道達投資手記：大盤收雙十字星 變盤時間已臨近

7月14日（周四），截至收盤，滬指報3281.74點，跌0.08%，成交額為4320億元；深成指報12602.78點，漲0.75%，成交額為5959億元；創(chuàng)指報2819.13點，漲2.63%，成交額為1967億元。從盤面來看，儲能、中船系板塊漲幅居前，高速公路、廚衛(wèi)電器、電力板塊跌幅居前。

從原油的走勢結構看，目前是在高位構筑大級別的箱體。油價當前來到了箱體震蕩下沿，這是一個很微妙的位置，守住了的話，不排除會有創(chuàng)新高的可能；如果守不住，空頭釋放的力量也不會弱。

消息面的影響是拜登沙特之行，如果沙特真能填上原油缺口，那對全球的通脹來說是一件好事。而國際局勢瞬息萬變，過度相信故事，很容易被套在里面。

新能源的確是未來能源的發(fā)展方向，大家也認同馬斯克的觀點，但A股的新能源在這個位置，達哥很難說中線還有多大的性價比，不妨再等一等，可能還有更好的入場機會。

剛過去沒多久的事，馬斯克還玩了一手移花接木，先是高調宣布要收購推特，使得推特股票大漲，隨后又宣布放棄收購，導致推特股票大跌。這當中不知道又有多少股民聽信了首富的話，損失了票子。

不過，昨天A股的新能源還是很給馬斯克面子的，電力設備板塊也如預期一樣創(chuàng)出新高，其邏輯就是博弈中下游的利潤回升。唯一受傷的可能只有鋰礦股。

電力板塊無見頂跡象

前天鋰礦再一次拍賣，拍賣價出現(xiàn)首次回調，即便昨天早上天齊鋰業(yè)中報超預期，還是無法阻擋鋰礦板塊下跌的趨勢。而力的作用是相互的，拍賣價回落對鋰礦板塊是利空，對動力電池板塊則是利好，畢竟天下苦高價鋰久矣。

儲能也有利好，央視新聞采訪常州某儲能公司，該公司表示上半年生產(chǎn)量比去年同期增長了5倍，訂單增長了8倍。與此同時，受到俄烏沖突的影響，歐洲對光伏產(chǎn)品的需求爆表，最近有愈演愈烈的趨勢。這些都在刺激儲能不斷走高。

昨天跌得比較多的是金融板塊，特別是銀行股。雖然中午各大銀行紛紛發(fā)布公告介紹了爛尾項目“停貸”風險的情況，然而依然阻擋不了股價下跌，只能說是情緒使然。

這么看來，此前達哥對銀行股的判斷被打臉了，但我對其基本面的判斷不變。風險盡快化解，能夠激活整個地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游，帶動效應很大。從宏觀角度來說，我們要相信這個問題會得到解決。

昨天電力股出現(xiàn)明顯回調，主要是受福建海上風電競爭配置中標價的傳聞影響。

對于這個傳聞，有媒體記者以投資人身份聯(lián)系了華能國際（SH600011，股價7.35元，市值1153億元）投資者關系部門，其相關人士稱，知道這個消息，正在核實。也就是說，這個傳聞暫時沒法獲得確認，只能等后續(xù)的公告。

這個傳聞，帶來了市場對火電轉綠電賺大錢邏輯的質疑。從走勢結構上來說，電力板塊目前并沒有出現(xiàn)見頂?shù)嫩E象，更多的是看作正常的回調。

弱勢震蕩格局未改變

綜合昨天盤面情況來看，達哥覺得要點主要有以下幾個：

首先，行情極端分化。這種分化比前天更嚴重，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)一度漲3%，上證指數(shù)是綠的，上證50一度跳水跌1%；上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的差距，全天幾乎沒什么變化。在達哥的印象中，這么極端的行情還是很少見的。北上資金也分化，滬股通在賣，深股通在買。

其次，新能源“綁架”市場。從板塊上來說，就是電力設備或者說是新能源在帶著大家走。而且似乎只有新能源走好了，其他成長板塊才能跟著“喝湯”；如果新能源跌了，其他板塊可能就會全部熄火。這種“綁架”市場的感覺很不好，像極了曾經(jīng)白酒引領的大消費抱團，一旦出現(xiàn)中期高點，調整的時間很長。

關于電力設備，達哥已經(jīng)說過了。這個方向上，要用主動止盈的思路對待，可以用均線作為參考。當然，如果覺得收益達到了預期，選擇主動離場也沒什么問題。留一半清醒，留一半醉。

再次，做多資金很活躍，這從昨天市場成交金額放大能看出來。這兩天，很多中小盤題材股并不在乎大盤的走勢，而是在走自己的節(jié)奏，說明市場資金沒有太大的擔憂，這是一種好現(xiàn)象。如果是做中小盤題材股的投資者，專注個股即可。

最后，上證指數(shù)昨天再度收出十字星，快要變盤了。上證指數(shù)雖然回踩了一下達哥之前提到的第一支撐位，但仍然沒有改變弱勢震蕩的格局。我不太相信大盤還能再度收出一顆十字星，短期變盤應該很近了。對于方向來說，我并不太確定，保持現(xiàn)有倉位即可。如果能往下踩一下3200點，倒是可以嘗試加一點倉位。 （張道達）

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