每經(jīng)操盤必知（盤前版）丨蘋果和華為新款手機將支持衛(wèi)星通信、華為新品發(fā)布會帶來鴻蒙家庭存儲；智能網(wǎng)聯(lián)汽車獲政策支持，自動駕駛發(fā)展步入快車道

每經(jīng)編輯 楊建    

蘋果和華為新款手機將支持衛(wèi)星通信、華為新品發(fā)布會帶來鴻蒙家庭存儲

知名分析師郭明錤稱，華為將在9月6日舉行的媒體發(fā)布會上發(fā)布新機Mate50，Mate50將搶先蘋果一步，通過北斗系統(tǒng)支持的衛(wèi)星通信提供緊急簡訊服務。衛(wèi)星通信是iPhone14量產(chǎn)前的測試項目，蘋果已經(jīng)完成了該功能的硬件測試，iPhone14的衛(wèi)星通信主要提供緊急短信/語音服務。數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國衛(wèi)星通信市場規(guī)模達到757.7億元，其中細分領域大眾消費通信服務市場規(guī)模為614.9億元，衛(wèi)星固定通信服務市場規(guī)模為113.0億元。同時在30日，華為終端官方發(fā)布了新品預熱海報，將在9月6日的華為Mate50系列及全場景新品秋季發(fā)布會上帶來首款鴻蒙家庭存儲。

點評：北斗衛(wèi)星系統(tǒng)是我國自主研制成熟的全球衛(wèi)星導航系統(tǒng)。短報文通信是當電話沒有信號了，只要有北斗終端，就可以把位置和要說的話，用短信的方式發(fā)到求救中心來。聯(lián)發(fā)科已經(jīng)展示了5G在手機硬件上的衛(wèi)星通訊功能，聯(lián)發(fā)科和華為的努力進一步證明，衛(wèi)星通信未來很可能會成為包括iPhone在內(nèi)的智能手機的必備功能。另外華為新品借助鴻蒙系統(tǒng)加持，華為存儲方案有望具備AI、智能計算能力，在“東數(shù)西算”工程推動下，整體數(shù)據(jù)中心、冷數(shù)據(jù)湖等項目對存儲需求有望大量增加。

海格通信：公司去年推出業(yè)內(nèi)首款同時具備區(qū)域短報文、全球短報文功能的北斗三號短報文通信模塊，北三短報文業(yè)務或隨著行業(yè)成長成為新增長點。公司是我國軍用導航裝備最大的整機供應商，產(chǎn)品包括北斗導航芯片、多制式衛(wèi)星導航接收系統(tǒng)等。

北斗星通：公司專業(yè)從事衛(wèi)星導航定位產(chǎn)品、基于位置信息系統(tǒng)應用和基于位置運營服務業(yè)務，已逐步確立了在用于測繪國產(chǎn)高精度接收機核心部件、海洋漁業(yè)安全生產(chǎn)應用、軍事指揮控制應用等細分領域國內(nèi)領先地位。公司與長安汽車、吉利等客戶合作，定制開發(fā)軟件功能，導入北斗定位芯片，為系列車型配套開發(fā)，部分車型已量產(chǎn)；公司采用定制系統(tǒng)級車規(guī)芯片，搭載吉利車聯(lián)網(wǎng)GKUI新系統(tǒng)，目前目已經(jīng)完成A樣件開發(fā)。

中科曙光：自研存儲系統(tǒng)性能不斷提升，分布式存儲系統(tǒng)ParaStor單套容量從2009年的16PB，提升到2022年的300PB；公司推出的彈性擴展智能分布式塊存儲產(chǎn)品可以滿足通用數(shù)據(jù)存儲的需求，為用戶統(tǒng)一構建彈性、可擴展的虛擬存儲資源池，大幅降低數(shù)據(jù)中心構建成本。

智能網(wǎng)聯(lián)汽車獲政策支持、高級別自動駕駛進入快車道

自然資源部8月30日發(fā)布《關于促進智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展維護測繪地理信息安全的通知》，通知明確各類車載傳感器以及智能網(wǎng)聯(lián)汽車的制造、集成、銷售等，不屬于法定的測繪活動。該通知為智能網(wǎng)聯(lián)汽車進一步明晰了政策環(huán)境。政策驅(qū)動下全球自動駕駛產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。據(jù)百度二季度財報顯示，自動駕駛出行服務平臺蘿卜快跑運營規(guī)模持續(xù)擴大，第二季度提供了28.7萬次乘車服務，同比增長近500%。截至2022年7月20日，蘿卜快跑累計訂單量達到100萬單。到2030年，中國將有50%的汽車實現(xiàn)無人駕駛，全球無人駕駛4/5級的汽車將達到8000萬輛左右，到2030年中國無人車服務市場規(guī)模有望達1.3萬億元。

點評：目前我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車關鍵技術研發(fā)處于全球并跑階段，已經(jīng)形成了較為完善的智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術鏈，包括自動駕駛系統(tǒng)集成，智能座艙、激光雷達、CV2X等關鍵技術自主研發(fā)均取得突破。我國智能汽車法規(guī)標準體系的完善，將為相關產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供堅實的法律保障，我國高級別自動駕駛車的量產(chǎn)落地將加快。

路暢科技：公司是百度 Apollo計劃首批合作伙伴，雙方共同推進車聯(lián)網(wǎng)和汽車智能化的發(fā)展。公司主要產(chǎn)品為汽車車載數(shù)碼導航信息系統(tǒng)，目前路暢科技已與一些國內(nèi)汽車廠和國外企業(yè)在部分專用導航產(chǎn)品上開始了專用車型的定制化服務。公司成立了專注于智能駕駛終端應用領域的創(chuàng)新研究院，公司及其子公司重點鉆研基于視覺、毫米波雷達、激光雷達的感知與感知融合技術。

高新興：公司已加入百度Apollo生態(tài)。雙方將通過優(yōu)勢互補，資源共享等方式，圍繞車聯(lián)網(wǎng)、車路協(xié)同、智能交通領域展開深度合作。 子公司中興物聯(lián)專注于物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)級市場，覆蓋物聯(lián)網(wǎng)無線通信模塊，車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)終端及物聯(lián)網(wǎng)通信管理平臺與行業(yè)整體解決方案等四大業(yè)務板塊。

德賽西威：德賽西威已與百度在自動駕駛涉及的高精地圖與自定位、汽車環(huán)境感知、決策等領域進行聯(lián)合開發(fā)，共同打造支撐汽車實現(xiàn)自動駕駛的專用計算平臺量產(chǎn)產(chǎn)品，德賽西威也成為百度Apollo生態(tài)首批成員。公司智能座艙域控制器、大屏化座艙產(chǎn)品、數(shù)字化儀表等座艙產(chǎn)品已獲得一汽豐田、長城汽車、吉利汽車、廣汽乘用車、奇瑞汽車、比亞迪等主流車企的新項目訂單。

德賽西威：8月合計953家機構調(diào)研

銀河證券：憑借高水平研發(fā)投入，公司繼續(xù)夯實智能駕駛龍頭地位，已落地產(chǎn)品進入產(chǎn)能放量期，具備技術領先的前瞻性產(chǎn)品即將開啟量產(chǎn)交付。其中，全自動泊車、360度高清環(huán)視等ADAS產(chǎn)品銷量持續(xù)提升；面向更大規(guī)模市場空間、基于全面技術優(yōu)勢與融合高低速場景的自動駕駛輔助系統(tǒng)即將量產(chǎn)；可實現(xiàn)更高級別功能的高級自動駕駛域控制器產(chǎn)品已累計獲得超過10家主流車企的項目定點，并已進入量產(chǎn)規(guī)模爬坡期；新一代車載智能中央計算平臺的研發(fā)進展迅速。

歌爾股份：8月合計919家機構調(diào)研

浙商證券：VR-Pancake迭代、國產(chǎn)品牌放量與應用內(nèi)容拓展將共同驅(qū)動VR產(chǎn)業(yè)新成長。22Q3季末Pico新品發(fā)布在即，后續(xù)Meta等海外巨頭亦將發(fā)布迭代升級新品，同時品牌商/運營商/內(nèi)容商圍繞VR潛在新興應用持續(xù)探索完善。歌爾股份作為全球VR代工巨頭，有望充分享受行業(yè)紅利與革新升級！22H2Pico等新品發(fā)布在即，我們認為國產(chǎn)VR品牌廠商與渠道商均有望采取更積極的海內(nèi)外營銷及補貼策略，同時將圍繞賽事/電商直播等打造除游戲/影視/社交之外的潛在應用新場景，推動國產(chǎn)VR放量優(yōu)于預期，接續(xù)海外品牌成為VR市場銷量核心驅(qū)動力。

信達證券08月30日發(fā)布研報稱，給予中偉股份（300919.SZ，最新價：97.47元）買入評級。評級理由主要包括：1）重視一體化帶來的行業(yè)格局重塑和利潤彈性；2）技術創(chuàng)新行業(yè)領先。風險提示：新能源車需求不及預期風險；鋰電池技術迭代變化風險；原材料價格波動超預期風險；環(huán)保及安全生產(chǎn)風險等。

東吳證券08月30日發(fā)布研報稱，給予中科曙光（603019.SH，最新價：26.39元）買入評級。評級理由主要包括：1）業(yè)績超預期，經(jīng)營質(zhì)量持續(xù)提升；2）海光盈利能力大幅提升；3）高性能計算優(yōu)勢顯著。風險提示：行業(yè)競爭加劇，政策推進不及預期。

開源證券08月30日發(fā)布研報稱，給予思特威（688213.SH，最新價：50.9元）評級。評級理由主要包括：1）消費類家居安防需求疲軟，汽車電子彈性可期，消費電子增速亮眼；2）持續(xù)投入大量研發(fā)，構建穩(wěn)健的三大業(yè)務組合。風險提示：新客戶導入不及預期；新能源汽車銷量不及預期。

開源證券08月30日發(fā)布研報稱，給予隆盛科技（300680.SZ，最新價：33.35元）評級。評級理由主要包括：1）2022H1營收同比+29.1%，新能源汽車零部件業(yè)務同比+154%；2）受到產(chǎn)品結構、財務費用等多重因素影響，上半年盈利承壓；3）第三次員工持股計劃規(guī)模上限上調(diào)至5500萬份。風險提示：海內(nèi)外汽車需求不及預期、新客戶拓展不及預期、商用車下游好轉(zhuǎn)不及預期。

開源證券08月30日發(fā)布研報稱，給予永新光學（603297.SH，最新價：99.05元）買入評級。評級理由主要包括：1）高端顯微鏡貢獻高質(zhì)量營收，條形掃描復雜模組提升公司競爭力；2）車載業(yè)務穩(wěn)步推進，客群擴展至軌道、工業(yè)、機器人等領域。風險提示：公司產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)不及預期；新能源汽車銷量不及預期；激光雷達上車進度不及預期。

國海證券08月29日發(fā)布研報稱，給予杭蕭鋼構（600477.SH，最新價：5.31元）買入評級。評級理由主要包括：1）營收穩(wěn)健增長，鋼結構板塊高景氣持續(xù)；2）綠建產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，BIPV業(yè)務蓄勢待發(fā)。風險提示：生產(chǎn)成本持續(xù)上漲；地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈恢復不及預期；基建項目施工不及預期；BIPV滲透率提升不及預期；疫情反復影響經(jīng)濟。

開源證券08月30日發(fā)布研報稱，給予上聲電子（688533.SH，最新價：64.4元）買入評級。評級理由主要包括：1）2022H1歸母凈利潤同比+18.75%，功放營收同比翻倍；2）產(chǎn)能擴充與產(chǎn)線改造，在建工程較2021年底增加28.5%。風險提示：海內(nèi)外汽車需求不及預期、新客戶拓展不及預期、下游配套車型銷量不及預期。

華西證券08月30日發(fā)布研報稱，給予風語筑（603466.SH，最新價：13.53元）買入評級。評級理由主要包括：1）疫情沖擊短期業(yè)績，訂單儲備充足；2）加大力度打通元宇宙業(yè)態(tài)，落地多個場景體驗及數(shù)字虛擬人項目；3）文化數(shù)字化驅(qū)動新基建需求，公司充分受益。

中泰證券08月30日發(fā)布研報稱，給予樂普醫(yī)療（300003.SZ，最新價：18.8元）買入評級。評級理由主要包括：1）銷售、研發(fā)投入加大，短期凈利率略有波動；2）心血管、外科創(chuàng)新器械高速放量，常規(guī)業(yè)務增速40+%。風險提示：產(chǎn)品市場推廣不達預期風險，產(chǎn)品研發(fā)失敗風險。

天風證券08月30日發(fā)布研報稱，給予東軟集團（600718.SH，最新價：10.68元）買入評級。評級理由主要包括：1）點評：看好汽車智能化和軟件定義汽車趨勢下，公司對大汽車整體業(yè)務的加速布局；2）智能汽車互聯(lián)業(yè)務占比不斷提升，細分板塊市場持續(xù)拓展；3）智能汽車互聯(lián)業(yè)務新簽車廠定點再創(chuàng)新高，智能座艙等汽車電子業(yè)務快速增長；4）擁有全部自主知識產(chǎn)權的車路協(xié)同全棧產(chǎn)品，厚積技術壁壘，有望充分受益。風險提示：汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化不及預期、汽車缺芯影響產(chǎn)業(yè)鏈增速、公司技術迭代不及預期。

華福證券08月29日發(fā)布研報稱，給予廣聯(lián)達（002410.SZ，最新價：48.53元）買入評級，目標價格為63.1元。評級理由主要包括：1）數(shù)字造價市占率持續(xù)領先，云轉(zhuǎn)型未來可期；2）施工業(yè)務拓展迅猛，BIM市場前景明朗。風險提示：可能存在技術及產(chǎn)品研發(fā)不及預期的風險。

天風證券08月30日發(fā)布研報稱，給予瀚川智能（688022.SH，最新價：71.36元）買入評級。評級理由主要包括：1）費用管控表現(xiàn)優(yōu)異，盈利能力大幅提升；2）拆分公司業(yè)務來看，三大板塊穩(wěn)健增長；3）充換電智能裝備；4）積極推進產(chǎn)能擴張，提升產(chǎn)品交付能力。風險提示：下游產(chǎn)業(yè)政策變化、新業(yè)務市場開拓、合同履約風險等。

中國銀河08月30日發(fā)布研報稱，給予東微半導（688261.SH，最新價：280元）推薦評級。評級理由主要包括：1）下游工業(yè)及車規(guī)領域收入占比再創(chuàng)新高，利潤率水平穩(wěn)定抬升；2）產(chǎn)品結構持續(xù)向好；3）產(chǎn)能充沛保持增長。風險提示：市場競爭風險；供應商集中度較高的風險；新產(chǎn)品研發(fā)不及預期的風險。

8月30日，券商給予評級的個股數(shù)共有416只，獲得買入評級的個股數(shù)共有314只。在公布了目標價格的85只個股中，按照最新收盤價計算，預期漲幅排名居前的個股是愛康科技（002610.SZ）、中國巨石（600176.SH）、中國太保（601601.SH），預期漲幅分別是191.11%、102.36%、71.96%。