每日經(jīng)濟新聞 2023-02-14 22:10:47
每經(jīng)記者 袁園每經(jīng)編輯 廖丹
“過去幾年情況其實不用說,大家也都懂,怎么還會有更多的錢去買保險呢。”保險從業(yè)人士王明在跟《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示,這三年對于行業(yè)的影響不言而喻,以旅游險產(chǎn)品為例,疫情三年,不少人都在家宅著,旅游公司都業(yè)務量相對減少,跟旅游相關的產(chǎn)品就更別提了,保險公司這里自然也就沒太多業(yè)務可做了。
數(shù)據(jù)來源:記者整理視覺中國圖楊靖制圖
然而,相比于2020年和2021年,2022年又是不同的,不同之處就在于“利潤”二字。“2022年可以說是疫情三年或者近幾年財險機構利潤最好的年份。”王明說,2022年行業(yè)承保端壓力并未有什么改變,依然很大,甚至比前兩年更大,因為很多業(yè)務只能靠線上溝通,跟面對面溝通還是有一定區(qū)別的。
改變的是理賠端,受外在環(huán)境影響,汽車出險的風險大大降低,曾經(jīng)是承保大頭、理賠大頭的車險業(yè)務,反而成為了2022年拯救財險機構的“英雄”。“說起來很好笑,但事實就是如此。疫情雖然給我們的經(jīng)營和業(yè)務開展帶來了一定的困難,但也給財險機構帶來了利潤。”
王明的感覺可能會有偏差,但是數(shù)據(jù)卻不會說謊?!睹咳战?jīng)濟新聞》統(tǒng)計已發(fā)布2022年第四季度償付能力報告的72家財險機構數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)顯示,近八成的財險機構在2022年都實現(xiàn)了盈利,僅有兩成多的機構是虧損的。
18家財險機構虧損
財險行業(yè)的“馬太效應”一直十分明顯。大型財險公司由于具有規(guī)模優(yōu)勢,在產(chǎn)品同質(zhì)化下成本更低,因此承保利潤呈現(xiàn)頭部集中效應。因此,財險業(yè)雖然利潤十分可觀,但卻主要集中在“老三家”,仍有大多數(shù)機構無法滿足“自身溫飽”。
2022年,中小機構的生存雖然依舊艱難,但是同比盈利卻是增長的,與此同時虧損機構的數(shù)量也有所減少,而且處于虧損的機構,其虧損額度也有所收縮。除去2022年開業(yè)的融通財險,據(jù)不完全統(tǒng)計,2022年,71家財險機構共實現(xiàn)保險業(yè)務收入3700億元左右,較上年同期有所增加;實現(xiàn)凈利潤77億元左右,較上年同期增加了九成左右。
具體到單個機構,已經(jīng)披露相關數(shù)據(jù)的72家機構中,僅有18家機構是虧損的,剩余54家機構都是盈利的,行業(yè)整體盈利狀況優(yōu)于往年。具體來看,54家實現(xiàn)盈利的財險機構中,凈利潤超過10億元的機構有3家,凈利潤在5億到10億元之間的有4家,凈利潤在0到5億元之間的有47家。
從單個公司表現(xiàn)來看,部分中小財險公司也在2022年實現(xiàn)了由虧轉(zhuǎn)盈,如亞太財險、珠峰財險、新疆前海聯(lián)合財險等。不過,也有保險公司在虧損的泥潭中尚未完成自救,如持續(xù)虧損的太平科技保險、浙商財險等。此外,獲得滴滴和聯(lián)想入股的現(xiàn)代財險在近兩年也陷入了虧損泥潭,2022年實現(xiàn)凈虧損0.61億元。
5家綜合成本率低于80%
據(jù)悉,險企的利潤主要是由承保利潤、投資收益和其他收益組成。對于大部分機構來說,承保利潤和投資收益是實現(xiàn)利潤的主要來源。投資收益自不必說,其主要受外部資本市場影響較大,存在很大的不可控性。但是承保利潤卻主要來自于機構內(nèi)部,考驗著機構的風險管控能力和承保能力。
其實,能決定承保利潤的數(shù)據(jù)主要有兩個:已賺保費和綜合成本率。在已賺保費固定的情況下,綜合成本率就成為了險企比拼的焦點,綜合成本率越低,險企能獲得的利潤就越大;反之,險企的利潤就將縮小。于是,各家險企都在綜合成本率上下足了功夫。
數(shù)據(jù)顯示,71家機構中(勞合社不適用當前統(tǒng)計數(shù)據(jù)維度),42家機構的綜合成本率高于100%。其中,安達保險、太平科技、廣東能源自保的綜合成本率甚至超過了200%。而綜合成本率低于80%的機構僅有5家,分別是:美亞財險、凱本財險、蘇黎世財險、中石油專屬財險和中遠海運保險。
整體來看,財險機構的綜合成本率多集中在90%~110%區(qū)間,綜合成本率特別高和特別低的都屬于個例?!睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到,綜合成本率特別高的3家機構其綜合費用率均高于行業(yè)水平,而綜合成本率較低的5家機構,則在綜合費用率上優(yōu)于行業(yè)平均水平。
業(yè)內(nèi):高盈利狀態(tài)難持續(xù)
在綜合賠付率方面,數(shù)據(jù)顯示,2022年大部分機構的綜合賠付率在50%到70%之間,最低者甚至能達到4%。這意味著,有的機構基本全年無賠付。
而賠付率低也被業(yè)內(nèi)看作是2022年財險機構盈利的主要原因。
瑞再中國原總裁陳東輝在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時分析稱,2022年財險行業(yè)盈利好于壽險可能主要有兩方面原因,一是商車費改已徹底到位超過兩年,市場波動趨于平穩(wěn),財險公司經(jīng)營從此前的非理性競爭階段恢復到了正常狀態(tài),車險利潤率有所改善;二是存在一個非正常因素,去年受疫情管控等因素影響,車險出險率遠遠低于正常水平,這也導致了去年車險的賠付率和綜合成本率遠遠低于此前數(shù)年,對非壽險整體的利潤產(chǎn)生較大影響。
陳東輝還指出,去年的一次性因素帶來的車險高盈利不可持續(xù)。“今年開始車險出險率又會回到正常水平,加之新能源車占比不斷提高,而其賠付率高于傳統(tǒng)的車險,綜合來看,預判2022年財險業(yè)的高盈利無法順延至今年。”
普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時亦表示,相對于壽險行業(yè),去年投資端對于財險行業(yè)的影響相對小一些,但財險行業(yè)盈利數(shù)據(jù)亮眼主要在于車險賠付率下降帶來的紅利。從行業(yè)基本面而言,2022年財險業(yè)并沒發(fā)生任何本質(zhì)性的改變,因此對于2023年行業(yè)趨勢的判斷沒有那么樂觀。
封面圖片來源:數(shù)據(jù)來源:記者整理視覺中國圖楊靖制圖
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