知名基金經(jīng)理和反彈“急先鋒”都在買什么？最新調(diào)倉(cāng)曝光！

每經(jīng)記者 任飛  黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

1月18日，大盤(pán)全天窄幅震蕩，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤(pán)，滬指漲0.01%，深成指漲0.09%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.07%。

盤(pán)面上，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊全天強(qiáng)勢(shì)，數(shù)據(jù)安全方向領(lǐng)漲，恒久科技4天3板，久遠(yuǎn)銀海、吉大正元漲停。其他市場(chǎng)熱點(diǎn)強(qiáng)度有限，資金觀望氣氛濃厚。

下跌方面，消費(fèi)股陷入調(diào)整，桂發(fā)祥、西安飲食等大跌。

總體上個(gè)股漲多跌少，兩市近3000只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額6358億，較上個(gè)交易日縮量713億。

北向資金全天凈買入47.35億元，連續(xù)11個(gè)交易日凈買入，其中滬股通凈買入19.9億元，深股通凈買入27.45億元。

春節(jié)前最后幾天行情，大概率都會(huì)這般波瀾不驚了吧。所以今天我們索性不談股市，轉(zhuǎn)回過(guò)頭來(lái)，看看新鮮出爐的公募基金四季報(bào)都有什么亮點(diǎn)。

馮明遠(yuǎn)繼續(xù)加倉(cāng)新能源、科技股 稱2023正位于“長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)”

1月18日，信達(dá)澳亞基金馮明遠(yuǎn)所管理的8只基金數(shù)據(jù)披露2022年四季度報(bào)告。統(tǒng)計(jì)顯示，其股票資產(chǎn)配置在各只基金均保持高倉(cāng)位運(yùn)行，多數(shù)在90%以上。重配制造業(yè)領(lǐng)域當(dāng)中，新能源、科技產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)瞧渲攸c(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。

值得關(guān)注的是，馮明遠(yuǎn)季內(nèi)調(diào)倉(cāng)動(dòng)作較大，個(gè)別基金前十大重倉(cāng)股有8只被調(diào)換。統(tǒng)計(jì)顯示，信澳核心科技當(dāng)季新進(jìn)重倉(cāng)的個(gè)股分別是，信安世紀(jì)、安恒信息、賽易信息、啟明星辰、捷安高科、金山辦公、中科創(chuàng)達(dá)、吉大正元。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，上述公司股價(jià)在季內(nèi)均有不俗表現(xiàn)，除中科創(chuàng)達(dá)外，其余全部收漲，且漲幅均在20%以上，信安世紀(jì)更是漲幅超過(guò)56.38%。但有意思的是，信澳核心科技凈值增長(zhǎng)率仍在季內(nèi)掛出負(fù)值，錄得-3.07%。

除了科技股有較大的重倉(cāng)股變動(dòng)之外，馮明遠(yuǎn)對(duì)此前納入的新能源產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股沒(méi)有太大變動(dòng)，但有明顯加倉(cāng)。其中，科達(dá)利、寧德時(shí)代在信澳智遠(yuǎn)、信澳領(lǐng)先智選等基金新進(jìn)重倉(cāng)，其余像天齊鋰業(yè)、比亞迪、愛(ài)柯迪等則在原有基礎(chǔ)上大幅加倉(cāng)。

對(duì)于科技與新能源的投資，當(dāng)下的市場(chǎng)的確存在分歧，特別是對(duì)于新能源行業(yè)的估值研判，同是在2019、2020享受投資紅利的公募基金當(dāng)中，有的已經(jīng)給出謹(jǐn)慎的看法。

匯豐晉信基金陸彬在其四季報(bào)中表示：“如果估值進(jìn)一步切換到2023年，新能源行業(yè)的投資將進(jìn)入中后期，在過(guò)去幾個(gè)月，新能源板塊估值的快速提升并未如期而至，反而對(duì)應(yīng)2023年的估值水平出現(xiàn)了明顯的收縮，反映了市場(chǎng)對(duì)行業(yè)短期收入增速和中企競(jìng)爭(zhēng)格局的擔(dān)憂，板塊的整體表現(xiàn)也低于預(yù)期。”

不過(guò)，有關(guān)對(duì)估值高企，亦或是產(chǎn)業(yè)估值再提升乏力的研判和分析，馮明遠(yuǎn)并沒(méi)有在季報(bào)中有過(guò)多分析，但是以另一角度觀察科技以及新能源的投資。他指出，隨著新能源車滲透率的不斷提升和儲(chǔ)能應(yīng)用的興起，新能源產(chǎn)業(yè)正在加緊取代傳統(tǒng)化石能源并形成新的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，伴隨著能源革命的不斷深化，科技產(chǎn)業(yè)將涌現(xiàn)出大批優(yōu)秀公司。

對(duì)于后市展望，他在季報(bào)中指出，“展望2023年，我們正位于長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)，隨著疫情第一波高峰期的階段性落幕，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇，整體市場(chǎng)環(huán)境有望出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。”他表示，整體投資方向上，將繼續(xù)在科技、新能源等新興領(lǐng)域?qū)ふ彝顿Y機(jī)會(huì)。

韓創(chuàng)四季度減持地產(chǎn)股

大成基金韓創(chuàng)管理的多只基金披露了2022年四季報(bào)，記者注意到，韓創(chuàng)在過(guò)去四季度的調(diào)倉(cāng)雖然并不算太大，但是也有一些明顯的動(dòng)作。

以其代表作大成新銳產(chǎn)業(yè)混合為例，金地集團(tuán)、保利發(fā)展這兩只去年三季度末重倉(cāng)的地產(chǎn)股，在四季度末的重倉(cāng)股中已經(jīng)看不到了，紫金礦業(yè)、圣農(nóng)發(fā)展成為新進(jìn)到前十大的兩只個(gè)股。

在大成睿景靈活配置混合上也有類似的操作， 金地集團(tuán)、保利發(fā)展也都退出前十大，新進(jìn)前十大的同樣也是紫金礦業(yè)、圣農(nóng)發(fā)展。

另外，在大成產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合重倉(cāng)股方面，越秀地產(chǎn)、棲霞建設(shè)退出前十大，新進(jìn)前十大的同樣也是紫金礦業(yè)、圣農(nóng)發(fā)展。

可以看出，韓創(chuàng)在過(guò)去四季度主要的調(diào)倉(cāng)就是減持地產(chǎn)股，加倉(cāng)金屬行業(yè)和肉禽板塊的個(gè)股。

值得一提的是，雖然從重倉(cāng)股來(lái)看，減持了地產(chǎn)股，但是近期韓創(chuàng)在談到2023年時(shí)，表示地產(chǎn)鏈值得重視。他表示：“穩(wěn)增長(zhǎng)有望成為全年主線，其中地產(chǎn)鏈值得重視。房地產(chǎn)在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)中仍占據(jù)著至關(guān)重要的地位。實(shí)際上，目前國(guó)內(nèi)地產(chǎn)企業(yè)合意庫(kù)存水平已經(jīng)下降到了較低水平，本身行業(yè)就有向上修復(fù)的內(nèi)生動(dòng)力。再加上政策端會(huì)不斷加碼，地產(chǎn)行業(yè)的軟著陸是可以期待的。在地產(chǎn)企穩(wěn)的大背景下，股市中最為受益的仍然是包括部分資源品、大金融、建材家居、部分制造業(yè)和部分消費(fèi)板塊等在內(nèi)的順周期行業(yè)。”

此外，韓創(chuàng)指出：“國(guó)企改革是另一個(gè)值得重視的方向。2023年是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的大年，國(guó)企毫無(wú)疑問(wèn)也承擔(dān)著這一使命。同時(shí)，我們看到2023年國(guó)資委考核體系是一增一穩(wěn)四提升，新納入了凈資產(chǎn)收益率和營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率兩個(gè)指標(biāo)，考核體系愈發(fā)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)。此外國(guó)企的激勵(lì)制度、資產(chǎn)整合等方面的改革都在向縱深推進(jìn)，這些都有利于國(guó)企估值體系的提升。很多國(guó)企在2023年承擔(dān)了穩(wěn)增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展兩大課題，將從總量政策和產(chǎn)業(yè)政策兩方面受益。”

“總的來(lái)說(shuō)，2023年將是重新收獲的一年。復(fù)蘇將是2023年的主基調(diào)，甚至不排除2023年國(guó)內(nèi)出現(xiàn)較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。外部因素來(lái)看，年內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)加息將結(jié)束，流動(dòng)性沖擊也會(huì)大大下降。” 韓創(chuàng)進(jìn)一步表示。

加倉(cāng)軍工，衛(wèi)寧健康持股數(shù)大增四倍

除了知名基金經(jīng)理，部分近期在反彈中表現(xiàn)搶眼的基金，也披露了2022年四季報(bào)。

比如招商核心競(jìng)爭(zhēng)力混合，近期因業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼受到資金持續(xù)追捧，記者注意到，該基金在過(guò)去的四季度進(jìn)行了明顯調(diào)倉(cāng)。

具體來(lái)看，前十大重倉(cāng)股換了四只，分眾傳媒、宇華教育、恩華藥業(yè)、海爾智家退出前十大，新進(jìn)前十大的是通威股份、振華科技、波司登、中航光電。主要的增加持倉(cāng)方向在軍工行業(yè)。

在其它重倉(cāng)股方面，對(duì)衛(wèi)寧健康的持倉(cāng)尤其值得一提，持股數(shù)從1028.03萬(wàn)股大增到了5205.38萬(wàn)股，衛(wèi)寧健康也成為了該基金的第一大重倉(cāng)股。

基金經(jīng)理在四季報(bào)中表示：“產(chǎn)品在3季度末曾因大額申購(gòu)，倉(cāng)位有較大幅度攤薄，我們基于對(duì)4季度以來(lái)資本市場(chǎng)面臨國(guó)內(nèi)外庫(kù)存高位回落及出口、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)負(fù)等狀況的判斷，重點(diǎn)逢低增持了與國(guó)內(nèi)需求企穩(wěn)與修復(fù)相關(guān)的港股地產(chǎn)、物業(yè)、消費(fèi)和科技等板塊。考慮到 4季度末軍工等制造業(yè)出現(xiàn)了明顯的調(diào)整且已具備中長(zhǎng)期的吸引力，我們亦在年末增持了軍工等行業(yè)的制造業(yè)龍頭公司。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500516581