每經(jīng)熱評丨將行政罰款落到實處 維護市場法治尊嚴

每經(jīng)特約評論員 熊錦秋 熊蔚園

日前，北京裁判文書網(wǎng)公布的一份執(zhí)行裁定書顯示，北京金融法院裁定準予強制執(zhí)行證監(jiān)會針對被執(zhí)行人樂視網(wǎng)2.4億元罰款的行政處罰。筆者認為，將證監(jiān)會的行政處罰落到實處，是維護證券市場法治的最基本保障。

樂視網(wǎng)2016年定增行為構(gòu)成欺詐發(fā)行，對此證監(jiān)會按定增募資的5%即2.4億元罰款。樂視網(wǎng)對證監(jiān)會的行政處罰不理不睬、若無其事，還因“400多名員工過著神仙日子”登上熱搜榜。數(shù)十億元的定增募資，都是股民的血汗錢，股民或為定增付出虛高成本、利益受損。

證監(jiān)會投入巨大人力、物力辦案，作出行政處罰決定，在多數(shù)人的想象中，違法違規(guī)者應(yīng)該十分慌張，趕緊繳納行政罰款，然而現(xiàn)實遠非如此。樂視網(wǎng)不及時上繳行政處罰款，這不是個案，折射出目前部分違法違規(guī)主體目無監(jiān)管部門權(quán)威尊嚴、目無法律權(quán)威尊嚴，他們或許也不在乎被列入失信被執(zhí)行人名單。長此以往，市場法治也將成為一句空話。

證監(jiān)會申請法院強制執(zhí)行，是讓這些主體嘗一嘗法律威嚴滋味的強力手段。強制執(zhí)行是指法院的執(zhí)行組織和人員依照法律規(guī)定的程序，對生效法律文書確定的內(nèi)容，運用國家的強制力量，依法采取執(zhí)行措施，強制負有義務(wù)的當事人履行義務(wù)的行為。法院有權(quán)根據(jù)不同情形扣押、凍結(jié)、劃撥、變價被執(zhí)行人的財產(chǎn)，將行政罰款強制執(zhí)行到位，這有利于維護法律權(quán)威、維護監(jiān)管部門權(quán)威。

將證券市場的行政處罰落實到位，還有其特殊意義。按最新規(guī)定，受害投資者可請求證監(jiān)會將違法行為人因同一違法行為已繳納的罰沒款用于承擔民事賠償責(zé)任，假若證監(jiān)會的行政罰款都難以落到實處，又何談將罰沒款用于投資者的民事賠償。證券市場的行政、民事、刑事法治體系，一環(huán)套一環(huán)，一個環(huán)節(jié)掉鏈子，必然影響其他環(huán)節(jié)的公平有序運作。

其實，目前樂視網(wǎng)還牽涉巨額民事索賠。此前北京金融法院受理11名原告共同起訴樂視網(wǎng)、賈躍亭等21名被告證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案，該案適用普通代表人訴訟，投資者索賠金額超45億元。假若樂視網(wǎng)定增欺詐發(fā)行的2.4億元罰款能夠執(zhí)行到位，這對將來樂視網(wǎng)可能涉及的民事賠償，是一個不可忽視的賠償資金來源。

當然，要將行政罰款落實到位，除了證監(jiān)會申請法院強制執(zhí)行外，依照行政處罰法，筆者建議：

首先，證監(jiān)會可采取加罰措施。如果違法違規(guī)主體不繳納罰款，那么證監(jiān)會可每日按罰款數(shù)額的3%加處罰款，以此作為盡快繳納罰款的威懾。

其次，證監(jiān)會可行使凍結(jié)財產(chǎn)等權(quán)力?！蹲C券期貨違法行為行政處罰辦法》規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法需要采取凍結(jié)、查封、扣押、限制證券買賣等措施的，按照《中華人民共和國行政強制法》等法律、法規(guī)以及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定辦理。證監(jiān)部門應(yīng)大膽行使這些權(quán)力，必要時提請公安部門協(xié)助，有了這些措施之后，可將查封、扣押的財物拍賣，加上凍結(jié)的存款，抵繳行政罰款。