道達投資手記：市場整體穩(wěn)定 關(guān)注主線和龍頭

昨天看到一個非常有意思的研究，是關(guān)于高溫和股市的。這個研究說的是在夏季的這幾個月，股市經(jīng)常表現(xiàn)不佳，甚至還不時出現(xiàn)企業(yè)爆雷的情況。

而達哥覺得，影響股市表現(xiàn)的應該是多種因素的疊加，不能把它的漲跌歸結(jié)為單一因素。不過話又說回來，以后炒股，你們會看天氣預報嗎？如果按照上面學者的研究，那么下周預計南方明顯緩解的高溫，長江中下游地區(qū)最高氣溫有望回落至30℃左右，是不是可以理解為一個潛在大利好？

電力板塊連續(xù)強勢

回來咱們接著聊A股。昨天市場整體的表現(xiàn)和前天的預判差距并不大，波幅加大，早間大盤一度出現(xiàn)高開低走的回踩，但在新能源板塊和權(quán)重藍籌的帶動下，最終強勢翻紅。

大消費類個股有企穩(wěn)跡象，農(nóng)業(yè)股單日異動說明不了什么，像醫(yī)美板塊這種箱體震蕩，還是挺有意思的，不排除有表現(xiàn)的機會。但總的來說，在有切實的邏輯反轉(zhuǎn)點出來之前，對于消費板塊的抄底還是要相對謹慎、理性。

再看超預期的光伏，光伏板塊指數(shù)仍表現(xiàn)得很強勢，但板塊內(nèi)部的分化已經(jīng)出現(xiàn)，市場連板高度的抑制加上板塊指數(shù)小級別有潛在背離的現(xiàn)象，要注意短線高位的風險。但就板塊內(nèi)部整體梯度來說，情緒還不錯，即便短期有調(diào)整也不能說升勢結(jié)束了。

消費電子表現(xiàn)活躍，可以從蘋果發(fā)布新產(chǎn)品或漲價的角度來解釋。不過，就未來一段時間而言，這一板塊的后續(xù)刺激消息還不少。

首先是下半年P(guān)ico 4和Quest2Pro以及索尼的PSVR2都會發(fā)布。簡單來說，大廠們都在布局VR領(lǐng)域，且多家公司的新產(chǎn)品即將發(fā)布。

其次是蘋果的第一代頭顯產(chǎn)品以及Quest的三代產(chǎn)品在明年上半年就會發(fā)布出來。一旦蘋果頭顯產(chǎn)品發(fā)布，是有可能成為爆款的，據(jù)說產(chǎn)品的外形類似于滑雪的護目鏡，比其他產(chǎn)品更輕便，有可能帶動智能頭顯產(chǎn)品風向。

不管用什么消息來解釋，元宇宙也好，新產(chǎn)品也好，消費電子板塊已經(jīng)出現(xiàn)了初步的趨勢性。此外，消費電子板塊內(nèi)上周出現(xiàn)異動的一些大票，從這幾天來看，都沒有出現(xiàn)套人的情況，還出現(xiàn)了更進一步上漲，這是一個很好的正反饋，關(guān)注度自然得提上來。

電力板塊連續(xù)強勢，主要刺激的消息就是我國不少地區(qū)出現(xiàn)持續(xù)高位對電力的需求激增，引發(fā)市場資金關(guān)注。電力板塊指數(shù)已經(jīng)實現(xiàn)日K線的“5連陽”，且最近兩天還出現(xiàn)了跳空缺口，要防范后市補缺，這里追高并不合適。

據(jù)界面新聞昨天報道稱，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)將分別成立北京、廣州可再生能源發(fā)展結(jié)算服務有限公司，統(tǒng)籌解決可再生能源發(fā)電補貼問題。不知道接下來會不會有新一輪的電改，以解決綠電運營痛點，保障運營商的發(fā)電積極性。從這個角度看，綠電后續(xù)的回調(diào)還是有機會。

滬指還有拓展空間

截至昨天收盤，滬指報3292.53點，漲0.45%，成交額為4239億元；深成指報12595.46點，漲1.01%，成交額為6506億元；創(chuàng)指報2777.91點，漲1.7%，成交額為2253億元。

盤面上，景點及旅游、培育鉆石、虛擬電廠板塊漲幅居前，丙烯酸、有機硅、鈦白粉板塊跌幅居前。

綜合昨天的盤面情況，達哥覺得要點主要有以下幾個：

首先，市場整體表現(xiàn)比較穩(wěn)定，不排除會走出一波趨勢行情。結(jié)合最近上證指數(shù)的表現(xiàn)來看，最近10個交易日出現(xiàn)了8根陽線，而且從成交量來看，也比較像上證指數(shù)4月底至5月中旬的表現(xiàn)，這種調(diào)整過后連續(xù)出現(xiàn)陽線的情況，不排除有大機構(gòu)在這個位置建倉。如果說資金在這里建倉，在沒有大幅拉升的情況下，出貨的概率并不大，也就意味著后續(xù)上證指數(shù)還有拓展空間的潛力。

當然，最終的猜測還要靠市場來驗證，一切都要尊重市場的選擇。從短期來說，上證指數(shù)持續(xù)橫盤，要小心指數(shù)連續(xù)向上沖擊不成轉(zhuǎn)而向下探，盡量不要在指數(shù)沖擊的時候追買，而要在調(diào)整的時候?qū)ふ业臀鼨C會。

其次，要關(guān)注主線和龍頭。市場資金風格五花八門，不喜歡追高的，也總有資金愿意去挖掘低位的。這種時候，我們千萬不要有偏見，一方面看市場主線，嫌棄太高風險大，另一方面看潛在的、可能切換的熱點，又覺得這不是資金追逐的，覺得做起來沒啥意思。這其實就是一種偏見，結(jié)構(gòu)性輪動行情，抱有這種思想，只會是患得患失，左右挨巴掌。

不管怎么說，無論是追逐熱點，還是避高就低，都要買相關(guān)領(lǐng)域的龍頭，隱形冠軍也不錯，趨勢龍頭也好，情緒龍頭也好，反正是“寧為雞頭，不做鳳尾”。

（張道達）

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