為何延長實控人支付期限 春興精工回復(fù)關(guān)注函

每經(jīng)記者 程雅    每經(jīng)編輯 董興生    

近日，春興精工（SZ002547，股價4.80元，市值54.15億元）回復(fù)了深交所關(guān)注函。針對兩次延長控股股東、實控人孫潔曉支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款期限一事，春興精工表示，其所欠股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項具有真實的交易背景，該款項形成的歷史原因系孫潔曉為解決上市公司經(jīng)營問題，而受讓上市公司難以持續(xù)盈利的資產(chǎn)所形成，不屬于相關(guān)違規(guī)占用上市公司資金情形。

據(jù)悉，春興精工于2018年將子公司惠州市澤宏科技有限公司（以下簡稱惠州澤宏）100%股權(quán)以及所持CALIENT Technologies，Inc.（以下簡稱CALIENT）25.5%股權(quán)出售給公司實控人孫潔曉控制的蘇州工業(yè)園區(qū)卡恩聯(lián)特科技有限公司（以下簡稱卡恩聯(lián)特），成交金額4.5億元，支付期限為36個月。

但三年后，由于卡恩聯(lián)特未按時支付交易款項，上市公司決定延長其一年的支付期限。而延期一年后，卡恩聯(lián)特仍未能按時付款。12月10日，上市公司又公告決定讓其再延期一年支付并豁免利息。

兩次延長支付期限

2018年，春興精工決定出售惠州澤宏100%股權(quán)以及通過轉(zhuǎn)讓全資子公司Chunxing Holdings（USA）Ltd.100%股權(quán)的方式間接出售CALIENT 25.5%股權(quán)給卡恩聯(lián)特。上述交易成交金額為4.5億元，支付期限為36個月。上市公司控股股東、實控人孫潔曉同樣為卡恩聯(lián)特的實控人。

截至2021年11月30日，春興精工已收到卡恩聯(lián)特支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款5500萬元，其中惠州澤宏股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1200萬元、CALIENT股權(quán)轉(zhuǎn)讓款4300萬元。

2021年12月13日，春興精工公告稱，擬延長上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓金及利息支付期限至原定支付期限屆滿之日后一年內(nèi)履行。而春興精工也因此收到了交易所的關(guān)注函，要求說明是否將構(gòu)成公司實控人及其關(guān)聯(lián)方對公司非經(jīng)營性資金占用及理由等。

在回復(fù)函中，春興精工表示，鑒于國際經(jīng)濟形勢及疫情在全球范圍內(nèi)的影響，卡恩聯(lián)特經(jīng)營困難及孫潔曉自身存在多筆股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)、拍賣等情形，卡恩聯(lián)特及孫潔曉向公司申請擬延長上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓金及利息支付期限，并向公司提出擬改以其可支配非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償，上述事項均需經(jīng)過股東大會批準(zhǔn)，是基于客觀無法預(yù)料的情況變化而協(xié)商調(diào)整支付期限和支付方式，不存在大股東及附屬企業(yè)利用控股股東地位非經(jīng)營性占用上市公司資金行為。

截至今年11月30日，卡恩聯(lián)特剩余未支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款本金及相應(yīng)利息合計約4.47億元（其中本金約3.95億元，利息約5251.56萬元）。

到12月10日，春興精工又公告，擬再次延長支付期限至2023年12月31日，同時將以資抵債的原兩家公司股權(quán)資產(chǎn)變更為孫潔曉家族持有的威馬控股有限公司（以下簡稱威馬控股）部分股權(quán)。此外，擬豁免孫潔曉原資產(chǎn)出售協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議項下的利息支付義務(wù)（截至目前約5251.56萬元）。也是因此，12月13日，春興精工再次收到了交易所的關(guān)注函。

多次向?qū)嵖厝税l(fā)《催收函》

12月16日晚，春興精工對關(guān)注函進行了回復(fù)。此次，卡恩聯(lián)特、孫潔曉用以抵償股權(quán)轉(zhuǎn)讓欠款的資產(chǎn)包括：12月31日前支付2000萬元現(xiàn)金；持有的威馬控股部分股權(quán)；孫潔曉持有的坐落于上海市長寧區(qū)天山支路160號1層027室等、160號2層141室等及168號3層153室等房產(chǎn)。

據(jù)威馬控股2022年6月披露的《招股說明書》，威馬控股整體估值約為408億元。截至目前，孫潔曉家族通過境外公司持有威馬控股約3.28%的股權(quán)，以此計算，該部分股權(quán)總價值約13億元。此外，孫潔曉持有的坐落于上海市長寧區(qū)的房產(chǎn)，目前預(yù)估價值在5000萬元~6000萬元。

根據(jù)記者從人民法院訴訟資產(chǎn)網(wǎng)查詢到的信息，上述房產(chǎn)曾被司法拍賣，起拍價為4960萬元，評估價為8378.3萬元。

上市公司認為，雖然在股東大會召開前無法披露威馬控股股權(quán)與房產(chǎn)詳盡準(zhǔn)確的評估價值，但是根據(jù)現(xiàn)有的資料判斷，上述資產(chǎn)分別可以抵償卡恩聯(lián)特、孫潔曉所欠股權(quán)轉(zhuǎn)讓款約3億元、6000萬元。

催款方面，上市公司董事會多次向卡恩聯(lián)特及孫潔曉發(fā)送《催收函》，并且持續(xù)關(guān)注卡恩聯(lián)特經(jīng)營情況及孫潔曉的還款能力。但鑒于卡恩聯(lián)特經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)虧損，孫潔曉所持上市公司股票也存在高比例股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)的情形，公司相關(guān)人員討論后，一致同意延長股權(quán)轉(zhuǎn)讓金支付期限并豁免利息。

春興精工表示，本次債務(wù)是孫潔曉為支持上市公司的經(jīng)營發(fā)展而受讓上市公司難以持續(xù)盈利的資產(chǎn)所形成。從置出資產(chǎn)的后續(xù)經(jīng)營情況來看，若相關(guān)資產(chǎn)仍在上市公司體系內(nèi)，則因標(biāo)的所處行業(yè)波動、中美貿(mào)易摩擦、經(jīng)營不善產(chǎn)生的虧損將由上市公司承擔(dān)，而孫潔曉及關(guān)聯(lián)方亦未通過處置置出資產(chǎn)而獲利。

從結(jié)果來看，資產(chǎn)置出行為并未損害公司利益，反而減少了公司可能的虧損。此外，本次豁免利息并非直接豁免，而是僅在關(guān)聯(lián)方如約完成以資抵債交易的前提下，公司才同意豁免，若關(guān)聯(lián)方無法依約還款，相關(guān)利息仍然保留并累計計算。

截至12月19日收盤，春興精工股價報收4.80元，跌幅為0.62%，這也是其股價連續(xù)兩個交易日下跌。