重磅傳聞“引爆”A股！境外資金大逆轉(zhuǎn)！后市兩大方向怎么選？

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實在。

連續(xù)調(diào)整多日之后，今天大盤終于再度崛起，滬指大漲近40點，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲1.6%，表現(xiàn)最好的科創(chuàng)50指數(shù)，今天漲幅高達2.67%。

關(guān)鍵一點，休息了一段時間之后，北向資金又殺回來了，今天凈買入再度超120億，結(jié)束了此前連續(xù)4個交易日的凈賣出。

究竟是什么“引爆”了A股？

今天率先狂拉的，其實是周邊市場。A50指數(shù)期貨早盤狂拉1.6%，然后在高位震蕩。隨后，北向資金迅速反應(yīng)，大規(guī)模買入掃貨。接下來才是A股各類指數(shù)的強勢反攻。

印象中，境外資金對消息面更加敏感一些，往往會提前采取行動。這一次，似乎也是故技重施。

今日午間，市場傳來重磅消息，1月份新增貸款可能高達5萬億。如果這一消息得到證實，對于A股而言，絕對是一個重磅利好，因為新增貸款的大增，對于經(jīng)濟而言，無疑起到重磅的提振作用。

不過，單月的新增貸款大幅增長，是否能對股市形成持續(xù)利好，卻還是存疑。

回顧近幾年單月的新增貸款情況，2022年1月有過一次，當(dāng)月新增貸款4.1萬億。而緊接著的2月，新增貸款只有9084億，3月回到3.2萬億，4月又回到只有3616億。如此變化，對于股市而言，并不會有持續(xù)的效果。

此外，2021年1月，也有過單月新增貸款3.8萬億的情形，而似乎最近兩年的1月，當(dāng)新增貸款處于高位時，往往股市也進入一個階段高點。

當(dāng)然，這一次，如果1月新增貸款真的能夠達到5萬億，確實也是一個創(chuàng)紀(jì)錄的事情。而且，當(dāng)前各路機構(gòu)對此的預(yù)期都比較高，到時候就看央行公布的數(shù)據(jù)了。

再次回顧歷史，2008年9月，國際金融危機全面爆發(fā)后，中國于2008年11月推出了進一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的十項措施。初步匡算，實施這十大措施，到2010年底約需投資4萬億元。當(dāng)時的“4萬億計劃”，在A股引出了一輪翻倍的牛市行情，滬指從1664點漲到3478點才見頂回落。

接下來，說說今天的盤面。

ChatGPT概念的炒作終于略有降溫，云從科技今日大跌9.35%，海天瑞聲下跌2.68%，因為兩家公司收到了交易所的關(guān)注函。但其他概念股還在炒，比如三六零、鴻博股份等，繼續(xù)漲停。

消息面上，ChatGPT昨晚遇到一個利空——谷歌在展示聊天機器人時，給出了內(nèi)容錯誤的答案，這也使得谷歌股價昨日大跌近8%。

今天市場有兩大熱點，一個是食品飲料類消費股，一個是半導(dǎo)體板塊。

境外資金大逆轉(zhuǎn)買入的重要對象，還是偏消費的。今天，五糧液、瀘州老窖、今世緣等白酒股都有較大幅度反彈。另外，啤酒股也很強，重慶啤酒上漲4.64%，燕京啤酒大漲7.43%，創(chuàng)出2015年以來的新高。

其次，半導(dǎo)體板塊集體走強，景嘉微20CM漲停，富瀚微、秋田微等漲幅超過10%，而半導(dǎo)體ETF、芯片ETF漲幅均超過4%。

目前來看，消費和科技，又成為市場關(guān)注焦點。那么又回到了大家最關(guān)注的問題：后市怎么選？

今天，國泰君安研究所所長黃燕銘發(fā)布最新觀點：2023年牛市“跟消費談戀愛，跟科技結(jié)婚”。

黃燕銘認為，2023年將是一輪中等級別的牛市，推動市場向上的動力來源于疫情、政策和經(jīng)濟的不確定性逐漸消失所帶動的風(fēng)險評價下行與風(fēng)險偏好回升。

全年的投資機會可以概括為“跟消費談戀愛，跟科技結(jié)婚”，前半階段的機會主要在以消費為代表的價值類股票，后半階段行情重點則是科技板塊。

具體到今年科技股的行情節(jié)奏上，將是“先科技應(yīng)用，后科技制造”，先聚焦計算機、互聯(lián)網(wǎng)、新能源新技術(shù)等科技應(yīng)用股票的主題投資機遇，后關(guān)注強國目標(biāo)下的科技制造賽道，尤其是“物理學(xué)與化學(xué)”，即裝備與新材料的投資機會。黃燕銘預(yù)計，科技板塊新一輪的投資機會將不斷涌現(xiàn)。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41163436425