十四年?duì)渴肿罱K“一別兩寬”！方正證券擬退出瑞信證券，49%股權(quán)作價(jià)11.4億，瑞信全盤接手

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

9月8日晚間，方正證券（SH601901，股價(jià)6.9元，市值568億元）發(fā)布公告稱，已與瑞信簽署協(xié)議，轉(zhuǎn)讓所持有的49%瑞信證券(中國(guó))（下稱瑞信證券）股權(quán)。

瑞信證券為方正證券與瑞信于2008年共同投資設(shè)立的證券公司。本次交易前，瑞信持有瑞信證券51%股權(quán)，公司持有瑞信證券49%股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，瑞信證券將由瑞信全資控股。

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十四年?duì)渴肿罱K“一別兩寬”

早在2021年12月2日，方正證券已經(jīng)公告將出售瑞信證券49%股權(quán)，其目的“為盤活公司資產(chǎn)，合理配置資源，提高資金使用效率”。經(jīng)過了九個(gè)月時(shí)間，該交易終于即將落地。

根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司出具的評(píng)估報(bào)告，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2021年12月31日，瑞信證券的股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為23.25億元，評(píng)估增值8.1億元，增值率為53.38%；瑞信證券49%股權(quán)對(duì)應(yīng)的評(píng)估價(jià)值為11.39億元。  

最終，方正證券和瑞信以上述評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，協(xié)商確定本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為11.4億元。

追溯歷史，2008年，方正證券與瑞信共同投資設(shè)立瑞信證券，方正證券持股占比66.70%，瑞信持股占比33.3%。2020年6月，瑞信以非公開協(xié)議方式單方面向瑞信證券增資后，瑞信持股占比51%，方正證券持股占比49%。本次轉(zhuǎn)讓完成后，方正證券徹底徹底退出瑞信證券，而瑞信證券也成了一家全外資控股證券公司。

今年上半年由盈轉(zhuǎn)虧，凈虧損達(dá)到1.04億元

近年來，外資投行一直看好內(nèi)地資本市場(chǎng)機(jī)會(huì)，并借資本市場(chǎng)深改東風(fēng)在內(nèi)地布局。不過，從目前情況來看，外資投行在內(nèi)地經(jīng)營(yíng)仍處于起步階段。

本次方正證券的公告也透露了瑞信2021年和2022年上半年的經(jīng)營(yíng)情況。

截至2021年12月31日，瑞信證券凈資產(chǎn)為15.16億元。2021年瑞信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.97億元，凈利潤(rùn)為4518.58萬元。

從2021年年報(bào)來看，投行業(yè)務(wù)是瑞信證券目前最大的收入來源。年報(bào)顯示，2021年，瑞信證券實(shí)現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)凈收入2.51億元。其中，公司作為保薦機(jī)構(gòu)及獨(dú)家主承銷商成功完成浙江華康IPO的發(fā)行，發(fā)行規(guī)模15.04億元。此外，公司作為聯(lián)席主承銷商成功完成了四維圖新40億非公開發(fā)行和順豐控股200億非公開發(fā)行項(xiàng)目。  

但2022年上半年瑞信證券由盈轉(zhuǎn)虧。截至2022年6月30日，瑞信證券凈資產(chǎn)為14.11億元。今年上半年瑞信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.32億元，凈虧損達(dá)到1.04億元。

方正證券同時(shí)指出，因瑞信證券截至2022年6月30日已虧損1.04億元，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定的價(jià)格調(diào)整機(jī)制，公司預(yù)計(jì)將至少收回股權(quán)轉(zhuǎn)讓金10.88億元。經(jīng)公司初步測(cè)算，如交割日在2022年12月31日之前，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓將增加公司本年度凈利潤(rùn)約 2.9億元；如交割日在2022年12月31日之后，受公司權(quán)益法核算所持瑞信證券股權(quán)負(fù)收益影響，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓將增加公司交割日所在年度凈利潤(rùn)不低于2.9億元。

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，目前瑞信證券的從業(yè)人數(shù)為247人。在徹底外資控股后，瑞信證券在華展業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略將發(fā)生哪些改變？值得業(yè)內(nèi)繼續(xù)關(guān)注。

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