恒生電子風(fēng)險合規(guī)規(guī)劃專家郝保華：證券公司需統(tǒng)一風(fēng)險管理平臺

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 廖丹    

數(shù)據(jù)治理對證券公司全面風(fēng)險管理的重要性不言而喻。

7月12日，恒生電子及其子公司恒生聚源聯(lián)合舉辦“金融風(fēng)險合規(guī)數(shù)據(jù)”沙龍。恒生電子風(fēng)險合規(guī)規(guī)劃專家郝保華發(fā)表演講，指出隨著行業(yè)發(fā)展的深入，證券公司正由被動風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向主動風(fēng)險管理。

郝保華提出，風(fēng)險數(shù)據(jù)治理和風(fēng)險數(shù)據(jù)集市建設(shè)，對于提升全面風(fēng)險管理有效性至關(guān)重要。忽視這兩點(diǎn)，則一系列風(fēng)險管理工作無法開展，風(fēng)險管理方法和工具難以應(yīng)用，風(fēng)險管理的有效性難以保證，甚至流于形式。

2022年2月，央行等四部門印發(fā)《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出大力推進(jìn)資本市場基礎(chǔ)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)制定，研究構(gòu)建資本市場數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，提升證券期貨業(yè)數(shù)據(jù)治理水平。

從證券公司全面風(fēng)險管理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)集市的建設(shè)實踐來看，郝保華認(rèn)為，行業(yè)面臨的痛點(diǎn)和難點(diǎn)主要有：風(fēng)險信息的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；風(fēng)險信息數(shù)據(jù)分散于各業(yè)務(wù)系統(tǒng)；數(shù)據(jù)清理難度大；風(fēng)險信息數(shù)據(jù)采集的時效性難保障；信息系統(tǒng)外的線下風(fēng)險信息處理難度高；風(fēng)險信息準(zhǔn)確性不高甚至缺失；子公司和境外子公司由于信息差異，風(fēng)險信息分類和采集難度大。

隨著行業(yè)發(fā)展不斷深入，證券公司全面風(fēng)險管理能力建設(shè)需要不斷提升、完善。展望未來，郝保華認(rèn)為，證券公司可從統(tǒng)一風(fēng)險管理平臺、風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警、風(fēng)險估值和計量能力三方面發(fā)力。

風(fēng)險管理平臺帶來風(fēng)險管理的模式轉(zhuǎn)變，未來需建設(shè)一體化的風(fēng)險管理工作體系，覆蓋所有風(fēng)險管理環(huán)節(jié)。

具體而言，一是推動使用統(tǒng)一的風(fēng)險管理平臺，尤其是各類專業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)的統(tǒng)一使用，保證風(fēng)險管理工作的一致性；二是不斷完善風(fēng)險管理平臺功能，為各類風(fēng)險管理人員提供展業(yè)和溝通交流機(jī)會，提升風(fēng)險管理工作的有效性。

對于風(fēng)險預(yù)警，隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，通過處理內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)，讓及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患成為可能。

當(dāng)前，風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警的意識已出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。部分證券公司通過輿情監(jiān)測、企業(yè)畫像、關(guān)聯(lián)知識圖譜、智能搜索等工具，對宏觀經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和大客戶金融情況建立模型，開展風(fēng)險評估監(jiān)測和預(yù)警，力求及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，及時采取措施轉(zhuǎn)移和化解風(fēng)險。這彌補(bǔ)了傳統(tǒng)風(fēng)險管理的短板，推動風(fēng)險管理從被動向主動轉(zhuǎn)型。

此外，風(fēng)險管理的估值和計量能力是風(fēng)險管理能力和證券公司風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。隨著金融衍生品不斷推出，業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，對風(fēng)險估值和計量能力提出更高要求，特別是多業(yè)務(wù)部門和境內(nèi)外子公司同時開展金融衍生品業(yè)務(wù)，對金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)的采集和計量提出了更高挑戰(zhàn)。

證券公司需加強(qiáng)對金融衍生品業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集的全面性、時效性，加大對估值模型的研究和計量方法的應(yīng)用，提升金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險識別和風(fēng)險管理有效性。

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