道達(dá)投資手記：尾盤(pán)跳水 滬指似有誘空嫌疑

今天，有一個(gè)重要的事件將載入A股史冊(cè)。 此前消息顯示，中證1000股指期貨與期權(quán)交易將于7月22日正式掛牌交易，同日也有多只中證1000ETF啟動(dòng)發(fā)行。 市場(chǎng)又有了新的對(duì)沖工具，機(jī)構(gòu)也更容易參與進(jìn)來(lái)。畢竟這將對(duì)中證1000指數(shù)產(chǎn)生積極影響，提升指數(shù)成分股的流動(dòng)性和活躍度，也意味著會(huì)有增量資金進(jìn)入，從市場(chǎng)角度來(lái)看是好事。 鋰回收有利好 周四上午A股表現(xiàn)不錯(cuò)，情緒退潮主要在下午2點(diǎn)30分，三大指數(shù)直線跳水。 指數(shù)在周三構(gòu)筑的是上漲箱體結(jié)構(gòu)，周四早盤(pán)受消息影響低開(kāi)后在下沿又構(gòu)筑了一個(gè)箱體震蕩，這種走勢(shì)稍不留神很容易出現(xiàn)破位。 結(jié)合這兩天盤(pán)面情況，指數(shù)一直是窄幅震蕩，這種波動(dòng)幅度和速度的下降，往往孕育變盤(pán)信號(hào)。 7月21日，四川宜賓召開(kāi)世界動(dòng)力電池大會(huì)，有一種“中下游廠商訴苦，對(duì)上游鋰礦討伐”的味道，所以當(dāng)天鋰礦板塊大跌，鈣鈦礦等電池領(lǐng)域大漲。在會(huì)上，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群說(shuō)了一個(gè)數(shù)據(jù)，達(dá)哥覺(jué)得還是很有意思。 曾毓群表示，礦產(chǎn)資源并不是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。他說(shuō)：“首先，目前已探明的鋰資源儲(chǔ)量可以生產(chǎn)160TWh的鋰電池，完全足夠生產(chǎn)全球需要的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池；其次，我們將通過(guò)陶瓷土提鋰等一系列技術(shù)，提升我國(guó)優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)利用水平。最后，電池不同于石油，使用后就沒(méi)有了，電池里面絕大部分材料都是可以重復(fù)進(jìn)行利用的，目前我們鎳鈷錳的回收率已經(jīng)達(dá)到了99.3%，鋰達(dá)到了90%以上。到2035年后，我們循環(huán)利用退役電池中的材料就可以滿足很大一部分市場(chǎng)需求?！? 曾毓群透露的這個(gè)消息直接利好鋰回收，就看市場(chǎng)后續(xù)是否發(fā)酵。 芯片半導(dǎo)體反彈，主要是美國(guó)準(zhǔn)備補(bǔ)貼其國(guó)內(nèi)的芯片企業(yè)，于是自主可控又在A股市場(chǎng)上吃香了。半導(dǎo)體板塊和前幾天輪動(dòng)的板塊一樣，都屬于補(bǔ)漲，都要觀察持續(xù)性，很難說(shuō)有大機(jī)會(huì)。 網(wǎng)絡(luò)游戲、傳媒表現(xiàn)不錯(cuò)，盤(pán)中突然傳來(lái)利好，商務(wù)部等27部門(mén)發(fā)布關(guān)于推進(jìn)對(duì)外文化貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)。這對(duì)游戲行業(yè)是一針強(qiáng)心劑。實(shí)際上，游戲行業(yè)這幾年的發(fā)展，也成了重要的文化輸出載體。 這個(gè)板塊確實(shí)被不少人忽視，達(dá)哥之前也提到過(guò)，網(wǎng)絡(luò)游戲和傳媒現(xiàn)在的位置處于2015年以來(lái)的低位，這個(gè)行業(yè)會(huì)被時(shí)代淘汰嗎？大概率不會(huì)，按照輪動(dòng)思路，板塊中長(zhǎng)期存在機(jī)會(huì)。 存在修復(fù)預(yù)期 綜合昨天盤(pán)面情況，達(dá)哥覺(jué)得要點(diǎn)主要有以下幾個(gè)： 首先，本周五上證指數(shù)的修復(fù)很關(guān)鍵。周四上證指數(shù)下跌意味著反彈結(jié)束的概率在加大，之前我對(duì)這次反彈的定性就是反抽，如果上證指數(shù)在這個(gè)位置就結(jié)束反彈，連上方的缺口都不碰一下的話，就比較弱，很可能意味著后續(xù)還有新低。目前來(lái)看，指數(shù)還有修復(fù)動(dòng)能。 周一滬指探底半年線止跌上揚(yáng)，但反彈量能逐日遞減，顯示做多情緒欠缺。周四權(quán)重聯(lián)袂殺跌，滬指似有誘空嫌疑。畢竟前期受利空影響，金融、地產(chǎn)已超跌，短期繼續(xù)下殺的可能性較小。 另外，根據(jù)達(dá)哥對(duì)市場(chǎng)放量下跌的統(tǒng)計(jì)，次日修復(fù)的概率在80%以上，感興趣的也可以用上證指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證一下。既然存在修復(fù)預(yù)期，那么這個(gè)修復(fù)就比較關(guān)鍵，上證指數(shù)起碼要拉回到3290點(diǎn)附近，不能猶猶豫豫，否則很容易給市場(chǎng)資金帶來(lái)負(fù)面情緒。 其次，盤(pán)面比較平穩(wěn)，需注意高位賽道股的風(fēng)險(xiǎn)。從盤(pán)面來(lái)看，多數(shù)個(gè)股的跌幅其實(shí)不大，跌停也不多，主要是大票走得較弱，不少高位賽道股放量下跌，說(shuō)明資金有繼續(xù)撤離賽道股的跡象，盡量少碰這些票。 再次，短線高位股出現(xiàn)瘋狂的信號(hào)。一般來(lái)說(shuō)，新股或次新股換手率高很容易理解，如果一些上市比較久的股票（老票）也出現(xiàn)在換手榜前列，那就比較少見(jiàn)。比如周四的恒大高新，全天換手率高達(dá)64.14%，足見(jiàn)短線博弈的瘋狂。而且這種老票的高換手并不是只出現(xiàn)一次，最近一直有這種情況。 再?gòu)母邩?biāo)股來(lái)看，贛能股份在高位出現(xiàn)高換手，很可能意味著一些高標(biāo)股本輪短線的博弈也到了尾聲，這會(huì)對(duì)市場(chǎng)情緒產(chǎn)生影響，尤其是在市場(chǎng)情緒不好的時(shí)候，會(huì)產(chǎn)生放大效應(yīng)。 總的來(lái)說(shuō)，周四出現(xiàn)放量下跌，存在短線套利機(jī)會(huì)，關(guān)鍵要看修復(fù)，如果沒(méi)有參與，就別急著再進(jìn)。指數(shù)沒(méi)有創(chuàng)新低或回補(bǔ)缺口之前，情況并不明朗，盡量控制倉(cāng)位，以低吸為主，切忌追漲。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。