防范利益輸送、監(jiān)管套利！央行規(guī)范金控公司關(guān)聯(lián)交易，這些行為明令禁止……

每經(jīng)記者 肖世清    每經(jīng)編輯 廖丹    

央行網(wǎng)站2月9日消息，為規(guī)范金融控股公司關(guān)聯(lián)交易行為，促進(jìn)金融控股公司穩(wěn)健經(jīng)營，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，央行制定了《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（以下簡稱《辦法》），現(xiàn)正式發(fā)布。

《辦法》結(jié)合我國金融控股公司特點(diǎn)，按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透原則，界定金融控股公司關(guān)聯(lián)方以及金融控股集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易類型，明確禁止性行為，要求其設(shè)置關(guān)聯(lián)交易限額；要求金融控股公司完善關(guān)聯(lián)交易定價(jià)機(jī)制，建立健全關(guān)聯(lián)交易管理、報(bào)告和披露制度，建立專項(xiàng)審計(jì)和內(nèi)部問責(zé)機(jī)制。同時(shí)，明確中國人民銀行相關(guān)監(jiān)管措施安排。

《辦法》指出，自然人、法人或其他非法人組織應(yīng)當(dāng)在持有或控制金融控股公司5%以上股權(quán)之日起十五個(gè)工作日內(nèi)，向金融控股公司、中國人民銀行及其住所地分支機(jī)構(gòu)報(bào)告其關(guān)聯(lián)方情況，并提交不與金融控股公司或其附屬機(jī)構(gòu)進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的承諾函。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對每經(jīng)記者表示，《辦法》是此前出臺的《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的配套與細(xì)化措施；加強(qiáng)金融控股公司監(jiān)管也是今年央行重點(diǎn)推進(jìn)工作之一。

金控公司不得通過第三方間接進(jìn)行內(nèi)部交易

《辦法》規(guī)定，金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行以下關(guān)聯(lián)交易：一是通過金融控股集團(tuán)內(nèi)部交易虛構(gòu)交易、轉(zhuǎn)移收入與風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行監(jiān)管套利，或者通過第三方間接進(jìn)行內(nèi)部交易，損害金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性；

二是通過金融控股集團(tuán)對外關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行不當(dāng)利益輸送，損害金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性；

三是通過隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系、拆分交易、設(shè)計(jì)復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)等各種隱蔽方式規(guī)避內(nèi)部審查、外部監(jiān)管以及報(bào)告披露義務(wù)，為關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供融資、隱藏風(fēng)險(xiǎn)等；

此外，被禁止的還包括：關(guān)聯(lián)交易協(xié)議條件顯著偏離與非關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的同類交易，以及采用明顯偏離市場價(jià)格或缺乏合理依據(jù)的定價(jià)基準(zhǔn)；金融控股公司附屬金融機(jī)構(gòu)（財(cái)務(wù)公司除外）向金融控股公司提供融資。

記者注意到，《辦法》從交易主體、管理目標(biāo)、交易類型、交易金額等多個(gè)維度劃分關(guān)聯(lián)交易類別。其中，金融控股公司的重大關(guān)聯(lián)交易是指金融控股公司與其關(guān)聯(lián)方之間單筆交易金額達(dá)到金融控股公司上一年度末經(jīng)審計(jì)的法人口徑凈資產(chǎn)1%以上或超過10億元，或一個(gè)會計(jì)年度內(nèi)對單個(gè)關(guān)聯(lián)方交易金額累計(jì)達(dá)到金融控股公司上一年度末經(jīng)審計(jì)的法人口徑凈資產(chǎn)5%以上或超過50億元的交易。

《辦法》還規(guī)定，金融控股公司應(yīng)當(dāng)在簽訂重大關(guān)聯(lián)交易協(xié)議后十五個(gè)工作日內(nèi)逐筆向中國人民銀行及其住所地分支機(jī)構(gòu)報(bào)送有關(guān)情況，內(nèi)容之一是包括：交易對手情況，包括關(guān)聯(lián)自然人基本情況，關(guān)聯(lián)法人或非法人組織的名稱、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)或類型、主營業(yè)務(wù)或經(jīng)營范圍、法定代表人、住所地、注冊資本及其變化，與金融控股公司存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

有助于推動金控集團(tuán)提升關(guān)聯(lián)交易管理水平

該《辦法》適用于經(jīng)央行批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司，以及金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的金融控股集團(tuán)。金融控股公司附屬機(jī)構(gòu)是指納入金融控股公司并表管理范圍的所有機(jī)構(gòu)。金融控股公司應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，綜合考慮實(shí)質(zhì)控制和風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性，根據(jù)《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》等規(guī)定，審慎確定并表管理范圍。

記者注意到，目前獲得央行設(shè)立許可并正式成立的金融控股公司有兩家，分別是中國中信金融控股有限公司和北京金融控股集團(tuán)有限公司。

提及發(fā)布《辦法》的原因，央行表示，金融控股公司參控股機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)和組織架構(gòu)復(fù)雜、金融活動體量大、關(guān)聯(lián)性高，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理是加強(qiáng)和完善金融控股公司監(jiān)管的重要組成部分，是落實(shí)黨的二十大關(guān)于強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系總體部署的重要一環(huán)。

此外，《辦法》明確金融控股公司承擔(dān)對金融控股集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易管理的主體責(zé)任，規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部交易運(yùn)作，在做好自身管理的基礎(chǔ)上，指導(dǎo)和督促附屬機(jī)構(gòu)做好關(guān)聯(lián)交易管理，并統(tǒng)一管理集團(tuán)對外關(guān)聯(lián)交易及其風(fēng)險(xiǎn)敞口。發(fā)布實(shí)施《辦法》，有助于推動金融控股集團(tuán)提升關(guān)聯(lián)交易管理水平，防范利益輸送、風(fēng)險(xiǎn)傳染和監(jiān)管套利，健全宏觀審慎政策框架。

周茂華認(rèn)為，《辦法》出臺就是防范部分金控公司違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，出現(xiàn)一些不正當(dāng)利益輸送，損害股東與公司利益；同時(shí)，由于違規(guī)關(guān)聯(lián)交易弱化內(nèi)部治理與風(fēng)控，并可能通過關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)傳染，嚴(yán)重時(shí)可能引發(fā)市場波動，甚至局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來，國內(nèi)金控發(fā)展很快，因此，監(jiān)管部門出臺相關(guān)規(guī)范，有效防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝