重磅！美國通脹爆表美股卻大逆轉(zhuǎn)，道指大漲800點(diǎn)，盤中震蕩超1500點(diǎn)，究竟啥情況？

美東時間10月13日，美股低開高走，三大指數(shù)均漲超2%。道指漲827.87點(diǎn)，漲幅2.83%，報30038.72點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲2.6%，納指漲2.23%。道指盤中震蕩超1500點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)、納指終結(jié)日線六連跌。 大型科技股多數(shù)上漲，奈飛漲超5%，蘋果、微軟漲超3%，臉書漲超2%，谷歌漲超1%。銀行股集體上漲，美國銀行漲超6%，摩根大通、花旗漲超5%，高盛、富國銀行漲超4%，摩根士丹利漲超3%。 熱門中概股漲跌互現(xiàn)，每日優(yōu)鮮漲超14%，知乎漲超2%，瑞幸咖啡、微博、愛奇藝漲超1%，騰訊音樂、唯品會小幅上漲。嗶哩嗶哩跌近5%，小鵬汽車跌超4%，滿幫跌3%，京東、富途控股跌超2%，理想汽車、拼多多、網(wǎng)易跌超1%、阿里巴巴、蔚來、百度小幅下跌。 美國通脹又爆表，美股低開 北京時間周四晚間，美國勞工部發(fā)布備受市場關(guān)注的最新通脹數(shù)據(jù)。 10月13日，美國勞工統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，美國9月CPI同比上漲8.2%，高于市場預(yù)期的8.1%，前值8.3%； 9月CPI環(huán)比上漲0.4%，是市場預(yù)期0.2%的兩倍，并大幅高于前值0.1%。 低于6月份的峰值9%，但仍維持在1980年代初期以來的最高水平。 美國9月CPI數(shù)據(jù)公布后，利率期貨數(shù)據(jù)顯示，目前市場預(yù)期FOMC在11月加息75個基點(diǎn)的概率接近100%。激進(jìn)加息100個基點(diǎn)的概率為7%；目前市場似乎已徹底排除了加息50個基點(diǎn)的可能性。 據(jù)中國基金報，分析師稱，包括核心CPI通脹在內(nèi)的9月通脹數(shù)據(jù)出人意料地高漲，強(qiáng)化了美聯(lián)儲在11月會議上加息75個基點(diǎn)的預(yù)期。掉期市場預(yù)測美聯(lián)儲11月至少將加息75個基點(diǎn)，而加息100個基點(diǎn)的概率約為10%。 市場預(yù)計，到2023年3月，聯(lián)邦基金利率將到達(dá)到4.85%的峰值。美國短期利率交易員預(yù)計，美聯(lián)儲政策利率在2023年3月達(dá)到4.75%-5%區(qū)間的可能性越來越大。 數(shù)據(jù)一出來之后，美股盤前，歐洲盤中，全部齊刷刷跳水。 美股“上演”大逆轉(zhuǎn) 在“爆表”的通脹數(shù)據(jù)落地后，隨后，美股上演大逆轉(zhuǎn)。道瓊斯指數(shù)由盤初的最低點(diǎn)暴拉超1100點(diǎn)，大漲超2%。截至美東時間10月13日收盤，道指漲2.83%，標(biāo)普500指數(shù)漲2.6%，納指漲2.23%。道指盤中震蕩超1500點(diǎn)。 與此同時，歐洲股市尾盤亦上演逆轉(zhuǎn)行情，截至當(dāng)日收盤，歐洲斯托克50指數(shù)由跌幅近2%轉(zhuǎn)漲0.93%，法國CAC40指數(shù)漲超1%，德國DAX指數(shù)漲1.5%，英國富時100指數(shù)漲0.35%，意大利富時MIB指數(shù)漲1.56%。 富時中國A50指數(shù)CFD也漲回去了。 美元指數(shù)沖高回落。 美股為何“上演”大逆轉(zhuǎn)？ 據(jù)券商中國，在“爆表”的通脹數(shù)據(jù)落地后，歐美市場上演大逆轉(zhuǎn)的主要原因或許是，市場一直擔(dān)憂的美聯(lián)儲加息風(fēng)險靴子落地。在數(shù)據(jù)發(fā)布后，與美聯(lián)儲會議日期掛鉤的互換合約充分消化了11月加息75個基點(diǎn)，而此前美股市場持續(xù)走弱，美聯(lián)儲加息75個基點(diǎn)也已經(jīng)被完全定價。 另外，美國商務(wù)部長雷蒙多也有最新表態(tài)，在通脹數(shù)據(jù)持續(xù)走高的情況下，拜登政府將考慮一些有針對性的關(guān)稅減免政策。 具體來看美國9月CPI數(shù)據(jù)，食品和租金價格仍在明顯上升，業(yè)主等價租金9月環(huán)比上漲了0.8%，為1990年6月以來最大單月升幅。住房通脹率為6.59%，高于上月的6.24%，創(chuàng)歷史新高。租金同比上漲7.21%，高于上月的6.74%，為有記錄以來的最高水平。 不過，這份備受關(guān)注的通脹數(shù)據(jù)披露前夕，摩根大通的交易部門曾發(fā)出警告，一旦高于8月8.3%的CPI數(shù)據(jù)，將會給美股帶來劇烈沖擊。當(dāng)時超預(yù)期8月CPI數(shù)據(jù)公布后，標(biāo)普500指數(shù)重挫4.3%。 加息風(fēng)暴會否繼續(xù)？ 數(shù)據(jù)公布后，金融市場劇烈波動。美元、美債收益率快速上竄，原油、黃金、非美貨幣等顯著走低。其中“全球資產(chǎn)定價之錨”——10年期美債收益率一度突破4%。 今年以來，美聯(lián)儲已經(jīng)在6月、7月以及9月連續(xù)3次加息75個基點(diǎn)。目前，美聯(lián)儲已經(jīng)將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間提高到3%至3.25%。 據(jù)財聯(lián)社，市場分析稱，美國9月潛在通脹壓力持續(xù)上升，強(qiáng)化了美聯(lián)儲下月將第四次加息75個基點(diǎn)的預(yù)期。芝商所的“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，市場已經(jīng)完全消化了該行11月加息75個基點(diǎn)的預(yù)期，甚至還有7.6%的概率可能加息100個基點(diǎn)。 有分析人士指出，無論9月CPI數(shù)據(jù)走強(qiáng)或走弱，美聯(lián)儲的下一次議息會議或許都不會改變加息75點(diǎn)的行動。瑞穗的最新報告也指出，美國核心通脹率不會改變美聯(lián)儲11月加息75個基點(diǎn)的預(yù)期。 擁有FOMC投票權(quán)的美聯(lián)儲理事沃勒也表示，公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不會顯著改變他和美聯(lián)儲官員們對11月會議加息幅度的看法。 另外，當(dāng)?shù)貢r間10月12日，美聯(lián)儲最新公布的9月會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲官員對通脹速度感到驚訝，預(yù)計加息步伐不會停歇。與會的美聯(lián)儲官員一致認(rèn)為，截至目前，美國通貨膨脹仍沒有緩解的跡象，高通脹對美國低收入人群造成傷害，應(yīng)繼續(xù)提高聯(lián)邦基金利率。 據(jù)證券時報，相比美聯(lián)儲眾多官員鷹派的發(fā)言，美聯(lián)儲副主席萊爾·布雷納德（LaelBrainard）的觀點(diǎn)則相對溫和。她在10月10日就價格穩(wěn)定問題的講話中表示，當(dāng)前產(chǎn)出減速幅度超過預(yù)期，表明貨幣政策收緊而導(dǎo)致的需求放緩正在產(chǎn)生部分影響。但勞動力需求依然強(qiáng)勁，這種供需失衡主要體現(xiàn)在強(qiáng)勁的工資增長。在疊加高昂的租金和住房成本，這意味著核心服務(wù)業(yè)通脹預(yù)計只會從目前的高水平緩慢緩解。 而美聯(lián)儲在實(shí)施政策時，考慮了利率上升、美元走強(qiáng)以及外國經(jīng)濟(jì)體對美國的需求減弱以及相反方向的溢出效應(yīng)。 布雷納德預(yù)計未來幾個季度通脹會進(jìn)一步回落。貨幣政策將在一段時間內(nèi)采取限制性措施，以確保通脹出現(xiàn)明確且有意義的下降。收緊政策的全部影響要在未來幾個月才會感受到。將進(jìn)一步提高政策利率，實(shí)際的政策路徑將取決于數(shù)據(jù)。 在美聯(lián)儲官員鷹派態(tài)度鮮明之際，布雷納德此番講話只能說中規(guī)中矩。沒有讓人感覺到美聯(lián)儲抗擊通脹的決心在減弱，也沒有讓人感覺到美聯(lián)儲不會繼續(xù)按計劃加息。 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合券商中國、證券時報、財聯(lián)社、中國基金報