盒馬、菜鳥夯實(shí)C位 淘寶天貓守住“大盤” 阿里Q2穩(wěn)住了嗎？

每經(jīng)記者 陳婷    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

阿里巴巴正身處一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

11月17日晚，阿里巴巴集團(tuán)公布2023財(cái)年第二季度（自然年2022年三季度）業(yè)績(jī)，季度收入人民幣2071.76億元，同比增長(zhǎng)3%。經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長(zhǎng)29%至人民幣361.64億元，

從本季度財(cái)報(bào)開始，阿里各業(yè)務(wù)線表現(xiàn)不一。盒馬、餓了么、菜鳥呈現(xiàn)較明顯的向好態(tài)勢(shì)。

阿里巴巴（NYSE:BABA，股價(jià)84.26美元，總市值2230.81億美元；HK:09988，股價(jià)83.25港元，總市值1.76萬(wàn)億港元）方面表示，通過(guò)不斷增強(qiáng)用戶體驗(yàn)，菜鳥業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在抵消分部交易的影響前，菜鳥的收入同比增長(zhǎng)26%至人民幣182.82億元，當(dāng)中有73%來(lái)自外部客戶。

此外，對(duì)于盒馬在本季度的收入，財(cái)報(bào)用到了“強(qiáng)勁增長(zhǎng)”一詞，而餓了么業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)也在本季度持續(xù)改善，單位經(jīng)濟(jì)效益連續(xù)兩個(gè)季度呈現(xiàn)正值，并且平均訂單金額也實(shí)現(xiàn)同比提升。

至于淘寶天貓，本次財(cái)報(bào)重點(diǎn)披露了一組數(shù)據(jù)。財(cái)報(bào)顯示，截至2022年9月30日止的12個(gè)月，在淘寶和天貓消費(fèi)超過(guò)人民幣10000元的消費(fèi)者數(shù)維持在約1.24億，并有98%的留存率，高質(zhì)量消費(fèi)群體的規(guī)模和粘性穩(wěn)固。

在財(cái)報(bào)發(fā)布后的電話會(huì)議上，阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官?gòu)堄卤硎?，阿里巴巴在充滿不確定性的環(huán)境中完成了穩(wěn)健的一個(gè)季度，這是企業(yè)持續(xù)追求高質(zhì)量發(fā)展的結(jié)果，也凸顯了阿里巴巴商業(yè)生態(tài)的韌性。

阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官?gòu)堄?圖片來(lái)源：企業(yè)供圖

顯然，在本財(cái)年阿里巴巴“降本增效”的大目標(biāo)之下，到了第二季度結(jié)束，各業(yè)務(wù)線都給出了階段性的答卷。

除了業(yè)績(jī)之外，同日，阿里巴巴集團(tuán)宣布，已獲董事會(huì)授權(quán)將現(xiàn)有的股份回購(gòu)計(jì)劃另外增加150億美元，并將有效期延長(zhǎng)至2025年3月底前。

另外，阿里巴巴發(fā)布的公告顯示，在正式完成轉(zhuǎn)換香港主要上市之前，還需要制定并向股東提交審批一份新的員工持股計(jì)劃，以遵守香港新修訂的規(guī)則?？紤]到上述情況，將不會(huì)按原計(jì)劃在2022年底完成主要上市。

截至11月17日美股收盤，阿里巴巴收盤價(jià)84.26美元，漲7.80%，總市值2230.81億美元。

淘寶天貓“守”為上

看阿里巴巴，不能不看淘寶天貓。從本季度的種種跡象來(lái)看，淘寶天貓的關(guān)鍵字是一個(gè)“守”字。

首先，是守住“大盤”。

在電話會(huì)議上，張勇表示，在剛過(guò)去的雙11，淘寶天貓的交易額和去年同期基本持平，超過(guò)6億用戶參與。從品類看，運(yùn)動(dòng)戶外、寵物等興趣品類及健康相關(guān)品類實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，消費(fèi)電子品類同樣實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

顯然，對(duì)于大盤足夠大的淘寶天貓而言，維持好現(xiàn)狀，已經(jīng)是當(dāng)下的“最優(yōu)解”。

值得一提的是，阿里巴巴的2023財(cái)年第二季度并不包括剛剛過(guò)去的雙11，不過(guò)，從時(shí)間段來(lái)看，本季度財(cái)報(bào)可以窺見(jiàn)618的端倪。

財(cái)報(bào)顯示，截至2022年9月30日止3個(gè)月，來(lái)自中國(guó)零售商業(yè)的收入為人民幣1312.22億元，相較2021年同期的人民幣1319.46億元下降1%。其中，客戶管理收入同比下降7%，主要由于消費(fèi)需求減少，新冠肺炎疫情反覆和競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)所影響，引致淘寶和天貓的在線實(shí)物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得低單位數(shù)下降。

截自阿里巴巴本季度財(cái)報(bào)

阿里巴巴在財(cái)報(bào)中表示，隨著服飾及消費(fèi)電子等重要品類表現(xiàn)出較低的同比降幅，GMV的降幅相較于6月份季度有所收窄。市場(chǎng)對(duì)保健品，以及戶外活動(dòng)裝備和寵物護(hù)理等基于興趣的消費(fèi)品類，持續(xù)表現(xiàn)出穩(wěn)健需求。

再者，是守住“用戶”。

阿里巴巴方面表示，在國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)，2023財(cái)年，淘寶天貓始終將消費(fèi)者體驗(yàn)升級(jí)作為能力建設(shè)的核心任務(wù)，在影響消費(fèi)決策的內(nèi)容化、物流服務(wù)體驗(yàn)等方向進(jìn)行投入，高質(zhì)量用戶保持穩(wěn)定，消費(fèi)者參與度和滿意度均上升。

從消費(fèi)人群看，截至2022年9月30日的12個(gè)月，在淘寶天貓上消費(fèi)超過(guò)人民幣1萬(wàn)元的消費(fèi)者數(shù)量保持在1.24億，留存率高達(dá)98%。

“保持”二字引人關(guān)注?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，早在今年5月，阿里巴巴在披露2022財(cái)年業(yè)績(jī)時(shí)就曾表示，超過(guò)1.24億的年度活躍消費(fèi)者在淘寶天貓消費(fèi)超過(guò)人民幣1萬(wàn)元，且跨年活躍率超過(guò)98%。

對(duì)此，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)電商研究所執(zhí)行所長(zhǎng)崔麗麗在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，在高客單的留存上，淘寶天貓相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更有優(yōu)勢(shì)，“天貓有88vip，而且天貓平臺(tái)在新品牌、新產(chǎn)品、海外購(gòu)方面也是有存量?jī)?yōu)勢(shì)的。特別是在新消費(fèi)引領(lǐng)上，在線上是一個(gè)引領(lǐng)性的標(biāo)桿。”

張勇在電話會(huì)議上便提及，超過(guò)98%的88VIP用戶在雙11期間有消費(fèi)，并且在整體成交中貢獻(xiàn)上升。

此外，據(jù)記者了解，今年天貓雙11期間，有130個(gè)品牌的會(huì)員成交額超過(guò)1億元，會(huì)員成交額同比增長(zhǎng)100%的品牌超過(guò)5600個(gè)。

在留住用戶方面，浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，阿里巴巴當(dāng)前依然可以依賴性價(jià)比來(lái)粘住消費(fèi)者。

“過(guò)去阿里巴巴更加注重的是價(jià)格優(yōu)勢(shì)，未來(lái)同等價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)下，可以為用戶提供更多的售后服務(wù)體驗(yàn)，從而讓阿里巴巴的用戶獲得更高性價(jià)比，也就是同等價(jià)格下獲得更高的體驗(yàn)。諸如在物流上、售后三包上、無(wú)理由退款和價(jià)保上為客戶提供更好的體驗(yàn)。”盤和林說(shuō)。

誰(shuí)站上C位？

盒馬，則成為了阿里巴巴本季度財(cái)報(bào)的亮點(diǎn)之一。在“自造血”能力被質(zhì)疑多年之后，盒馬“揚(yáng)眉吐氣”。

財(cái)報(bào)中提到，截至2022年9月30日止季度，阿里巴巴的直營(yíng)及其他收入同比增長(zhǎng)6%至人民幣647.25億元，主要受惠于盒馬收入的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，其線上訂單收入占比保持在超過(guò)65%的高水平。

據(jù)悉，本季度，通過(guò)提高毛利率、降低線上訂單的履約成本以及提升運(yùn)營(yíng)效率，盒馬實(shí)現(xiàn)了健康的同店銷售增長(zhǎng)和顯著減虧。截至2022年9月30日，不包括開業(yè)不到12個(gè)月的門店，絕大多數(shù)盒馬門店的現(xiàn)金流為正。

侯毅在近日舉辦的2022盒馬新零供大會(huì)上表示：“我相信盒馬的盈利近在咫尺了，我相信盒馬未來(lái)一定會(huì)在中國(guó)零售業(yè)成為最盈利的企業(yè)，這個(gè)我認(rèn)為也不遠(yuǎn)。”

除了盒馬之外，菜鳥也在本季度財(cái)報(bào)中被著重提及。

財(cái)報(bào)中提到，于2022年9月30日止季度，抵銷跨分部交易前，菜鳥本季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)26%至182.82億元，外部收入占比進(jìn)一步提升至73%。在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥的收入同比增長(zhǎng)36%至人民幣133.67億元，主要是由于自2021年年底服務(wù)模式升級(jí)，以更好地服務(wù)消費(fèi)者從而提升消費(fèi)者體驗(yàn)，促使本地消費(fèi)者物流服務(wù)收入增加以及國(guó)際物流履約解決方案服務(wù)收入增加所致。

有望和盒馬、菜鳥爭(zhēng)奪本季度表現(xiàn)C位的，是回暖的餓了么。

財(cái)報(bào)顯示，本地生活服務(wù)整體訂單同比增長(zhǎng)5%。其中，餓了么業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)持續(xù)改善，得益于免單活動(dòng)、“放心點(diǎn)·榜”等創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)，餓了么單位經(jīng)濟(jì)效益連續(xù)兩個(gè)季度呈現(xiàn)正值，并且平均訂單金額也實(shí)現(xiàn)同比提升。

8月19日，餓了么與抖音宣布達(dá)成合作，雙方將攜手探索本地生活服務(wù)的新場(chǎng)景升級(jí)，在視頻化時(shí)代帶來(lái)“即看、即點(diǎn)、即達(dá)”的本地生活新體驗(yàn)。目前合作的進(jìn)展如何，尚沒(méi)有明確的“成績(jī)單”。

其他業(yè)務(wù)線中，淘菜菜通過(guò)淘寶及淘特產(chǎn)生的訂單占比繼續(xù)保持同比增長(zhǎng)。通過(guò)拓展供應(yīng)鏈能力，加強(qiáng)現(xiàn)有城市的物流能力，淘菜菜繼續(xù)推進(jìn)阿里在生鮮品類的滲透，并實(shí)現(xiàn)GMV同比超40%的增長(zhǎng)。

另外，國(guó)際商業(yè)收入增長(zhǎng)4%。其中，國(guó)際零售部分增長(zhǎng)3%，國(guó)際批發(fā)部分增長(zhǎng)6%財(cái)報(bào)顯示，本季度國(guó)際零售部分整體收入同比增長(zhǎng)3%。其中，在土耳其和中東市場(chǎng)，Trendyol訂單同比增長(zhǎng)超過(guò)65%；在東南亞市場(chǎng)，Lazada的虧損繼續(xù)收窄25%

至于云業(yè)務(wù)，財(cái)報(bào)顯示，本季度阿里云收入同比增長(zhǎng)4%，經(jīng)調(diào)整EBITA為4.34億元，連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利。值得關(guān)注的是，阿里云收入結(jié)構(gòu)更加多元健康，來(lái)自金融、電信、公共服務(wù)行業(yè)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，帶動(dòng)非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的客戶收入增幅達(dá)28%。

韌性何來(lái)？

從本季度財(cái)報(bào)中，確可看到阿里巴巴在降本增效上的階段性成績(jī)。

今年5月，在發(fā)布截至2022財(cái)年第四季度業(yè)績(jī)及2022財(cái)年（2021年4月—2022年3月31日）業(yè)績(jī)時(shí)，阿里巴巴集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官徐宏稱，未來(lái)將主要關(guān)注兩個(gè)方面，一是對(duì)于很多長(zhǎng)期價(jià)值不明顯的業(yè)務(wù)，會(huì)進(jìn)行關(guān)停并轉(zhuǎn)；二是根據(jù)業(yè)務(wù)的不同性質(zhì)，所有的業(yè)務(wù)端都會(huì)有一定的降本增效目標(biāo)與要求。

當(dāng)前階段，除了盒馬和餓了么的盈利表現(xiàn)外，在降本增效的大目標(biāo)下，相較于拉新和高增長(zhǎng)，新業(yè)務(wù)更開始注重“減虧”。

本季度財(cái)報(bào)提及，截至2022年9月30日止3個(gè)月，淘特通過(guò)優(yōu)化用戶獲取的投入，促使其虧損同比大幅收窄。淘菜菜在優(yōu)化定價(jià)策略、提高采購(gòu)能力和減少運(yùn)營(yíng)及履約成本的推動(dòng)下，令其虧損同比大幅收窄。

在財(cái)報(bào)中，阿里巴巴進(jìn)一步明確了當(dāng)下的加碼方向。

阿里巴巴在財(cái)報(bào)中表示，消費(fèi)者購(gòu)物體驗(yàn)升級(jí)是淘寶和天貓于2023財(cái)年的首要任務(wù)之一。“我們正在對(duì)引起目標(biāo)消費(fèi)者更高參與度和購(gòu)買興趣的內(nèi)容進(jìn)行投入，并為消費(fèi)者提供更好的物流和客戶服務(wù)體驗(yàn)。”阿里巴巴稱。

張勇在電話會(huì)議上也表示，將持續(xù)關(guān)注業(yè)務(wù)質(zhì)量提升，以及服務(wù)客戶核心價(jià)值的能力建設(shè)，而不僅僅是短期內(nèi)業(yè)務(wù)或用戶規(guī)模的增長(zhǎng)。

承擔(dān)“送貨上門”重任的菜鳥，正是因此有了更高的“存在感”。

本季度，阿里巴巴方面表示，在引起消費(fèi)興趣、影響消費(fèi)決策的關(guān)鍵因素，如內(nèi)容化、服務(wù)體驗(yàn)升級(jí)等方面，持續(xù)投入能力建設(shè)已有成效。財(cái)報(bào)顯示，淘寶App上的用戶參與度和瀏覽活躍度持續(xù)改善，淘寶和天貓訂單中送貨上門同比大幅增長(zhǎng)。截至2022年9月30日，淘寶天貓訂單提供的送貨上門服務(wù)已面向超300個(gè)城市。

菜鳥方面表示，在剛剛過(guò)去的天貓雙11期間，菜鳥送貨上門的包裹量已經(jīng)超過(guò)了2億件，其中菜鳥驛站和菜鳥直送的單日送貨上門量分別都超過(guò)了1000萬(wàn)件，成為菜鳥面向消費(fèi)者提供品質(zhì)服務(wù)的兩大主力。

在國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)，阿里巴巴的核心消費(fèi)者業(yè)務(wù)在需求側(cè)連接著廣大的國(guó)內(nèi)消費(fèi)者，供給側(cè)連接著千萬(wàn)級(jí)的中小企業(yè)、制造企業(yè)和工廠。如果在消費(fèi)者側(cè)，阿里巴巴當(dāng)下的努力方向是提供更好的用戶體驗(yàn)，那么在商家端，阿里巴巴又如何追求高質(zhì)量發(fā)展？

盤和林認(rèn)為，阿里巴巴可以轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)中心，從C端轉(zhuǎn)移到賦能B端中小企業(yè)，給平臺(tái)上的中小企業(yè)更加豐富的銷售渠道，通過(guò)數(shù)字化賦能中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以智造工廠來(lái)改變電商供應(yīng)鏈系統(tǒng)，以智能物流整合物流系統(tǒng)，提高效率，降低能耗等等。

在電話會(huì)議上，張勇表示，在不確定性的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，無(wú)論大中小商家，營(yíng)銷投入都更加謹(jǐn)慎，“從經(jīng)營(yíng)上來(lái)講，所有商家營(yíng)銷預(yù)算的支出一定是他預(yù)計(jì)的收入的一個(gè)百分比。”

他還表示，商家對(duì)于營(yíng)銷效果的追求，比之以往有了更高的要求，“純品牌類的投入，純曝光展現(xiàn)類的投入，我們看到的情況是商家會(huì)更加謹(jǐn)慎。”

在此大背景下，韌性，成為了阿里巴巴當(dāng)前階段的“關(guān)鍵詞”。

崔麗麗表示，不確定性情況下的能力建設(shè)，就是韌性。在充滿不確定的大局勢(shì)下，阿里巴巴能否“穩(wěn)住”自己？

“和八年前上市時(shí)相比，阿里本季度收入規(guī)模是2014年同期的12倍，經(jīng)調(diào)整EBITA是2014年同期的4.5倍，自由現(xiàn)金流是2014年的4倍。同期，整個(gè)中國(guó)的GDP規(guī)模也比八年前增長(zhǎng)近一倍。”張勇在電話會(huì)議上表示，“不管潮起潮落，我們始終對(duì)自己充滿信心，更對(duì)未來(lái)充滿信心。”

封面圖片來(lái)源：企業(yè)供圖