上周ESG公募僅3只正收益 指數(shù)型基金全線下跌

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 張海妮    

2022年10月，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院構(gòu)建ESG公募基金數(shù)據(jù)庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現(xiàn)、分析排名及變動背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識別、篩選更具投資價(jià)值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為12月12日至12月16日，最新凈值以12月16日為準(zhǔn)。每經(jīng)品牌價(jià)值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜顯示，上周ESG基金收益率較上期有較大幅度下降，獲得正收益的產(chǎn)品只剩3只，均為主動型；指數(shù)型產(chǎn)品全面下跌，泛ESG主題指數(shù)型表現(xiàn)最差，TOP10中有6只基金跑輸大盤。

值得一提的是，從已發(fā)布的10期周收益榜單可以看到一個(gè)現(xiàn)象：對于主動型產(chǎn)品而言，泛ESG主題往往表現(xiàn)優(yōu)于純ESG主題；而指數(shù)型產(chǎn)品恰好相反，泛ESG主題表現(xiàn)多次不如純ESG主題。

上周三大指數(shù)均結(jié)束周連陽，滬指在縮量回調(diào)后失守3200點(diǎn)。板塊方面依然是結(jié)構(gòu)性行情，醫(yī)藥（中藥、新冠藥等）、大消費(fèi)（食品、餐飲、零售等）表現(xiàn)強(qiáng)勢，以新能源為代表的賽道股仍繼續(xù)下跌；前兩周表現(xiàn)亮眼的房地產(chǎn)和大金融也迎來回調(diào)。

從周收益率總榜來看，本期ESG基金僅有3只實(shí)現(xiàn)正收益，且上榜產(chǎn)品均為主動型。指數(shù)型基金全軍覆沒，其中泛ESG主題指數(shù)型跌幅更是較前一周進(jìn)一步擴(kuò)大。從短期來看，在大盤連續(xù)上行之后缺乏權(quán)重板塊接力，迎來回調(diào)是正常情況。但要注意下周是否有高低切換同時(shí)具有持續(xù)性的情況，如在此前上漲未被資金光顧的板塊得到輪動機(jī)會，說明市場短線情緒還在；如果熱點(diǎn)零散又不具備持續(xù)性，可能新一輪下調(diào)又將開始。

上周ESG主題主動型基金TOP10表現(xiàn)較前一周有一定幅度下降，重倉股中有前述表現(xiàn)較好板塊的產(chǎn)品走勢相對穩(wěn)健。此外，從上榜產(chǎn)品近三個(gè)月表現(xiàn)來看，獲得正收益的有6只，在近10期榜單中是數(shù)量最多的一次，說明中期趨勢已呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢。

榜單顯示，上周泛ESG主題主動型基金僅1只上漲，不過跌幅相對其他榜單來講較小，排名靠前和靠后的產(chǎn)品之間的收益率差距也不算大。前述提到，泛ESG主題主動型基金往往在大盤活躍的時(shí)候漲幅更大，大盤回調(diào)時(shí)也較其他類型的產(chǎn)品回撤更小。不過，鑒于泛ESG主題主動型基金數(shù)量眾多，上榜名單更換頻率較高，需額外關(guān)注近三月走勢，防止出現(xiàn)過山車式表現(xiàn)。

上周三大指數(shù)集體收陰，結(jié)束了周連陽。三大指數(shù)分別下跌1.22%、1.8%和1.94%，較前一周收益率進(jìn)一步下降。不過從上榜基金來看，前十產(chǎn)品都跑贏了大盤，且近三個(gè)月都獲得了正收益，較上一期僅有1只翻紅的表現(xiàn)相比有大幅提高。

本期泛ESG主題指數(shù)型產(chǎn)品在所有榜單中表現(xiàn)最差，TOP10中有6只基金跑輸大盤。前文提到，泛ESG主題指數(shù)型產(chǎn)品在往期大部分時(shí)間里表現(xiàn)都不如其他類型的基金，且最近2~3年成立的產(chǎn)品獲得正收益的比例也不到一半，選擇此類型產(chǎn)品進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)除了要擇時(shí)外，還要對所追蹤的指數(shù)類型、所在行業(yè)的基本面有一定了解，即便是追求長期回報(bào)也不宜盲目買入，放置不管。

榜單說明

1.樣本選擇：每經(jīng)品牌價(jià)值研究院“ESG公募基金數(shù)據(jù)庫”從資本市場已發(fā)行的公募基金中，選取正常運(yùn)作的產(chǎn)品，剔除已清盤基金。同時(shí)，保留權(quán)益類基金，去掉純債券基金。在此基礎(chǔ)上，如產(chǎn)品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2.基金分類：按照投資標(biāo)的差異，權(quán)益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續(xù)發(fā)展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環(huán)境、責(zé)任和公司治理的ESG內(nèi)涵）；按照投資方式的區(qū)別，又可以分為主動型基金和指數(shù)型基金。

3.榜單名稱：每經(jīng)品牌價(jià)值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動型基金、ESG主題指數(shù)型基金、泛ESG主題主動型基金、泛ESG主題指數(shù)型基金，并由此在每周一推出1個(gè)ESG公募基金收益總榜TOP10和4個(gè)分榜TOP10。