“下一個倒下的大行”刷屏！百年巨頭瑞信將破產(chǎn)？公司拒絕置評

每經(jīng)編輯 畢陸名

又一個雷曼兄弟出現(xiàn)了？今天這則消息刷屏了。

據(jù)中國證券報報道，近日，澳洲廣播公司(ABC)旗下商業(yè)記者David Taylor根據(jù)可靠消息報道稱，一間大型投資銀行瀕臨破產(chǎn)。部分海外自媒體猜測，其中一個可能是瑞士信貸。對此，瑞信負責人回應稱，對該消息拒絕置評。另據(jù)英國金融時報最新報道，瑞信高管上周末向大客戶、交易對手、投資者保證了其流動性和資本狀況。

瑞信近年受一系列丑聞困擾，包括Archegos爆倉、Greensill破產(chǎn)、泄密事件等，令公司名聲受損，更拖累業(yè)績。其股價自去年二月起一蹶不振，從14.90美元跌至周五收市的3.92美元。

標普全球市場情報公司的數(shù)據(jù)顯示，瑞信的五年期信用違約掉期指數(shù)（CDS）在上周五直線飆升超過250個基點，為至少10年來的最高水平。衍生品交易員們正在瘋狂對沖該行的違約風險。

百年銀行巨頭瑞士信貸要破產(chǎn)？

據(jù)中國基金報3日報道，根據(jù)《彭博社》的數(shù)據(jù)，瑞信的信用違約互換指數(shù)周五攀升至250個基點，正接近2008年雷曼兄弟倒閉時的水平，引起市場關注。CDS違約掉期價格越高，說明違約概率越大。

瑞信行政總裁科爾納在數(shù)周內(nèi)第二份發(fā)送給員工的備忘錄中，承認銀行內(nèi)部和外部存在很多不確定性和猜測，但呼吁員工不要將日常股價表現(xiàn)與公司「強大的資本基礎和流動性狀況」混為一談。不過這一句話，雷曼兄弟當年破產(chǎn)前也說過類似的。

科爾納指無法在10月27日之前分享轉(zhuǎn)型計劃的細節(jié)，但表示會定期向員工發(fā)送最新消息，直到日戰(zhàn)略評估結(jié)果出來，要求員工保持紀律并與客戶保持密切聯(lián)系。

此前有媒體報道稱，瑞信已擬定計劃，將其投行業(yè)務分拆為三部分，分別是咨詢業(yè)務，該業(yè)務可能在未來某個時候被剝離；壞賬銀行，持有將被逐步清算的高風險資產(chǎn)；以及其余業(yè)務。瑞信希望重新成為一家專注于財富管理和銀行業(yè)務的“輕資本”投資銀行。

根據(jù)提交給該行董事會的提議，瑞信希望出售證券化產(chǎn)品業(yè)務等盈利部門，希望避免融資能力受損。證券化產(chǎn)品業(yè)務將抵押貸款等債務打包，然后作為證券出售，將減少該行的資本負債，但也會使其失去最賺錢的業(yè)務之一。

瑞信發(fā)生了什么？

2021年，瑞士信貸遭受了ArchegosCapital爆倉和GreensillCapital倒閉的“雙重暴擊”，令該公司蒙受了幾十億美元的損失，迫使其投行主管和首席風險官離職。此外瑞信在涉嫌幫毒販洗錢的訴訟風波中被判處有罪，成為瑞士歷史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型銀行。

當?shù)貢r間2022年3月24日，瑞士蘇黎世，瑞士信貸集團。圖片來源：視覺中國

去年，Archegos對幾只股票的高杠桿押注崩盤，震驚了華爾街并引發(fā)監(jiān)管機構的調(diào)查，瑞士信貸承擔了大部分損失。這些虧損使瑞信經(jīng)歷了自金融危機以來最糟糕的一年，促使管理層進行了重大調(diào)整，并對董事會進行了改組。

該基金稱，由于“未能采用和實施基本的現(xiàn)代風險管理結(jié)構和流程，瑞信僅因Archegos一案就遭受了55億美元的損失，更不用說對其聲譽和商譽造成的廣泛損害了”。瑞信高層甚至是在Archegos被強制平倉前的幾天，才了解到瑞信對該基金的敞口。

而在Archegos爆倉之前，瑞信已因供應鏈金融公司Greensill倒閉壓力倍增。2021年3月Greensill宣布破產(chǎn)后，關閉了其持有Greensill債券的100億美元供應鏈金融基金，并對其資產(chǎn)管理部門進行了整頓。瑞信此前表示，截至2021年底，已向Greensill提交了5份保險索賠，對應的瑞士信貸資產(chǎn)管理風險敞口約為12億美元。

資料顯示，瑞士信貸集團成立于1856年，總部設在瑞士蘇伊士，是全球第五大財團，瑞士第二大的銀行。2022年，位列《財富》世界500強排行榜第494位。

瑞士信貸是一家經(jīng)營個人、公司金融服務、銀行產(chǎn)品及退休金、保險服務的投資銀行和金融服務公司。在五十多個國家有分公司，公司總投資為兩百四十五億美元，管理財產(chǎn)為一萬一千九百五十三億瑞士法郎。除在瑞士本土經(jīng)營大宗及零售的銀行業(yè)務外，瑞士信貸的國際性服務集中于專業(yè)化的大宗銀行業(yè)務，在其廣泛的服務項目中，瑞士信貸將其專有技術、雄厚資金、瑞士人特有的細心與中立國等特點相結(jié)合，確保了吸引人的服務。瑞士信貸在銀行業(yè)中的出色表現(xiàn)在它的客戶及合作伙伴數(shù)量迅速增長上，它已成為擁有18億5千萬瑞士法郎巨額資本的世界著名的五十家大銀行之一。

瑞士瑞信集團先在1990年收購了瑞士第四大銀行——Leu銀行，又于1993年收購了瑞士第五大銀行—瑞士人民銀行。目前，瑞士信貸集團的母公司和業(yè)務部門均被國際知名評級機構評為A1和AA級。

資料顯示，瑞士信貸集團由四個銀行部、一個保險部組成。目前，瑞士信貸集團是世界上最大的金融集團之一，資產(chǎn)總值達到4350億美元。按全球收入計算，瑞士信貸集團居世界第二位；按資本基礎計算，瑞士信貸集團居世界第16位。集團的投資銀行部CSFB是全球最大的五家投資銀行之一；私人銀行部資產(chǎn)總值為2800億美元，居世界第二位，而豐泰保險公司是歐洲第五大保險公司。瑞士信貸集團現(xiàn)有雇員63000人，其中60%在瑞士本土，其余則分布在世界各地。

每日經(jīng)濟新聞綜合中國基金報、中國證券報

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