天賜良基日報(bào)第107期丨丘棟榮、楊銳文、崔宸龍兔年首份策略曝光；電機(jī)相關(guān)ETF領(lǐng)漲；明日關(guān)注兩只新發(fā)基金

每經(jīng)編輯 肖芮冬    

一、今日基金新聞速覽

1、“固收+”基金陸續(xù)加入降費(fèi)行列

自去年四季度以來，越來越多的基金降費(fèi)率，相比于此前主要集中于貨幣型和純債型基金，部分“固收+”基金也陸續(xù)加入到降費(fèi)行列。比如今日廣發(fā)聚泰混合公告，基金管理費(fèi)年費(fèi)率由0.60%降低為0.55%。（Via：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

2、今年以來機(jī)構(gòu)已調(diào)研1.6萬次，硬科技領(lǐng)域受關(guān)注

今年以來，機(jī)構(gòu)投資者頻繁調(diào)研上市公司，截至目前，共有534家公司接受了機(jī)構(gòu)合計(jì)近1.6萬次的調(diào)研。硬科技領(lǐng)域上市公司普遍受關(guān)注，醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電子、計(jì)算機(jī)等行業(yè)獲調(diào)研的公司數(shù)量超50家。（Via：證券時(shí)報(bào)）

3、個(gè)人養(yǎng)老基金全部正收益，年內(nèi)平均收益率3.3%

數(shù)據(jù)顯示，截至上周五，市場上133只個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模20.06億元，所有產(chǎn)品年內(nèi)收益率均為正，平均收益率為3.3%。（Via：深圳商報(bào)）

4、海外基金創(chuàng)紀(jì)錄凈流入中國股市

根據(jù)研究分析公司EPFR Global的數(shù)據(jù)，截至1月25日的前四周內(nèi)，海外主動(dòng)型基金經(jīng)理總計(jì)向A股投資13.9億美元（約合人民幣95億元），同期向港股投入高達(dá)21.6億美元（約合人民幣147億元）。被動(dòng)式基金方面，同期累計(jì)有70.5億美元（約合人民幣480億元）資金凈流入A股、港股及在美股上市的中資股。三項(xiàng)合計(jì)凈流入超過700億人民幣。（Via：中國基金報(bào)）

二、知名投資人最新動(dòng)態(tài)

1、丘棟榮兔年首份策略曝光：最看好資源能源類公司

中庚基金丘棟榮近日在內(nèi)部路演時(shí)表示，基于對2023年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢復(fù)蘇的信心和中國經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)向的判斷，一是更關(guān)注跟國內(nèi)需求相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)；二是在此基礎(chǔ)上，更關(guān)注盈利的彈性或成長性，而非將穩(wěn)定性或確定性放在最重要的位置，以追求更高的上行可能；三是追求較低的估值和較高的預(yù)期回報(bào)。

在傳統(tǒng)的價(jià)值型公司中，丘棟榮表示最看好資源能源類公司，其中最看好且配置最多的是基本金屬；第二類公司是石油、油運(yùn)；第三類是煤炭；而傳統(tǒng)價(jià)值型公司的另一大方向是地產(chǎn)股。

此外，丘棟榮表示，“醫(yī)藥行業(yè)的長期需求增長沒有問題，短期需求在疫情之后有非常明顯的恢復(fù)，比如說基本用藥、非疫情相關(guān)的手術(shù)用藥需求在回升。其次供給端在醫(yī)保談判之后，很多領(lǐng)域很多品種的供給端反而有所收縮，剩下來的企業(yè)可能是受益的。再次價(jià)格估值非常低，很多公司只有十幾倍PE，性價(jià)比是不錯(cuò)的。”

而對于計(jì)算機(jī)行業(yè)方面的投資機(jī)會(huì)，丘棟榮表示，更關(guān)注疫情之后的短周期恢復(fù)，包括新的訂單、新的開工施工以及成本下降帶來的盈利增長彈性。

2、楊銳文最新觀點(diǎn)：明確的機(jī)會(huì)在三個(gè)方向

近日，景順長城基金經(jīng)理?xiàng)钿J文分享了其對市場的最新看法。在投資機(jī)會(huì)方面，楊銳文認(rèn)為當(dāng)下的主線是經(jīng)濟(jì)從收縮走向復(fù)蘇，所以復(fù)蘇帶來的各種機(jī)會(huì)占據(jù)主角地位。但是，從長期來看，全球化的進(jìn)程已遭到破壞，未來的增量機(jī)會(huì)依然是變少，更多或許是存量結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)會(huì)。比較明確的機(jī)會(huì)可以歸納為三類：

一是，安全。安全包括國家安全（軍工）、能源安全（傳統(tǒng)能源、風(fēng)光車儲(chǔ)等）、糧食安全和產(chǎn)業(yè)安全（芯片、軟件、新材料等自主可控）等。

二是，存量結(jié)構(gòu)的變化。增量機(jī)會(huì)在變少，存量的變化將是主軸，例如燃油車向新能源車的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)升級與消費(fèi)降級同時(shí)發(fā)生，歐洲產(chǎn)業(yè)往中美遷移等。

三是，新技術(shù)新方向的星星之火，這包括了AR/VR、機(jī)器人、元宇宙等。這里之所以認(rèn)為是星星之火，主要還是這些新技術(shù)和新方向都處于非常早期，短期內(nèi)還看不到行業(yè)大爆發(fā)的可能性。我們會(huì)努力把握一些階段性復(fù)蘇的機(jī)會(huì)，但是，我們大部分的投資依然會(huì)集中于長期的機(jī)會(huì)。

3、崔宸龍最新發(fā)聲：兔年依然看好成長創(chuàng)新領(lǐng)域

前海開源崔宸龍今日發(fā)表兔年投資與展望，他表示依然看好成長創(chuàng)新的領(lǐng)域，包括鋰電池、光伏、綠電運(yùn)營商、合成生物學(xué)、創(chuàng)新藥等幾大主要方向。

談及今年一季度會(huì)否調(diào)倉，崔宸龍表示，其投資是以長期投資為主，因此不會(huì)因?yàn)槎唐谝蛩氐淖兓ゴ蠓{(diào)整投資組合。“未來，我依然堅(jiān)定看好能源革命為主線的投資方向，同時(shí)會(huì)不斷關(guān)注產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和大趨勢，根據(jù)基本面情況對于投資組合進(jìn)行合理的調(diào)整。在倉位上依然會(huì)保持較高的權(quán)益?zhèn)}位，在當(dāng)前的市場估值水平下，權(quán)益資產(chǎn)的整體吸引力非常強(qiáng)，長期看處于較低的位置，是布局的好時(shí)機(jī)。”

4、胡昕煒調(diào)研周大生

2月6日，周大生（SZ002867，股價(jià)14.88元，市值163.07億元）被機(jī)構(gòu)調(diào)研，匯添富基金胡昕煒現(xiàn)身其中。近半年數(shù)據(jù)顯示，胡昕煒的添富價(jià)值創(chuàng)造定開混合持有該股票。

三、今日ETF行情點(diǎn)評

1、ETF行情復(fù)盤

今日，大盤高開后震蕩分化，截至收盤，滬指漲0.29%，深成指漲0.12%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.24%。兩市今日成交額8457億，較上一交易日縮量218億。北向資金全天凈賣出38.61億元，其中滬股通凈賣出2.12億元，深股通凈賣出36.49億元。板塊方面，ChatGPT、web3.0等板塊繼續(xù)領(lǐng)漲，而旅游酒店、中藥等板塊跌幅居前。

具體來看，機(jī)器人、人工智能概念股集體走強(qiáng)，綠的諧波、兆威機(jī)電、鳴志電器等超10只個(gè)股漲停。此外，ChatGPT概念股延續(xù)強(qiáng)勢，神思電子20CM漲停，漢王科技7連板，天娛數(shù)科漲停。受此帶動(dòng)，電機(jī)、游戲相關(guān)ETF領(lǐng)漲市場，最高漲3.92%。

下跌方面，旅游酒店、軟件開發(fā)板塊今日下挫明顯，板塊指數(shù)依次下跌1.39%、0.32%，星環(huán)科技跌幅下探超9%，受此影響數(shù)只軟件、旅游相關(guān)ETF領(lǐng)跌。

2、ETF主題機(jī)會(huì)

2023年1月19日，工信部等十七部門印發(fā)的《“機(jī)器人+”應(yīng)用行動(dòng)實(shí)施方案》提出，到2025年，制造業(yè)機(jī)器人密度較2020年實(shí)現(xiàn)翻番，服務(wù)機(jī)器人、特種機(jī)器人行業(yè)應(yīng)用深度和廣度顯著提升；同時(shí)方案聚焦十大應(yīng)用重點(diǎn)領(lǐng)域，突破100種以上機(jī)器人創(chuàng)新應(yīng)用技術(shù)及解決方案，推廣200個(gè)以上具有較高技術(shù)水平、創(chuàng)新應(yīng)用模式和顯著應(yīng)用成效的機(jī)器人典型應(yīng)用場景，打造一批“機(jī)器人+”應(yīng)用標(biāo)桿企業(yè)。

十大應(yīng)用重點(diǎn)領(lǐng)域具體包括制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、能源、商貿(mào)物流、醫(yī)療健康、養(yǎng)老服務(wù)、教育、商業(yè)社區(qū)服務(wù)以及安全應(yīng)急和極限環(huán)境應(yīng)用。

點(diǎn)評：國家聚焦典型應(yīng)用場景和用戶使用需求系統(tǒng)推進(jìn)行業(yè)發(fā)展，著力拓展機(jī)器人應(yīng)用深度和廣度，將催化行業(yè)產(chǎn)品升級、技術(shù)迭代、應(yīng)用創(chuàng)新、市場規(guī)模擴(kuò)張。隨著疫情漸去、消費(fèi)復(fù)蘇、國家扶持，預(yù)計(jì)在未來3~5年內(nèi)，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)整體將迎來新一輪景氣周期，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)和細(xì)分領(lǐng)域存在高速增長機(jī)會(huì)。

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，簡介4家公司，僅供參考。

綠的諧波：公司核心產(chǎn)品包括諧波減速器、機(jī)電一體化執(zhí)行器及精密零部件，并廣泛應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人，數(shù)控機(jī)床，醫(yī)療器械等高端制造行業(yè)。——華鑫證券

神州泰岳：公司早期持續(xù)深耕IT運(yùn)維管理市場，后轉(zhuǎn)型進(jìn)軍游戲產(chǎn)業(yè)，目前擁有ICT運(yùn)營管理，物聯(lián)網(wǎng)與通信、人工智能與大數(shù)據(jù)、手游四大核心業(yè)務(wù)。——華創(chuàng)證券

江蘇北人：公司主要產(chǎn)品分為焊接用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成、非焊接用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成以及工裝夾具。在汽車零部件焊接細(xì)分行業(yè)具有市場競爭力，擁有一定的市場地位。——上海證券

石頭科技：公司專注于清潔電器研發(fā)和生產(chǎn)，主要產(chǎn)品為智能掃地機(jī)器人、手持無線吸塵器、洗地機(jī)及其相關(guān)配件。——國聯(lián)證券

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1、基金簡稱：嘉實(shí)綠色主題股票發(fā)起式

基金類型：股票型

基金經(jīng)理：蔡丞豐

業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證800指數(shù)收益率×80%+恒生指數(shù)收益率×10%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率×10%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

2、基金簡稱：嘉實(shí)碳中和主題混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：蘇文杰、劉杰

業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)收益率×70%+恒生指數(shù)收益率×20%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率×10%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1254512570