每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-02-17 18:11:46
每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 趙云
今日(2月17日),雖然市場(chǎng)再現(xiàn)調(diào)整,但是煤炭板塊漲幅靠前,是為數(shù)不多表現(xiàn)亮眼的板塊。
此前我們?cè)鴮?duì)比了新能源賽道ETF的區(qū)別,現(xiàn)在再轉(zhuǎn)頭來看看傳統(tǒng)能源的ETF。去年以來,以煤炭為代表的一些傳統(tǒng)能源備受關(guān)注,到今年,這些板塊依然是基金經(jīng)理非??春玫陌鍓K之一。
不過Wind數(shù)據(jù)顯示,以煤炭、石油、天然氣為主題的ETF比較少,其中名稱中直接帶有煤炭的ETF僅有1只,石油天然氣更是沒有直接的ETF產(chǎn)品,都是以LOF的形式存在,但其中有不少投向都是海外的ETF產(chǎn)品。
另外,國內(nèi)的在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域,相關(guān)的ETF產(chǎn)品還有一類主要是以“能源”直接命名。
先從傳統(tǒng)能源中的煤炭板塊來看,目前市場(chǎng)直接以煤炭為主題的指數(shù)產(chǎn)品有4只,比如富國中證煤炭、招商中證煤炭等,但做成ETF的目前還只有國泰中證煤炭ETF。
資料顯示,國泰中證煤炭ETF跟蹤的是中證煤炭指數(shù),該指數(shù)的十大權(quán)重股如下:
從該指數(shù)的表現(xiàn)來看,近一年、近三年的表現(xiàn)還是不錯(cuò),特別是去年以來,不少主動(dòng)管理的基金經(jīng)理,也是因?yàn)椴葴?zhǔn)了煤炭板塊收獲了不錯(cuò)的回報(bào)。
不過要注意到,從去年四季度以來,煤炭板塊的調(diào)整幅度也不小,目前板塊指數(shù)已調(diào)整到了年線下方。但從另一方面來看,持續(xù)的調(diào)整,使得煤炭板塊持續(xù)處于低估值的狀態(tài),也吸引了多位知名基金經(jīng)理的關(guān)注,至于是否能夠卷土重來,可能還需要一些催化劑。
除了煤炭ETF,目前主要還有兩只ETF也聚焦傳統(tǒng)能源,比如廣發(fā)中證全指能源ETF、匯添富中證能源ETF。
從這兩只基金來看,首先跟蹤的指數(shù)有所區(qū)別,匯添富中證能源ETF跟蹤的是中證能源指數(shù)(中證800能源),廣發(fā)中證全指能源ETF跟蹤的是中證全指能源指數(shù)(全指能源)。
前十大權(quán)重股方面,中證800能源指數(shù)明顯集中度要更高,全指能源指數(shù)更為分散。另外,前十大權(quán)重有7只個(gè)股有重疊,3只個(gè)股存在差異。具體如下:
反映到這兩個(gè)指數(shù)過往的表現(xiàn),其實(shí)整體的表現(xiàn)差異性并不大,中證800能源指數(shù)從近一年、近三年的整體表現(xiàn)來看,稍好于全指能源指數(shù)。
在傳統(tǒng)能源上,除了煤炭,還有就是石油天然氣,雖然上述的能源類ETF,也都有重倉一些跟石油相關(guān)的公司,但是目前在國內(nèi)市場(chǎng)上還沒有完全以石油天然氣作為投資標(biāo)的的ETF產(chǎn)品。
另據(jù)記者了解,有基金公司上報(bào)了此類產(chǎn)品,但截至目前,還都沒有獲批。
雖然直接投資石油天然氣的ETF沒有,但是間接投資油氣資產(chǎn)的產(chǎn)品還是有多只,比如華寶油氣、南方原油、嘉實(shí)原油、廣發(fā)石油、易方達(dá)原油、諾安油氣,以及一些商品類基金,也都會(huì)有涉及。只是從這些產(chǎn)品來看,都不是ETF。
再具體到這些產(chǎn)品的持倉,又可以發(fā)現(xiàn)部分基金的投資標(biāo)的又都是海外的一些石油天然氣的ETF,比如易方達(dá)原油,投的基本上都是一些ETF。這就相當(dāng)于是一只FOF產(chǎn)品,去買海外的其它原油類ETF。
還有一些則是主要跟蹤海外市場(chǎng)的石油類指數(shù),投資于指數(shù)的成分股,比如廣發(fā)石油,跟蹤的是指數(shù)為道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù),其中規(guī)定投資于道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)的成份股、備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。
而從近一年、近三年的表現(xiàn)來看,多只直接跟蹤海外原油類指數(shù),且直接投資于成分股的產(chǎn)品,表現(xiàn)要更好一些。
封面圖片來源:視覺中國-VCG111357937544
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