“先行”清償3.33億互保債務(wù) 盾安環(huán)境收關(guān)注函

每經(jīng)記者 葉曉丹    每經(jīng)編輯 董興生    

7月4日，盾安環(huán)境（SZ002011，股價(jià)12.47元，市值114.38億元）披露，上市公司已于2022年6月30日向關(guān)聯(lián)擔(dān)保債權(quán)人共計(jì)支付了3.33億元清償款。至此，盾安環(huán)境為盾安控股提供的關(guān)聯(lián)擔(dān)保涉及的借款本息已全部清償完畢。原本該承擔(dān)清償責(zé)任的格力電器（SZ000651，股價(jià)32.81元，市值1941億元）則表示，由于上述9.71%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案未能達(dá)成一致意見，格力電器暫無法確定具體的關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)還款方案。不過，格力電器也承諾最遲不晚于2022年10月31日按照早前確定的原則就公司的關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)承擔(dān)最終兜底責(zé)任。

對(duì)此，7月5日，盾安環(huán)境收到深交所關(guān)注函，要求公司說明先行代償由格力電器承諾兜底的擔(dān)保債務(wù)的原因及合理性。此外，深交所關(guān)注函也指出了另一大疑問：盾安環(huán)境先行代償由格力電器承諾兜底的擔(dān)保債務(wù)，是否構(gòu)成控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用？

2018年，盾安集團(tuán)爆發(fā)“流動(dòng)性危機(jī)”，此后，盾安控股旗下多家上市公司也深陷互保困局，其中就包括盾安環(huán)境。2021年底，格力電器入主盾安環(huán)境，為上市公司帶來了新的轉(zhuǎn)機(jī)，也備受投資人關(guān)注。

而繼格力電器之后，紫金礦業(yè)（SH601899，股價(jià)9.04元，市值2380億元）也欲攬下盾安控股持有的上市公司9.71%股權(quán)。不過，格力電器似乎并不歡迎紫金礦業(yè)入股盾安環(huán)境，發(fā)起了全面要約收購(gòu)盾安控股持有的盾安環(huán)境9.71%股權(quán)。

視覺中國(guó)圖

盾安環(huán)境“互保”債務(wù)舊事

2022年3月31日，盾安精工、盾安控股與格力電器、浙商銀行杭州分行簽署了《關(guān)于解決關(guān)聯(lián)擔(dān)保事宜的專項(xiàng)協(xié)議》。

該協(xié)議約定，其一，盾安控股和格力電器分別承擔(dān)截至融資（貸款）到期日的關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)的50%，融資（貸款）到期之日起因關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)產(chǎn)生的包括但不限于利息、罰息等新增債務(wù)（如有）由盾安控股自行清償。其二，各方應(yīng)盡最大努力并確保，關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)應(yīng)最遲不晚于2022年5月15日前清償完畢，并解除盾安環(huán)境所負(fù)擔(dān)的擔(dān)保義務(wù)。

作為曾經(jīng)的盾安控股旗下上市公司，此前，盾安環(huán)境為盾安控股提供了關(guān)聯(lián)擔(dān)保事宜。截至融資（貸款）到期日，關(guān)聯(lián)擔(dān)保的本金余額約5.84億元、利息約8225.95萬元，總額合計(jì)6.66億元。

這部分關(guān)聯(lián)擔(dān)保的債權(quán)人在2021年12月盾安環(huán)境發(fā)布的公告中曾有披露，分別為國(guó)開行浙江省分行、交行浙江省分行、中建投信托股份有限公司。

盾安環(huán)境透露，這幾筆關(guān)聯(lián)擔(dān)保余額系上市公司與盾安控股之間歷史上基于合理商業(yè)目的發(fā)生的，且已經(jīng)公司相關(guān)董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過的關(guān)聯(lián)互保形成的關(guān)聯(lián)擔(dān)保事宜，關(guān)聯(lián)董事已于董事會(huì)審議時(shí)回避表決，關(guān)聯(lián)股東已于股東大會(huì)審議時(shí)回避表決，獨(dú)立董事已就關(guān)聯(lián)擔(dān)保事宜發(fā)表獨(dú)立意見，是公司歷史上合規(guī)擔(dān)保的延續(xù)。

2018年9月，多家銀行組成的銀團(tuán)為盾安控股提供150億元流動(dòng)資金銀團(tuán)貸款，力挽盾安于將傾。而銀團(tuán)提供的150億資金背后，質(zhì)押給特定金融機(jī)構(gòu)的籌碼就包括盾安環(huán)境29.48%的股權(quán)。2021年11月，格力電器以21.90億元吃下這部分股權(quán)，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓款也被用于償還相關(guān)金融機(jī)構(gòu)借款。2022年4月底，完成過戶手續(xù)后，格力電器成為盾安環(huán)境的新控股股東。

按照約定，債委會(huì)及其執(zhí)委會(huì)已承諾，確保擔(dān)保債權(quán)人在本次股份轉(zhuǎn)讓前不會(huì)要求盾安環(huán)境實(shí)際履行擔(dān)保責(zé)任，以及確保盾安環(huán)境在本次股份轉(zhuǎn)讓前不會(huì)因?yàn)楸灰髮?shí)際履行擔(dān)保責(zé)任而產(chǎn)生任何實(shí)際損失。

而股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，上市公司就面臨被要求承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的情況。

格力會(huì)清償關(guān)聯(lián)債務(wù)嗎？

3.33億元！盾安環(huán)境于2022年6月30日向關(guān)聯(lián)擔(dān)保債權(quán)人支付了清償款。

這也意味著，盾安環(huán)境為盾安控股提供的關(guān)聯(lián)擔(dān)保涉及的借款本息已全部清償完畢，相關(guān)債權(quán)人將按照內(nèi)部程序于近期解除公司所負(fù)擔(dān)的擔(dān)保義務(wù)。

不過，根據(jù)此前公告，按照約定，這筆錢應(yīng)是格力電器負(fù)責(zé)清償?shù)?0%關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)，而目下是盾安環(huán)境自行清償。

2021年，盾安環(huán)境實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.05億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5.18億元。而如今自掏腰包拿出3.33億元，這筆資金占了2021年82%的歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)、64%的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。

盾安環(huán)境表示，此舉將會(huì)對(duì)公司現(xiàn)金流造成短期壓力，對(duì)公司2022年上半年財(cái)務(wù)報(bào)表造成影響，但對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生積極影響。

那么，格力電器要承擔(dān)多少關(guān)聯(lián)債務(wù)清償責(zé)任？原本允諾的50%比重，在格力電器、紫金礦業(yè)和盾安控股的9.71%股權(quán)轉(zhuǎn)讓塵埃落定之前，似乎也充滿變數(shù)。

格力電器方面復(fù)函，由于格力電器與盾安控股、紫金礦業(yè)投資（上海）有限公司尚未就盾安控股所持有的上市公司9.71%股份轉(zhuǎn)讓事宜達(dá)成一致意見，各方仍在就關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)還款方案和格力電器最終需承擔(dān)的金額進(jìn)一步協(xié)商，因此格力電器暫無法確定具體還款方案。格力電器后續(xù)將與各相關(guān)方就還款方案、對(duì)公司的補(bǔ)償方案和后續(xù)追償安排簽署正式的協(xié)議，并承諾最遲不晚于2022年10月31日之前按照《關(guān)于解決關(guān)聯(lián)擔(dān)保事宜的專項(xiàng)協(xié)議》確定的原則就公司的關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)承擔(dān)最終兜底責(zé)任。

同時(shí)，格力電器表示，為減輕盾安環(huán)境償還關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)后的現(xiàn)金流壓力，格力電器擬通過推進(jìn)珠海格力集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司向盾安環(huán)境提供借款，并積極參與盾安環(huán)境面向特定對(duì)象的非公開發(fā)行等方式，為公司發(fā)展提供充足的資金支持，并承諾在承擔(dān)盾安環(huán)境的關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)最終兜底責(zé)任時(shí)，同步落實(shí)盾安環(huán)境償還關(guān)聯(lián)擔(dān)保債務(wù)導(dǎo)致的資金成本的補(bǔ)償方案，避免公司利益受到任何損失。

同樣看中盾安環(huán)境的格力電器和紫金礦業(yè)，最終將達(dá)成怎樣的協(xié)議？紫金礦業(yè)能否成功攬下盾安控股持有盾安環(huán)境的9.71%股權(quán)？如若成功，盾安環(huán)境3.33億元的互保債務(wù)，格力電器和紫金礦業(yè)又會(huì)各自承擔(dān)多少？7月4日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電盾安環(huán)境方面，但截至發(fā)稿，未獲得回應(yīng)。

封面圖片來源：視覺中國(guó)