溢價出售虧損業(yè)務 德明利致力于穩(wěn)健財務與主業(yè)聚焦

11月3日晚間，德明利發(fā)布公告稱，公司擬出售與主營業(yè)務關(guān)聯(lián)度低且目前仍處于虧損狀態(tài)的全資子公司深圳市德明利光電有限公司（以下簡稱德明利光電）85%的股權(quán)，本次交易合計轉(zhuǎn)讓價格為人民幣3893.57萬元，其中以人民幣2519.37萬元的價格向李虎轉(zhuǎn)讓德明利光電55%的股權(quán);以人民幣1374.20萬元的價格向徐岱群轉(zhuǎn)讓德明利光電30%的股權(quán)。

德明利表示，本次交易不影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，本次股權(quán)出售后，公司能夠集中優(yōu)勢資源，進一步聚焦主業(yè)，提升行業(yè)競爭力，提高公司資產(chǎn)運營效率降低管理成本，提升盈利能力，符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展需要。

溢價出售虧損業(yè)務

對于本次出售德明利光電的原因，德明利表示，一方面，德明利光電自設(shè)立以來處于持續(xù)虧損狀態(tài)，其光通訊芯片項目目前尚處于中試產(chǎn)線建設(shè)、調(diào)試及產(chǎn)品持續(xù)研發(fā)階段，尚未形成明確的產(chǎn)業(yè)化路徑和產(chǎn)品銷售預期，產(chǎn)業(yè)化落地時間和效果具有一定的不確定性。

基于目前情況，公司預計未來德明利光電仍需保持持續(xù)性的研發(fā)及運營投入，在其產(chǎn)品短期內(nèi)無法產(chǎn)業(yè)化落地的情況下，該等資金投入及研發(fā)、運營費用將對公司業(yè)績和資金運轉(zhuǎn)造成較大壓力。

另一方面，德明利光電目前資產(chǎn)規(guī)模較小。根據(jù)大信會計師事務所(特殊普通合伙)出具的審計報告，截至2022年9月30日，德明利光電凈資產(chǎn)為1706.40萬元，其與母公司存儲業(yè)務在資產(chǎn)、人員、財務、機構(gòu)、技術(shù)和業(yè)務等方面相互獨立，協(xié)同性較弱，本次交易不影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，不會對公司存儲主營業(yè)務造成不利影響。

德明利表示，此次交易旨在進一步聚焦主，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

同時，公告還披露了評估工作和增值率，其中所有者權(quán)益賬面值 1706.40 萬元，評估值 4580.67 萬元，評估增值2874.27 萬元，增值率168.44%。公司稱定價公平公允，不存在損害公司和其他股東，特別是中小股東合法利益的情形。

集中資源發(fā)展主業(yè)

在出售長期陷入虧損的德明利光電主要股權(quán)后，德明利將集中資源，聚焦主營業(yè)務發(fā)展。

德明利表示，公司將結(jié)合存儲行業(yè)資金密集型特點以及中長期繼續(xù)聚焦存儲業(yè)務領(lǐng)域并加強布局固態(tài)硬盤、嵌入式存儲等產(chǎn)品線的戰(zhàn)略規(guī)劃，經(jīng)審慎決策剝離出售德明利光電主要股權(quán)，有利于公司進一步集中資源聚焦存儲主營業(yè)務提高公司資產(chǎn)運營效率，降低管理成本，提升公司盈利能力。

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司將持有德明利光電 15%的股權(quán)，德明利光電將不再納入公司合并報表范圍，公司出售資產(chǎn)所得的資金將用于補充公司的流動資金。本次交易不影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，不會對公司財務及經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大不利影響，對公司當年業(yè)績會產(chǎn)生一定積極影響。

公開資料顯示，德明利是中國在NAND Flash領(lǐng)域同時掌握持續(xù)、穩(wěn)定的存儲晶圓采購資源和主控芯片設(shè)計及芯片固件開發(fā)技術(shù)能力的少數(shù)芯片設(shè)計運營公司之一，近年來一直致力于NAND Flash主控芯片設(shè)計、研發(fā)，存儲模組產(chǎn)品應用方案的優(yōu)化及存儲模組產(chǎn)品銷售。

德明利表示，公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略是圍繞自身主營業(yè)務及前期積累的技術(shù)優(yōu)勢，以自主創(chuàng)新為驅(qū)動，進一步加大研發(fā)力度儲備更多的核心技術(shù)，并結(jié)合內(nèi)外部資源繼續(xù)完善存儲模組產(chǎn)品線；有計劃、有步驟地實現(xiàn)從移動存儲市場向手機智能終端市場、其他電子終端市場、汽車電子市場、計算機和服務器以及數(shù)據(jù)中心云存儲等嵌入式存儲市場和固態(tài)硬盤市場的縱深發(fā)展，同時在人機交互觸控領(lǐng)域、光芯片領(lǐng)域進行橫向發(fā)展，立志成為具有國際影響力的芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應用產(chǎn)品的供應商。

根據(jù)此前發(fā)布的三季報，今年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.35億元，同比增長了15.77%。德明利表示，公司經(jīng)營規(guī)模整體呈現(xiàn)穩(wěn)健成長的發(fā)展趨勢。隨著公司近年來積極擴展在存儲領(lǐng)域的業(yè)務布局，公司積累了穩(wěn)定的供應商和客戶資源，并持續(xù)優(yōu)化、提升閃存主控芯片和存儲模組固件方案的研發(fā)及產(chǎn)品適配能力，在存儲行業(yè)整體市場規(guī)模穩(wěn)步增長的情況下，公司銷售規(guī)模呈現(xiàn)較上年同期穩(wěn)步增長的態(tài)勢。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準。投資者據(jù)此操作，風險自擔）