消費(fèi)賽道又一重磅基金落地！全球最大消費(fèi)私募基金完成首支人民幣基金首次關(guān)賬

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 趙云    

10月31日，全球規(guī)模最大消費(fèi)私募基金L Catterton宣布，已于近日完成其首支人民幣基金的首次關(guān)賬，該基金目標(biāo)規(guī)模為20億元。L Catterton正式官宣中文名“路威凱騰”，路威凱騰人民幣基金一期落地成都高新區(qū)。

首次關(guān)賬（Initial Closing）也叫首次交割。當(dāng)基金經(jīng)理認(rèn)為已經(jīng)達(dá)到最低認(rèn)繳目標(biāo)后，即可對(duì)基金進(jìn)行關(guān)賬，此時(shí)會(huì)下發(fā)實(shí)繳通知，該操作即為基金的“首次關(guān)賬”。在基金宣布首次關(guān)賬后，基金會(huì)計(jì)將記錄投資者的認(rèn)繳出資情況，為第一次提款準(zhǔn)備。

在消費(fèi)投資遇冷的大背景下，這支基金的落地?zé)o疑為行業(yè)注入了一支強(qiáng)心劑。事實(shí)上，除了L Catterton，近來(lái)還有多家外資機(jī)構(gòu)表達(dá)了對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的信心，前不久，淡馬錫旗下老牌GP祥峰投資宣布新一期美元基金募資超預(yù)期，新基金大約90％的資金將投資于中國(guó)新型科技公司。

市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著 長(zhǎng)期看好中國(guó)消費(fèi)行業(yè)發(fā)展

據(jù)公開(kāi)資料顯示，L Catterton由LVMH集團(tuán)旗下L Capital 和美國(guó)私募股權(quán)公司Catterton合并而來(lái)，L Catterton目前在全球五大洲管理6支基金，資產(chǎn)管理規(guī)模為330億美元。本期人民幣基金的LP主要由地方財(cái)政出資平臺(tái)和境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)出資人組成，境內(nèi)和境外產(chǎn)業(yè)LP包括全球頭部消費(fèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)資本、食品飲料行業(yè)巨頭、美妝和服飾上市公司等。

在投資策略上，據(jù)媒體報(bào)道，一期人民幣基金的2/3將用于投資早期公司，1/3投資成長(zhǎng)期公司。投資方向?qū)⒓性诔龊?、美妝個(gè)護(hù)、食品飲料、寵物、醫(yī)療健康、消費(fèi)科技、新零售、服裝時(shí)尚八個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。

記者注意到，在海外市場(chǎng)，L Catterton曾投資德國(guó)鞋履品牌Birkenstock、潮流眼鏡品牌Gentle Monster等，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，L Catterton曾投資過(guò)元?dú)馍帧⑾膊璧让餍琼?xiàng)目。路威凱騰人民幣基金主管李晶公開(kāi)表示，中國(guó)作為全球第二大商品消費(fèi)市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著，伴隨消費(fèi)結(jié)構(gòu)的持續(xù)升級(jí)其長(zhǎng)期看好中國(guó)消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展。

近兩年來(lái)，一級(jí)市場(chǎng)消費(fèi)賽道變化頗多，從全員追捧到去年末開(kāi)始遇冷，再到今年持續(xù)收緊，不過(guò)整體而言，投資人對(duì)消費(fèi)賽道的長(zhǎng)期論調(diào)并未改變，看好其存在可預(yù)見(jiàn)的穿越周期、國(guó)界的機(jī)會(huì)，本月，消費(fèi)賽道募資消息頻傳，知名消費(fèi)投資機(jī)構(gòu)黑蟻資本于10月10日，宣布完成第三期人民幣基金募集，金額高達(dá)25億元，LP主要由市場(chǎng)化母基金、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)出資人構(gòu)成，另有政府引導(dǎo)基金臨交割尾期，黑蟻資本管理合伙人何愚曾表示，在下一個(gè)十年，黑蟻資本將會(huì)押注下沉市場(chǎng)、技術(shù)創(chuàng)新和精神文化消費(fèi)。10月9日，內(nèi)向基金（NX Fund）宣布美元一期消費(fèi)基金完成首關(guān)，這是一家專(zhuān)注新消費(fèi)領(lǐng)域的早期投資機(jī)構(gòu)，其新一期基金將聚焦于消費(fèi)全產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新，包括科技驅(qū)動(dòng)的供應(yīng)鏈、產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的新品牌、效率驅(qū)動(dòng)的新渠道等。

海外LP加碼中國(guó)投資

事實(shí)上，近來(lái)有多家外資機(jī)構(gòu)及海外LP表達(dá)了對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的信心，10月18日，淡馬錫旗下老牌GP祥峰投資透露，第五期美元基金規(guī)模已達(dá)5億美元，出資方全部來(lái)自海外，基金90%以上資金將投向中國(guó)。祥峰投資管理合伙人鄭俊聰在接受媒體采訪時(shí)表示，其主要投資中國(guó)早期科技型企業(yè)，包括半導(dǎo)體、新材料、醫(yī)療等方向的前沿科技，基于中國(guó)龐大的經(jīng)濟(jì)體量，加之穩(wěn)定的金融和市場(chǎng)環(huán)境，即使當(dāng)前全球大環(huán)境變化比較多，投資人也相信在中國(guó)投資早期科技項(xiàng)目，是當(dāng)下的投資機(jī)會(huì)。

據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)，2022年上半年共30支外幣基金完成新一輪募集，披露的募集金額總計(jì)約467.09億元人民幣。記者注意到，除了上述機(jī)構(gòu)，今年7月，據(jù)外媒報(bào)道，紅杉中國(guó)也完成了新一期約90億美元基金的募集，該基金不僅得到了包括主權(quán)基金、慈善基金、大學(xué)捐贈(zèng)基金等在內(nèi)的一批長(zhǎng)期合作的國(guó)際知名LP的支持，還吸引了不少新LP的參與，主要來(lái)自美國(guó)、歐洲、中東、亞洲等地區(qū)。據(jù)了解，紅杉的此輪募資收到了超過(guò)120億美元的認(rèn)購(gòu)，超額認(rèn)購(gòu)達(dá)50%，這顯示出國(guó)際資金對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的高度認(rèn)可，新基金將持續(xù)專(zhuān)注于科技、消費(fèi)和醫(yī)療健康領(lǐng)域的投資。

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