“股神”巴菲特減持！一個(gè)板塊或迎來(lái)壓力測(cè)試——道達(dá)投資手記

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今天是8月的倒數(shù)第二個(gè)交易日，盤(pán)面如秋。

一如網(wǎng)友曬出的一張圖片，關(guān)于某賣(mài)方機(jī)構(gòu)的一個(gè)分論壇，主要討論的是大消費(fèi)，白酒、速凍食品、餐飲供應(yīng)鏈疫后復(fù)蘇新趨勢(shì)，出現(xiàn)了冷場(chǎng)。

從流傳的照片來(lái)看，這個(gè)會(huì)場(chǎng)能容納的人并不少，但照片中參會(huì)的人員屈指可數(shù)。從去年到現(xiàn)在，大消費(fèi)已經(jīng)調(diào)整了一年多時(shí)間，是不是見(jiàn)底了，沒(méi)人能斷言，但大家都知道，景氣度不在大消費(fèi)這里，是真沒(méi)多少人關(guān)心。

不過(guò)，投資里有句話(huà)說(shuō)得好，“不要在頂峰時(shí)慕名而來(lái)，更不要在低谷時(shí)轉(zhuǎn)身離去”。一些沒(méi)人太在意的板塊，或許孕育著結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。

單看消費(fèi)中具有代表性的食品加工板塊，近期確實(shí)走得不如新能源賽道，但要說(shuō)走得有多弱，也不見(jiàn)得。大消費(fèi)目前主要受經(jīng)濟(jì)和疫情的影響，從長(zhǎng)期來(lái)看邏輯肯定是沒(méi)問(wèn)題，這類(lèi)投資適合于能夠耐得住平淡的波段交易者。

此外，有著基金行業(yè)“奧斯卡”之稱(chēng)的金牛獎(jiǎng)，也在昨天公布了。看了下這個(gè)獲獎(jiǎng)的結(jié)果很有意思，尤其是權(quán)益類(lèi)的產(chǎn)品，上榜的大多都不是頭部的公司，以押寶新能源和均衡型的產(chǎn)品為主，深刻詮釋了“人無(wú)千日好，花無(wú)百日紅”。

在去年的金牛獎(jiǎng)公布之后，有投資者做了一個(gè)股混基金的等權(quán)重組合，從實(shí)證一年的結(jié)果來(lái)看，收益其實(shí)并不如人意。這也從側(cè)面說(shuō)明這類(lèi)能夠獲獎(jiǎng)的基金，只是對(duì)于過(guò)去成績(jī)的肯定；而如果要展望未來(lái)，去押注這些基金未來(lái)一兩年還能大幅跑贏市場(chǎng)，還是要從夠長(zhǎng)的周期去考察整體的業(yè)績(jī)。

在觀察A股的時(shí)候，也不能盯著每一天的漲跌，來(lái)判斷市場(chǎng)的好壞，這樣會(huì)像無(wú)頭蒼蠅一樣來(lái)回亂撞，而是要放在一個(gè)整體的交易框架下來(lái)分析，按照買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)去交易。

A股在經(jīng)歷了昨天低開(kāi)高走的獨(dú)立行情之后，今天又回到了弱勢(shì)的格局中，雖然依然有韌性，但資金也沒(méi)有出現(xiàn)更多的做多意愿，主線板塊非常紊亂。盡管有金融股盤(pán)中護(hù)盤(pán)，也還是抵不住資源股的大幅調(diào)整，最終三大指數(shù)收盤(pán)均小幅下跌。

兩市成交量在連續(xù)三天萎縮的基礎(chǔ)上，今天繼續(xù)萎縮，買(mǎi)的人在觀望，賣(mài)的人惜售也不愿意賣(mài)。成交量持續(xù)萎縮，導(dǎo)致了整個(gè)盤(pán)面熱點(diǎn)的乏善可陳。

通信設(shè)備板塊資金流入居前，板塊中的光纖股活躍，未見(jiàn)有特別消息刺激，主要是板塊指數(shù)跌至60日線附近獲得技術(shù)支撐出現(xiàn)反彈，但今天反彈受阻于10日線，后面能否有持續(xù)性還需進(jìn)一步觀察。

VR方向上走強(qiáng)的以做內(nèi)容的公司為主，網(wǎng)絡(luò)游戲達(dá)哥提到過(guò)幾次了，板塊指數(shù)處于2015年以來(lái)的低位，而且政策端持續(xù)給出利好，基本面也有向好的態(tài)勢(shì)，要以中長(zhǎng)期的思路對(duì)待。再加上這個(gè)板塊和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)相關(guān)，這個(gè)領(lǐng)域有利好，也會(huì)刺激游戲板塊。

另外，9月開(kāi)始將進(jìn)入科技巨頭的發(fā)布會(huì)密集期：9月6日華為Mate 50系列新品發(fā)布會(huì)、9月8日蘋(píng)果秋季發(fā)布會(huì)、有消息稱(chēng)9月末VR一體機(jī)產(chǎn)品Pico 4發(fā)布、10月Meta發(fā)布新款VR頭顯。

新出現(xiàn)了一個(gè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的熱點(diǎn)，A股的相關(guān)概念股出現(xiàn)異動(dòng)。消息面上，按照郭明錤、MacRumors等爆料者透露的消息，蘋(píng)果秋季新品發(fā)布會(huì)邀請(qǐng)函最有可能暗示的東西是指衛(wèi)星通話(huà)功能。

說(shuō)實(shí)話(huà)，達(dá)哥也看了蘋(píng)果發(fā)布會(huì)的Logo，按照Logo就去推斷題材，多少有些捕風(fēng)捉影。話(huà)說(shuō)昨天晚上，達(dá)哥還特意去看了NASA發(fā)射新一代登月火箭的直播，結(jié)果失望而歸。就在美國(guó)重啟探月計(jì)劃的同時(shí)，日韓印等也在爭(zhēng)相啟動(dòng)探月計(jì)劃。料想這個(gè)題材可能會(huì)受市場(chǎng)追捧，畢竟“黑洞概念股”也曾火過(guò)。

至于達(dá)哥前些天看好的可能潛在輪動(dòng)的熱點(diǎn)——港口航運(yùn)和糧食安全，目前板塊指數(shù)都在回調(diào)確認(rèn)關(guān)鍵支撐位的過(guò)程中，還需要等待。煤炭板塊跌得比較多，和昨天預(yù)判的一致，在前高附近構(gòu)筑箱體震蕩的過(guò)程中，只是最近漲得比較多，回調(diào)讓人覺(jué)得夸張而已，可以等待板塊指數(shù)震蕩清晰以后再做決定。

比較有意思的個(gè)股是國(guó)光電器（SZ002045，股價(jià)14.34元，市值67億元），這種多次換手打出高度的個(gè)股應(yīng)該是整個(gè)市場(chǎng)有辨識(shí)度的個(gè)股了，上午紅盤(pán)震蕩絲毫未見(jiàn)異常，下午回落平盤(pán)后，突然集中拉升，然后分時(shí)單上十幾個(gè)聯(lián)排9500手大單精準(zhǔn)爆頭，直接錘到跌停。

盤(pán)后看了下龍虎榜，買(mǎi)一席位買(mǎi)了7000萬(wàn)元，然后砸出了2.4億元，這種分時(shí)的出貨手法，最近是比較少見(jiàn)的。一般來(lái)說(shuō)，這種通過(guò)持續(xù)換手上板并打出關(guān)注度的個(gè)股，出現(xiàn)這種情況比較少，只能說(shuō)最近的市場(chǎng)情緒比較脆弱。

市場(chǎng)連板高度被壓縮到了4連板，二連板和三連板的個(gè)股屈指可數(shù)，漲停個(gè)股相較于之前也大幅萎縮。這意味著，對(duì)于短線而言，追漲的難度非常大，即便不是短線強(qiáng)勢(shì)，一些趨勢(shì)個(gè)股一旦拉出中陽(yáng)線，追漲也是比較危險(xiǎn)的，要盡可能管住手，別追漲。

綜合今天的盤(pán)面，達(dá)哥覺(jué)得要點(diǎn)主要有以下幾個(gè)：

首先，市場(chǎng)又臨近短期變盤(pán)窗口了。上證指數(shù)從上周四至今，四個(gè)交易日處于陰陽(yáng)交替出現(xiàn)的狀態(tài)。從細(xì)節(jié)的小時(shí)K線圖看，有一種收斂三角形震蕩整理的結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)一般都是變盤(pán)的前兆。

從時(shí)間窗口來(lái)說(shuō)，明天是中報(bào)披露最后一天，中報(bào)業(yè)績(jī)地雷屆時(shí)將爆完，可以說(shuō)中報(bào)利空基本出盡了，個(gè)股拋壓將衰竭。此外，今天市場(chǎng)出現(xiàn)地量，也說(shuō)明有醞釀變盤(pán)的可能。

尾盤(pán)在券商股的帶領(lǐng)下，大盤(pán)指數(shù)出現(xiàn)了回升。從證券板塊最近的結(jié)構(gòu)來(lái)看，確實(shí)是強(qiáng)于以往的表現(xiàn)，持續(xù)橫盤(pán)震蕩也在醞釀變盤(pán)，券商股短期是有走持續(xù)性可能的。金融穩(wěn)指數(shù)，這就要關(guān)注上證指數(shù)后續(xù)反彈能否順利突破壓力了。如果又出現(xiàn)沖高回落，就要小心向下變盤(pán)的可能，防守位一定要有。

其次，要關(guān)注創(chuàng)業(yè)板和比亞迪（SZ002594，股價(jià)310.85元，市值9049億元）。現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)是五連跌了，一部分原因是受寧德時(shí)代（SZ300750，股價(jià)491.5元，市值11995億元）最近幾天股價(jià)走弱的影響。這個(gè)領(lǐng)先指標(biāo)能不能率先止跌？對(duì)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)很重要。

盤(pán)后，新能源板塊另一只有影響的個(gè)股比亞迪，曝出一個(gè)重要消息。港交所文件顯示，伯克希爾哈撒韋公司在8月24日出售了133萬(wàn)股比亞迪H股，均價(jià)277.1港元/股，套現(xiàn)3.69億港元。這個(gè)消息顯然對(duì)新能源汽車(chē)板塊是有影響的，市場(chǎng)對(duì)于“股神”巴菲特的減持作何反應(yīng)，是對(duì)新能源車(chē)板塊的一次壓力測(cè)試。

（張道達(dá)）

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