上周ESG基金飄紅 泛主題基金TOP10平均收益超6%

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

當(dāng)下，以ESG為投資策略的基金已成為全球范圍內(nèi)的主流投資品種之一，我國相關(guān)基金的規(guī)模和數(shù)量也在逐年快速增長。

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對于上市公司而言，ESG的表現(xiàn)可以從一定程度上反映出公司的可持續(xù)發(fā)展能力，即公司財務(wù)表現(xiàn)是否健康、內(nèi)部治理是否透明有效、對員工和社會的責(zé)任是否落到實處、對生態(tài)環(huán)境的治理是否符合“雙碳目標(biāo)”等。

相關(guān)研究表明，一家上市公司的ESG能力和公司的財務(wù)績效、投資績效存在較強的正相關(guān)。一家ESG長期表現(xiàn)優(yōu)異的公司，能夠為投資者和股東帶來更豐厚的回報；相應(yīng)的，擁有更多投融資渠道的公司將對人才建設(shè)、科研創(chuàng)新、業(yè)務(wù)拓展等運營方面帶來積極影響。

由此，每經(jīng)品牌價值研究院構(gòu)建了ESG公募基金數(shù)據(jù)庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現(xiàn)、分析排名及變動背后可能的原因，為投資者提供參考。

權(quán)益類ESG基金分兩大類

每經(jīng)品牌價值研究院“ESG公募基金數(shù)據(jù)庫”從資本市場已發(fā)行的公募基金中，選取正常運作的產(chǎn)品，剔除已清盤基金。同時，保留權(quán)益類基金，去掉純債券基金。在此基礎(chǔ)上，如產(chǎn)品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

按照投資標(biāo)的差異，權(quán)益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續(xù)發(fā)展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環(huán)境、責(zé)任和公司治理的ESG內(nèi)涵）；按照投資方式的區(qū)別，又可以分為主動型基金和指數(shù)型基金。

因此，每經(jīng)品牌價值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動型基金、ESG主題指數(shù)型基金、泛ESG主題主動型基金、泛ESG主題指數(shù)型基金，并由此推出1個ESG公募基金收益總榜和4個分榜。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為10月10日至10月14日（上周），最新凈值以10月14日為準(zhǔn)。每經(jīng)品牌價值研究院制作的5個ESG公募基金榜單顯示，上周入榜的ESG基金全部實現(xiàn)正收益，其中泛ESG主題基金表現(xiàn)亮眼，不僅強勢“霸榜”總榜TOP10，其主動型周榜TOP10和指數(shù)型周榜TOP10的平均收益，都高于純ESG主題基金的兩個周榜，分別達到了6.343%和6.195%。

泛ESG主題基金強勢霸榜

首先來看ESG基金收益周榜TOP10。

從排名結(jié)果來看，泛ESG主題基金強勢霸榜，TOP10平均漲幅達6.494%，高于除創(chuàng)業(yè)板外的絕大多數(shù)大盤指數(shù)。這是由于大盤在上周強勢反彈，而新能源、鋰電等板塊漲幅居前，且榜上有名的產(chǎn)品大部分都配置了相關(guān)板塊龍頭。此外，在三季報行情中，前述板塊優(yōu)異的業(yè)績也將消化一部分估值，可能為后市上行打開一定空間。

其次再來觀察ESG主題主動型基金收益周榜TOP10。

相較上期同類榜單，本期排名幾乎“大換血”，上周排名前列的部分產(chǎn)品掉出10名開外，最直接的原因就是前十大重倉股并不在上周漲幅前列的板塊中，或者持倉比例較小。通過觀察本榜單的產(chǎn)品持倉結(jié)構(gòu)可以看出，純ESG主題基金的持倉板塊相較泛ESG主題基金更為分散。這種分散投資的方法雖然收益率不如泛ESG基金，但在風(fēng)險控制上則相對具備一定優(yōu)勢。

再次來看泛ESG主題主動型基金收益周榜TOP10。

上周表現(xiàn)最為亮眼的當(dāng)屬泛ESG主題主動型基金，其中原因在總榜中已做分析。值得一提的是，本榜單中有70%的產(chǎn)品自成立以來獲得正收益，且產(chǎn)品收益率與存續(xù)時間存在一定正相關(guān)性，即成立越早的產(chǎn)品收益相對越高。

再來看ESG主題指數(shù)型基金收益周榜TOP10。

上周ESG指數(shù)型基金打了場翻身仗，從上期的全部下跌到全部上漲，這與大盤筑底反彈的走勢有直接關(guān)聯(lián)。不過，榜單中的產(chǎn)品上漲幅度并不算高，平均漲幅為1.41%，跑輸三大指數(shù)。值得注意的是，榜單中2021年以后成立的產(chǎn)品至今未獲得正收益。

最后來看泛ESG主題指數(shù)型基金收益周榜TOP10。

從上榜產(chǎn)品的持倉結(jié)構(gòu)可以看出，本期泛ESG主題指數(shù)型基金表現(xiàn)突出的原因也是因為光伏、鋰電等新能源板塊的反彈。不過，這些產(chǎn)品跟蹤的指數(shù)所含重倉股同質(zhì)化較嚴(yán)重，多為新能源等基金抱團股，可謂一榮俱榮、一損俱損，投資者需要密切注意市場的風(fēng)格切換和重倉股估值水平。

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