資也這么保守了？”寧波的余先生，去年理財(cái)同樣遭遇了損失，30萬(wàn)元買理財(cái)，一年虧損1%，近3000元沒(méi)了。今年開(kāi)始，他幾十萬(wàn)元閑錢也全部買了大額存單。

魏女士、余先生并不是個(gè)例，在2022年理財(cái)全面凈值化元年，遭遇兩次銀行理財(cái)破凈潮之后，普通投資者顯示出更加保守的趨勢(shì)。

近日銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2022年）》顯示，從投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好分布情況來(lái)看，2022年理財(cái)投資者整體風(fēng)格更趨保守。

其中風(fēng)險(xiǎn)偏好為一級(jí)（保守型）和二級(jí)（穩(wěn)健型）的個(gè)人投資者數(shù)量占比較去年同期進(jìn)一步增加，分別增加1.10個(gè)百分點(diǎn)和0.55個(gè)百分點(diǎn)；風(fēng)險(xiǎn)偏好為三級(jí)（平衡型）、四級(jí)（成長(zhǎng)型）和五級(jí)（進(jìn)取型）的個(gè)人投資者數(shù)量占比則相對(duì)減少。截至2022年底，持有理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資者數(shù)量最多的是風(fēng)險(xiǎn)偏好為二級(jí)（穩(wěn)健型）的投資者，占比35.44%。

今年初理財(cái)產(chǎn)品兌付收益率大幅降低，還與去年底理財(cái)“破凈潮”有關(guān)。經(jīng)歷了去年的大幅調(diào)整之后，今年銀行理財(cái)收益會(huì)不會(huì)回暖？“最近收益還可以，記得是過(guò)年前開(kāi)始好起來(lái)的，每天打開(kāi)都是正收益，已經(jīng)賺了700多了?！焙贾莸目着窟^(guò)年前買入了一只銀行理財(cái)產(chǎn)品，最近收益不錯(cuò)。

實(shí)際上，1月銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已止跌“跳漲”。“今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇大方向明確，預(yù)期相對(duì)樂(lè)觀，整體市場(chǎng)或呈現(xiàn)震蕩上行的走勢(shì)。受益于此，銀行理財(cái)收益大概率會(huì)有一個(gè)相對(duì)較樂(lè)觀的預(yù)期業(yè)績(jī)，整體可能會(huì)呈現(xiàn)小幅提升趨勢(shì)?！庇靡嫱顿Y分析師告訴記者。

2月24日，銀保監(jiān)會(huì)介紹理財(cái)業(yè)務(wù)改革轉(zhuǎn)型工作成效，并公布了多項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)。

截至2022年末，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模27.7萬(wàn)億元，全年為投資者創(chuàng)造收益8800億元，資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)累計(jì)創(chuàng)造收益4.4萬(wàn)億元。其中，投向債券、股票等直接融資19.7萬(wàn)億元，較資管新規(guī)發(fā)布時(shí)增長(zhǎng)43.9%。目前已批準(zhǔn)設(shè)立31家理財(cái)公司，其中開(kāi)業(yè)30家，發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品共22.2萬(wàn)億元，占市場(chǎng)全部理財(cái)產(chǎn)品的80%，理財(cái)公司專營(yíng)格局基本建立。

針對(duì)2022年四季度出現(xiàn)的銀行理財(cái)贖回潮，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，2022年最后兩個(gè)月，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期向好、債券收益率上升等因素影響，部分理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)，這是市場(chǎng)自身調(diào)整的表現(xiàn)，總體風(fēng)險(xiǎn)完全可控?！皬谋O(jiān)測(cè)情況看，目前市場(chǎng)已基本趨于穩(wěn)定，一些理財(cái)產(chǎn)品凈值已明顯逐步回升，理財(cái)業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展前景依然廣闊。”

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，近五年整改轉(zhuǎn)型，為理財(cái)行業(yè)步入發(fā)展新階段奠定重要基礎(chǔ)，成績(jī)來(lái)之不易，經(jīng)驗(yàn)彌足珍貴。同時(shí)，新階段對(duì)理財(cái)行業(yè)發(fā)展提出了新要求，當(dāng)前仍然存在一些問(wèn)題與不足。如，理財(cái)產(chǎn)品體系不夠豐富，服務(wù)百姓多元化理財(cái)需求有待提升；產(chǎn)品凈值管理和披露不夠規(guī)范，理財(cái)公司投研體系建設(shè)仍有待加強(qiáng)；投資者服務(wù)和教育工作有待強(qiáng)化等。

下一步，會(huì)里將健全理財(cái)業(yè)務(wù)法規(guī)體系，強(qiáng)化理財(cái)專業(yè)化監(jiān)管，提升理財(cái)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施能力，系統(tǒng)施策綜合治理新階段的新問(wèn)題。

銀行理財(cái)收益率連續(xù)5年呈下降趨勢(shì)，未來(lái)是否會(huì)呈現(xiàn)拐點(diǎn)？投資者又該如何理財(cái)？

據(jù)紅星新聞報(bào)道，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在經(jīng)歷了債券市場(chǎng)劇烈波動(dòng)后，近期債市逐漸回暖，但近期只是修復(fù)性行情，長(zhǎng)期利率中樞變化還需要進(jìn)一步觀察。

國(guó)盛固收楊業(yè)偉團(tuán)隊(duì)撰文認(rèn)為，對(duì)于未來(lái)3個(gè)月理財(cái)收益變化，按照樂(lè)觀預(yù)測(cè)，理財(cái)綜合收益全價(jià)指數(shù)將在3月初恢復(fù)至贖回潮前水平；按照中性預(yù)測(cè)，理財(cái)綜合收益全價(jià)指數(shù)將在3月中旬恢復(fù)至贖回潮前水平。

“近期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率在年初普遍有所回升，不過(guò)這種修復(fù)性行情能持續(xù)多久還有待觀察?！蓖踅苷J(rèn)為，具體來(lái)看，目前貨幣政策將維持穩(wěn)健偏寬松，債市的震蕩格局短期內(nèi)也或?qū)⒀永m(xù)，年內(nèi)固收類理財(cái)產(chǎn)品仍將以獲取穩(wěn)定收益為目標(biāo)，徹底走出收益率下行趨勢(shì)則尚有困難，“考慮到經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇將會(huì)對(duì)股市形成有效支撐，今年混合類和權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品的收益率有望提升。”

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，業(yè)內(nèi)人士建議，面對(duì)下降趨勢(shì)的理財(cái)產(chǎn)品收益率，投資者應(yīng)根據(jù)自身年齡階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平、資金流動(dòng)性安排等方面做好理財(cái)規(guī)劃。穩(wěn)健型投資者追求收益穩(wěn)定，就應(yīng)該堅(jiān)持價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資理念，理性面對(duì)短期市場(chǎng)波動(dòng)；進(jìn)取型投資者不妨通過(guò)分散部分投資到權(quán)益類產(chǎn)品中，謀求更高收益。

編輯|程鵬?畢陸名?蓋源源

校對(duì)|盧祥勇

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自潮新聞·錢江晚報(bào)（記者：吳恩慧）、紅星新聞、銀保監(jiān)會(huì)