“第三支箭”落地后重組首單！上海國企陸家嘴擬收購母公司多個優(yōu)質資產

每經記者 劉頌輝    每經編輯 魏文藝    

支持房地產融資的“三支箭”（信貸支持工具、債券融資支持工具、股權融資工具）齊發(fā)之下，多家房企紛紛推進定增計劃，也有房企率先發(fā)起資產并購重組。

12月1日，陸家嘴（SH600663，股價10.01元，市值403.82億元）發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購買控股股東上海陸家嘴(集團)有限公司(以下簡稱陸家嘴集團)及其控股子公司持有的位于上海浦東陸家嘴金融貿易區(qū)及前灘國際商務區(qū)的部分優(yōu)質股權資產，并募集配套資金。

這也是“第三支箭”落地后房企資產重組第一單。

來源：陸家嘴公告

擬收購母公司多個優(yōu)質股權資產

根據(jù)公告，本次交易標的公司包括上海陸家嘴昌邑房地產開發(fā)有限公司、上海東袤置業(yè)有限公司、上海耀龍投資有限公司和上海企榮投資有限公司。因在籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產并募集配套資金事項，陸家嘴股票自12月2日開市起停牌。

《每日經濟新聞》記者從權威渠道了解到，4家公司的主要資產是位于上海浦東陸家嘴金融貿易區(qū)的榮成昌邑項目和洋涇西區(qū)E08-4、E10-2、E12-1地塊項目，以及前灘商務區(qū)的21-02、21-03地塊和16-02地塊項目等。

榮成昌邑項目是陸家嘴地區(qū)最后幾個尚待開發(fā)的地塊之一，坐擁浦東標志性天際景觀。項目規(guī)劃總建筑面積24.45萬平方米，共有8座建筑，包括2座辦公塔樓、5座住宅塔樓和1座辦公建筑，其中辦公面積15.8萬平方米，住宅面積6.35萬平方米，商業(yè)面積9000平方米，服務配套面積1.4萬平方米。該項目預計于今年12月開工建設，2025年12月竣工。

洋涇西區(qū)E08-4、E10-2、E12-1地塊是陸家嘴集團于2021年11月競得，屬于陸家嘴北濱江區(qū)域，與楊浦區(qū)東方漁人碼頭國際中心隔江相望。該項目于今年11月13日正式開工，占地面積7.7萬平方米，總建筑面積39.5萬平方米，為商住辦綜合地塊，總投資200億元，目前附近的新房均價達到13萬~15萬元/平方米。

據(jù)市場消息，該項目的住宅部分將與太古地產合作，為該公司在中國內地的首個住宅項目。不過，太古地產方面并未向記者確認這則市場消息。

前灘商務區(qū)的21-02、21-03地塊和16-02地塊項目則在前灘太古里東側和北側。北側的16-02地塊項目已建成前灘國際廣場商業(yè)綜合體，涵蓋1幢130米高的辦公塔樓和約24米高的商業(yè)裙房，總建筑面積超14萬平方米；東側的21-02、21-03地塊尚未建完。

記者注意到，陸家嘴是前灘開發(fā)建設過程中重要的開發(fā)企業(yè)之一，在太古里開業(yè)前，該公司已在其南側開發(fā)了純住宅項目前灘東方逸品，目前業(yè)主已交付入住，二手房均價在15萬元/平方米左右。

陸家嘴在上海前灘開發(fā)的地產項目 圖片來源：每經記者 劉頌輝 攝

“第三支箭”后資產重組第一單

自11月28日中國證監(jiān)會決定在房地產企業(yè)股權融資等方面調整優(yōu)化5項措施（被業(yè)界稱為“第三支箭”）后，截至12月2日，已有福星股份、北新路橋、世茂股份、建發(fā)國際集團、大名城、新湖中寶、華夏幸福、天地源等多家涉房企業(yè)宣布定增計劃。而陸家嘴的此次并購則是“第三支箭”落地后房企資產重組首單。

對于陸家嘴的首單房企資產重組資產重組計劃，一家上海資產管理機構的人士12月2日通過微信向記者分析認為，此舉其實是企業(yè)趁著房地產融資新政落地，趕快將集團資產證券化的一種表現(xiàn)。

陸家嘴方面則表示，這將有利于提高公司資產質量，改善資產負債表，加大公司權益補充力度，使公司更深度地參與陸家嘴金融城東擴及前灘國際商務區(qū)的開發(fā)建設和運營。

“此次收購動作也說明一些優(yōu)秀的房企近期更容易獲得政策利好，通過收購動作擴充核心資產。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進指出，從近期動作來看，關于非公開發(fā)行股票進行融資的動作相對多，而并購重組及配套融資的動作相對少。此次陸家嘴披露事項，說明了收并購操作的可行性。

嚴躍進認為，這是“第三支箭”落地以來首單并購重組的案例，具有標桿意義。這充分說明，房企通過發(fā)行股份或支付現(xiàn)金的方式，可以購買涉房資產，進而實現(xiàn)房地產資源的整合。

此前的10月27日，為了支持前灘項目開發(fā)，陸家嘴公告稱，擬按出資比例向控股子公司上海前灘實業(yè)發(fā)展有限公司提供不超過12億元的股東借款。后者主要持有前灘中心和前灘香格里拉酒店等大型項目，如今已陸續(xù)投入運營。

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封面圖片來源：每經記者 劉頌輝 攝