強(qiáng)勢(shì)拉升！900億龍頭獲“里程碑式訂單”，股價(jià)大漲逾15%

每經(jīng)編輯 畢陸名

HJT電池概念5日盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至上午收盤(pán)，邁為股份（SZ300751，股價(jià)518.38元，總市值896.8億元）大漲超15%，金剛玻璃、帝爾激光、帝科股份一度漲超7%，羅博特科漲近6%，金辰股份、三孚新科、山煤國(guó)際等漲超4%。消息面上，一方面北溪停氣使得歐洲能源危機(jī)再度發(fā)酵。另一方面，9月4日光伏設(shè)備龍頭邁為股份發(fā)布公告稱(chēng)，安徽華晟擬向邁為采購(gòu)高效硅異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池生產(chǎn)線(xiàn)7.2GW，是HJT行業(yè)發(fā)展至今最大規(guī)模的設(shè)備采購(gòu)訂單。

此外，近日華晟新能源與電建華東院（中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)下屬單位）正式簽署光伏組件采購(gòu)合作框架協(xié)議，2022-2025年電建華東院將從華晟采購(gòu)10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于光伏電站EPC項(xiàng)目。浙商證券表示，這是行業(yè)首個(gè)10GW級(jí)HJT組件訂單，具里程碑意義。

邁為股份獲異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)線(xiàn)大單

資料顯示，安徽華晟是異質(zhì)結(jié)電池（HJT）陣營(yíng)的主要玩家之一，而邁為股份是設(shè)備供應(yīng)商核心之一。

邁為股份昨日晚間公告，9月4日，公司與安徽華晟新能源科技有限公司簽署了多份設(shè)備采購(gòu)合同,根據(jù)上述合同約定，安徽華晟擬向公司采購(gòu)高效硅異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池生產(chǎn)線(xiàn)12條，共7.2GW，其采購(gòu)總額超過(guò)公司2021年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的50%，未達(dá)到100%。

據(jù)悉，近日，安徽華晟新能源科技有限公司和中國(guó)電建集團(tuán)華東勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院有限公司正式簽署光伏組件采購(gòu)合作框架協(xié)議。2022年至2025年，電建華東院將從華晟新能源采購(gòu)10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于公司承建的光伏電站EPC項(xiàng)目。

浙商證券指出，華晟新能源與電建華東院簽署10GW光伏HJT組件，異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)業(yè)化提速。短期來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠(chǎng)商在下游客戶(hù)得到量產(chǎn)數(shù)據(jù)驗(yàn)證，疊加微晶工藝、SMBB、國(guó)產(chǎn)銀漿的導(dǎo)入，2022年有望實(shí)現(xiàn)HJT組件端成本打平。中長(zhǎng)期來(lái)看，異質(zhì)結(jié)電池現(xiàn)處于好比PERC電池發(fā)展的第一階段末期（對(duì)比PERC電池2015-2016年）。隨著HJT國(guó)產(chǎn)設(shè)備的成熟、經(jīng)濟(jì)實(shí)用性改善，有望復(fù)制PERC快速滲透歷程、開(kāi)啟下一代電池片技術(shù)爆發(fā)的周期。

該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025年HJT設(shè)備市場(chǎng)空間超600億元、5年CAGR為98%。在凈利率20%、25倍PE假定下，HJT設(shè)備行業(yè)市值3000億元。預(yù)計(jì)龍頭市占率超50%、未來(lái)有望超1500億元市值。

同時(shí)，國(guó)金證券指出，此次與華晟簽署的7.2GW HJT整線(xiàn)設(shè)備采購(gòu)訂單，是HJT行業(yè)發(fā)展至今最大規(guī)模的設(shè)備采購(gòu)訂單，顯示了華晟對(duì)于邁為HJT整線(xiàn)設(shè)備在量產(chǎn)線(xiàn)中參數(shù)表現(xiàn)的高度認(rèn)可。

圖片來(lái)源：新華社

事實(shí)上，近一年內(nèi)HJT電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，此前2021年9月，邁為股份已與華晟簽3條（1.8GW）HJT設(shè)備訂單，另外邁為還先后簽訂了REC集團(tuán)400MW整線(xiàn)、印度信實(shí)工業(yè)4.8GW整線(xiàn)、愛(ài)康科技1.2GW整線(xiàn)等設(shè)備供貨合同或合作協(xié)議。

HJT光伏組件終端出貨獲得突破

9月3日，華晟新能源在微信公眾號(hào)發(fā)布內(nèi)容，華晟新能源與電建華東院（中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)下屬單位）正式簽署光伏組件采購(gòu)合作框架協(xié)議，2022-2025年電建華東院將從華晟采購(gòu)10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于光伏電站EPC項(xiàng)目。

浙商證券表示，這是行業(yè)首個(gè)10GW級(jí)HJT組件訂單，具里程碑意義。光大證券也指出，異質(zhì)結(jié)組件在國(guó)內(nèi)的大規(guī)模出貨，具有標(biāo)志性意義，代表著行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。

據(jù)德邦證券研報(bào)，HJT電池具備高轉(zhuǎn)換效率、低光衰、低溫制程、高弱光響應(yīng)等特性，降本提效空間大，是光伏發(fā)電新技術(shù)中長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)最顯著的技術(shù)之一。短期困擾HJT大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的問(wèn)題在于成本。

但據(jù)上證報(bào)報(bào)道，9月2日由東吳證券與SOLARZOOM光儲(chǔ)億家聯(lián)合舉辦的“2022 HJT&疊層技術(shù)峰會(huì)”上，作為HJT領(lǐng)域的龍頭，安徽華晟新能源科技有限公司CEO周丹表示，目前公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了銀包銅電池及組件量產(chǎn)出貨，產(chǎn)能開(kāi)始向10吉瓦以上級(jí)別大幅邁進(jìn)。“到今年年底，我們希望HJT電池全成本接近PERC電池，HJT組件全成本與PERC組件全成本打平甚至勝出。”

短期來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠(chǎng)商在下游客戶(hù)得到量產(chǎn)數(shù)據(jù)驗(yàn)證，疊加微晶工藝、SMBB、國(guó)產(chǎn)銀漿的導(dǎo)入，2022年有望實(shí)現(xiàn)HJT組件端成本打平。

中長(zhǎng)期來(lái)看，其認(rèn)為異質(zhì)結(jié)電池現(xiàn)處于好比PERC電池發(fā)展的第一階段末期（對(duì)比PERC電池2015-2016年）。隨著HJT國(guó)產(chǎn)設(shè)備的成熟、經(jīng)濟(jì)實(shí)用性改善，有望復(fù)制PERC快速滲透歷程、開(kāi)啟下一代電池片技術(shù)爆發(fā)的周期。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合券商研報(bào)、華晟新能源

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