每日經(jīng)濟(jì)新聞 2022-06-26 22:16:56
每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 趙云
6月17日晚間,監(jiān)管層公布了可轉(zhuǎn)債新規(guī),目的是防止可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)炒作。從新規(guī)來(lái)看,除了引入相應(yīng)機(jī)制提高參與門檻外,還增加了漲跌幅限制,將使被爆炒的永吉轉(zhuǎn)債類似現(xiàn)象基本不存在。
數(shù)據(jù)來(lái)源:記者整理 攝圖網(wǎng)圖楊靖制圖
不過(guò),《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn),由于征求意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2022年7月1日,在這最后幾個(gè)交易日,可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)出現(xiàn)了“末日瘋狂”的景象,道恩轉(zhuǎn)債6月23日暴漲42.98%之后,6月24日再度上漲20.50%。由于道恩轉(zhuǎn)債兩天暴漲超63%,被深交所列為重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象。
新規(guī)后第一天熱度稍降
今年以來(lái),二級(jí)市場(chǎng)可轉(zhuǎn)債炒作非?;鸨S著可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)不斷增長(zhǎng),可轉(zhuǎn)債的日內(nèi)“T+0”交易機(jī)制,搭配市場(chǎng)濃厚的投機(jī)炒作氛圍,使得市場(chǎng)上妖債不斷涌現(xiàn),比如聚合轉(zhuǎn)債4月19日上市首日最高漲幅超過(guò)200%,5月17日上市的永吉轉(zhuǎn)債上市首日漲幅更是高達(dá)276%。
私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,在今年上市的可轉(zhuǎn)債中,有7只可轉(zhuǎn)債上市首日漲幅超過(guò)50%。其中永吉轉(zhuǎn)債、聚合轉(zhuǎn)債上市首日漲幅均翻倍,分別為276.23%、133.58%,也是首批上市首日漲幅翻倍的可轉(zhuǎn)債。
可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)強(qiáng)大的賺錢效應(yīng)也吸引著私募機(jī)構(gòu)及游資入場(chǎng),小盤可轉(zhuǎn)債是“妖債”的集中地。
果不其然,在可轉(zhuǎn)債新規(guī)發(fā)布后的第一天,可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)比之前熱度稍有降低,不過(guò)在6月23日,可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)上演了“末日瘋狂”的戲碼。道恩轉(zhuǎn)債(128117,價(jià)格194元,漲幅20.5%)當(dāng)日高開(kāi)超10%后被資金拉到臨停,之后臨停打開(kāi),該轉(zhuǎn)債橫盤整理,到上午收盤前出現(xiàn)一波拉升,午后開(kāi)盤再度被臨停,直到收盤前幾分鐘,再度被資金大幅拉升,收盤暴漲42.98%。
有市場(chǎng)游資人士表示:“前面一個(gè)做債的高手告訴我,做債就只做龍頭,128117(道恩轉(zhuǎn)債)臨停之后上,輕松賺20%,6月24日再?zèng)_高,預(yù)期25%~30%。”
值得注意的是,6月24日道恩轉(zhuǎn)債正如該游資人士6月23日所說(shuō)的那樣,再度高開(kāi)近10%,一波拉升,橫盤整理,在上午10點(diǎn)48分的時(shí)候,以193.2元的價(jià)格臨停,之后打開(kāi),下午再度被拉升,盤中高點(diǎn)達(dá)到200.858元的高價(jià),收盤上漲20.5%。
越來(lái)越多私募開(kāi)始配置
兩天暴漲超63%無(wú)疑屬于異常波動(dòng),道恩轉(zhuǎn)債因此被深交所列為重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象。對(duì)此,深圳巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄在前期曾向記者表示,交易可轉(zhuǎn)債門檻提高,是為了保護(hù)散戶投資者,是強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理的體現(xiàn)。近些年可轉(zhuǎn)債不斷遭到資金的炒作,投機(jī)氛圍濃重,疊加可轉(zhuǎn)債波幅巨大,投資可轉(zhuǎn)債風(fēng)險(xiǎn)加大,所以提高可轉(zhuǎn)債的投資門檻有利于保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受力較弱的投資者。
由于可轉(zhuǎn)債新規(guī)交易細(xì)則征求意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2022年7月1日,市場(chǎng)投機(jī)資金很可能在最后幾個(gè)交易日繼續(xù)瘋狂炒作可轉(zhuǎn)債標(biāo)的。不過(guò),隨著市場(chǎng)規(guī)范,有越來(lái)越多的私募機(jī)構(gòu)開(kāi)始配置可轉(zhuǎn)債。
中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái)私募機(jī)構(gòu)合計(jì)發(fā)行了32只帶有“可轉(zhuǎn)債”字樣的私募產(chǎn)品,尤其是5月份以來(lái),可轉(zhuǎn)債私募產(chǎn)品發(fā)行加速跡象明顯,5月份合計(jì)發(fā)行了7只可轉(zhuǎn)債私募產(chǎn)品。6月份以來(lái)截至6月23日,合計(jì)發(fā)行了6只帶有“可轉(zhuǎn)債”字樣的私募產(chǎn)品,其中深圳曉得資本在6月22日備案了曉得10號(hào)可轉(zhuǎn)債私募證券投資基金。
在深圳曉得資本在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的11只私募產(chǎn)品中,有5只是帶有“可轉(zhuǎn)債”字樣的私募產(chǎn)品。
另外,東源(天津)股權(quán)投資基金在6月23日備案了東源投資可轉(zhuǎn)債精選5號(hào)私募證券投資基金。該私募旗下備案私募產(chǎn)品中,也有5只私募產(chǎn)品是帶有“可轉(zhuǎn)債”字樣的私募產(chǎn)品。
值得注意的是,珠海紐達(dá)投資是今年發(fā)行可轉(zhuǎn)債私募產(chǎn)品的大戶,其2月7日備案紐達(dá)投資可轉(zhuǎn)債七號(hào)私募證券投資基金,2月24日備案紐達(dá)投資可轉(zhuǎn)債十號(hào)私募證券投資基金,5月6日備案紐達(dá)投資可轉(zhuǎn)債三號(hào)一期私募證券投資基金。
封面圖片來(lái)源:數(shù)據(jù)來(lái)源:記者整理 攝圖網(wǎng)圖楊靖制圖
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