天賜良基日?qǐng)?bào)第103期丨看好價(jià)值回歸，公募港股倉(cāng)位提升；多只恒生科技指數(shù)ETF暴漲逾4%；明日關(guān)注3只新發(fā)基金

每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

一、今日基金新聞速覽

1.看好價(jià)值回歸，公募港股倉(cāng)位提升

2022年四季度港股上演深V反轉(zhuǎn)，公募基金的港股倉(cāng)位也顯著提升。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，公募基金港股倉(cāng)位由此前的4.3%提升至5.8%，資訊科技行業(yè)是公募基金港股配置比例最高的行業(yè)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2023年港股市場(chǎng)或迎來(lái)盈利與估值的雙重修復(fù)，重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、電子、通信、醫(yī)藥和消費(fèi)等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2.基金經(jīng)理看好科技成長(zhǎng)板塊

公募基金2022年四季報(bào)日前披露完畢，全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益基金的倉(cāng)位出現(xiàn)明顯變化：一是主動(dòng)權(quán)益基金的整體倉(cāng)位有所提升，環(huán)比提升2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到88.9%；二是與價(jià)值股相比，主動(dòng)權(quán)益基金更加偏愛(ài)科技成長(zhǎng)股，但調(diào)倉(cāng)方向上有向醫(yī)藥、傳媒和非銀金融傾斜的跡象；三是食品飲料、電力設(shè)備及新能源、醫(yī)藥行業(yè)仍是主動(dòng)權(quán)益基金重點(diǎn)配置的對(duì)象。（Via：證券日?qǐng)?bào)）

3.基金持續(xù)加倉(cāng)科創(chuàng)板

興業(yè)證券測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，主動(dòng)偏股型基金對(duì)科創(chuàng)板的配置比例為7.97%，較三季度末提升0.28個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)超配科創(chuàng)板，超配比例由0.63%擴(kuò)大至0.73%。拉長(zhǎng)期限來(lái)看，公募對(duì)科創(chuàng)板的關(guān)注度持續(xù)抬升，自2021年下半年以來(lái)，配置比例更是加速提升。數(shù)據(jù)顯示，2019年末、2020年末、2021年末，主動(dòng)偏股型基金對(duì)科創(chuàng)板的配置比例分別為0.5%、2.8%、4.5%。（Via：上海證券報(bào)）

4、1月基金發(fā)行收官，“股熱債冷”格局漸顯

1月基金發(fā)行市場(chǎng)落下帷幕。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至1月31日記者發(fā)稿時(shí)，1月新成立基金總數(shù)為59只，總份額超過(guò)400億份。在A股市場(chǎng)持續(xù)回暖的背景下，1月基金發(fā)行呈現(xiàn)“股熱債冷”格局。此前表現(xiàn)低迷的股票型、混合型基金占比回升至近五成，債券型基金占比則有所下滑。此外，還有部分債券型產(chǎn)品公告延長(zhǎng)募集期限。（Via：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

5.公募百億軍團(tuán)煥新

近日，公募基金2022年度四季報(bào)披露結(jié)束，最新百億基金經(jīng)理俱樂(lè)部成員浮出水面。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2022年末，全市場(chǎng)管理規(guī)模達(dá)到百億元的主動(dòng)偏股型基金經(jīng)理共計(jì)156位。其中管理規(guī)模超200億元的有56位，超300億元的有18位，超400億元的有10位，分別是葛蘭、張坤、劉彥春、謝治宇、周蔚文、劉格菘、胡昕煒、蕭楠、陳皓、李曉星。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1.圓信永豐范妍調(diào)研韻達(dá)股份

2023年1月31日，上市公司韻達(dá)股份被機(jī)構(gòu)調(diào)研。圓信永豐范妍現(xiàn)身其中。近半年數(shù)據(jù)顯示，范妍在管基金中，圓信永豐致優(yōu)、圓信永豐興研、圓信永豐聚優(yōu)、圓信永豐興諾、圓信永豐優(yōu)加生活、圓信永豐強(qiáng)化收益、圓信永豐優(yōu)享生活、圓信永豐優(yōu)悅生活持有該股票。

2.黃海旗下產(chǎn)品限購(gòu)

2月1日，萬(wàn)家基金發(fā)布公告稱(chēng)，旗下萬(wàn)家精選A、C將于2月2日起暫停大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)，兩類(lèi)份額投資限額均定為不超過(guò)100萬(wàn)元，該基金由黃海管理。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤(pán)

大盤(pán)全天探底回升震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。盤(pán)面上，有色等周期股開(kāi)盤(pán)走強(qiáng)，人工智能概念股繼續(xù)活躍，ChatGPT概念方向領(lǐng)漲，數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股午后走強(qiáng)，券商股臨近尾盤(pán)異動(dòng)。

此外，受恒生科技指數(shù)大漲影響，多只恒生科技指數(shù)相關(guān)ETF漲逾4%。

下跌方面，光伏、銀行、地產(chǎn)板塊走弱，但相關(guān)ETF跌幅均在1%以?xún)?nèi)。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

春節(jié)期間，外盤(pán)金屬繼續(xù)維持節(jié)前強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)，普遍上漲。供給上看，主要受資源資本開(kāi)支周期影響，目前處于資本開(kāi)支加速擴(kuò)張初期，未來(lái)幾年資源供給端繼續(xù)存在較強(qiáng)約束。需求上看，主要受經(jīng)濟(jì)周期和要素結(jié)構(gòu)變化影響，目前短波經(jīng)濟(jì)周期逐步進(jìn)入被動(dòng)去庫(kù)存階段，緊接著會(huì)進(jìn)入下一輪庫(kù)存周期的主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存階段，均利好資源需求的復(fù)蘇。

點(diǎn)評(píng)：在“雙碳”目標(biāo)大背景下，重視新能源和新材料的歷史性投資機(jī)遇，重點(diǎn)關(guān)注強(qiáng)需求弱供給格局的新能源金屬和受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國(guó)產(chǎn)替代的金屬新材料。長(zhǎng)期低資本開(kāi)支導(dǎo)致的金屬資源端供給強(qiáng)約束，有望支撐未來(lái)幾年有色金屬價(jià)格高位運(yùn)行，金屬資源企業(yè)有望迎來(lái)價(jià)值重估的投資機(jī)會(huì)。

這里，通過(guò)多家券商最新研報(bào)信息，簡(jiǎn)介4家公司，僅供參考。

章源鎢業(yè)

公司是國(guó)內(nèi)具有完整鎢產(chǎn)業(yè)鏈的廠商之一，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)顯著。公司現(xiàn)已建立了從鎢上游的采選礦，到中游冶煉，再到下游的精深加工的完整生產(chǎn)體系，主要產(chǎn)品包括鎢精礦、仲鎢酸銨、氧化鎢、鎢粉、碳化鎢粉以及硬質(zhì)合金等。2021年公司鎢粉和碳化鎢粉產(chǎn)量在國(guó)內(nèi)均排名行業(yè)第二，硬質(zhì)合金產(chǎn)品總產(chǎn)量在國(guó)內(nèi)排名行業(yè)第五。伴隨產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，公司未來(lái)業(yè)績(jī)將持續(xù)放量。

金鉬股份

公司是全球鉬行業(yè)內(nèi)最大的專(zhuān)業(yè)鉬供應(yīng)商，主要從事鉬系列產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、研發(fā)及鉬相關(guān)產(chǎn)品貿(mào)易經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。公司目前運(yùn)營(yíng)兩座大型露天鉬礦山，其中金堆城鉬礦是世界六大原生鉬礦之一，儲(chǔ)量豐富、品位較高、含雜低。目前，鉬供給端依舊偏緊，公司下游需求方面特鋼等行業(yè)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，光伏裝機(jī)量、新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)保持高增速，對(duì)于鉬價(jià)形成支撐，預(yù)計(jì)公司營(yíng)收和盈利會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

錫業(yè)股份

美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期放緩，美國(guó)衰退預(yù)期增強(qiáng)，利好錫價(jià)；下游需求方面電力、半導(dǎo)體、通信等行業(yè)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，光伏裝機(jī)量、新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)保持高增速，預(yù)計(jì)公司營(yíng)收和盈利會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

明泰鋁業(yè)

公司從事鋁板帶箔生產(chǎn)銷(xiāo)售，上市12年以來(lái)鋁板帶箔銷(xiāo)量年均復(fù)合增速15%，2022年鋁板帶箔銷(xiāo)量117萬(wàn)噸，居行業(yè)首位。公司對(duì)于再生原材料的應(yīng)用業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，2022年超過(guò)50%原料使用再生鋁，降低成本的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品降碳。公司成本控制能力強(qiáng)，正借助高端設(shè)備升級(jí)產(chǎn)品，近年來(lái)構(gòu)筑了再生鋁保級(jí)利用優(yōu)勢(shì)，在鋁加工產(chǎn)品降碳的大趨勢(shì)下優(yōu)勢(shì)凸顯，市場(chǎng)空間廣闊。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱(chēng)：富國(guó)碳中和混合

基金類(lèi)型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：張富盛

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*20%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

2.基金簡(jiǎn)稱(chēng)：易方達(dá)恒固18個(gè)月封閉式債券

基金類(lèi)型：債券型-混合債

基金經(jīng)理：紀(jì)玲云

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中債-優(yōu)選投資級(jí)信用債財(cái)富指數(shù)(1-3年)收益率*30%+中債-優(yōu)選投資級(jí)信用債財(cái)富指數(shù)(1年以下)收益率*50%+一年期定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)*20%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

3.基金簡(jiǎn)稱(chēng)：招商恒鑫30個(gè)月封閉債

基金類(lèi)型：債券型-混合債

基金經(jīng)理：李家輝

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率*90%+兩年期定期存款利率(稅后)*10%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500471022