每經(jīng)熱評丨私募股權(quán)基金應(yīng)該加強對擬聘人員的背景調(diào)查

每經(jīng)特約評論員 劉烺

近日，中共中央辦公廳印發(fā)《領(lǐng)導(dǎo)干部配偶、子女及其配偶經(jīng)商辦企業(yè)管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）。其中，“私募股權(quán)基金投資及從業(yè)”首次被納入禁止范圍。對此，筆者認為，應(yīng)當結(jié)合國際環(huán)境、經(jīng)濟形勢和政治導(dǎo)向，從社會綜合意義層面來理解。

首先從“貿(mào)易摩擦”的時代背景來看，大國之間正逐漸走向“科技競爭”與“經(jīng)貿(mào)合作”的競合關(guān)系?！兑?guī)定》的發(fā)布，體現(xiàn)了黨中央對私募股權(quán)投資基金行業(yè)作為引導(dǎo)社會資本投向科技創(chuàng)新企業(yè)、促使科技創(chuàng)新企業(yè)在創(chuàng)業(yè)早期加速科技研發(fā)攻關(guān)和科研成果產(chǎn)業(yè)化進程重要金融手段的高度重視、積極規(guī)范和殷切期望。

其次從經(jīng)濟發(fā)展的形勢來看，我國目前已走向新經(jīng)濟快速發(fā)展的階段，新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新服務(wù)正在加快孕育成長。《規(guī)定》中關(guān)于私募基金行業(yè)的禁業(yè)要求結(jié)合官員個人財產(chǎn)申報等制度性安排，其目的在于遏制并防范科技創(chuàng)新等私募股權(quán)投資基金的熱點投資領(lǐng)域與科創(chuàng)型上市企業(yè)中出現(xiàn)“不良政商關(guān)系”與“利益輸送”。

新規(guī)一方面有助于各私募股權(quán)基金的管理人更加公平地參與市場競爭，一方面有助于私募股權(quán)基金的投資人能夠從基金被投項目本身質(zhì)量的角度判斷投資可行性，從而保護社會資本的整體投資效率、引導(dǎo)更多社會資本參與新經(jīng)濟領(lǐng)域的投資。

最后從黨中央“推動金融反腐持續(xù)深化，保持反腐高壓態(tài)勢”的政治導(dǎo)向來看，金融腐敗作為社會的蛀蟲，沖擊金融秩序，造成社會金融資源的巨大浪費，產(chǎn)生了極其惡劣的社會影響和連鎖負面效應(yīng)，甚至嚴重影響黨和政府信用?！兑?guī)定》中的禁業(yè)規(guī)定，是從源頭上打擊和防止利用私募股權(quán)投資基金等合法金融工具進行“權(quán)力尋租”“利益輸送”或“監(jiān)管套利”的舉措，是以防止“資本無序擴張”為目的而發(fā)布的。

在規(guī)定的可行性方面，結(jié)合《規(guī)定》中已經(jīng)實行數(shù)年的官員個人財產(chǎn)申報工作和中基協(xié)對于私募基金管理機構(gòu)從業(yè)人員登記信息的嚴格程度來看，實現(xiàn)現(xiàn)有私募基金管理機構(gòu)中廳級以上官員配偶、子女及子女配偶的清退工作不存在信息技術(shù)問題。由于中基協(xié)在2021年6月9日發(fā)布的通知中，對私募基金管理機構(gòu)提出了“申請私募基金管理人登記的機構(gòu)員工總?cè)藬?shù)不應(yīng)低于5人，且一般員工不得兼職”等要求，部分私募基金管理機構(gòu)在清退相關(guān)人員后，市場可能會形成從業(yè)人員的短期缺口，相關(guān)機構(gòu)要有所準備。

長期來看，《規(guī)定》無疑有利于行業(yè)長期健康發(fā)展，甚至有利于國家戰(zhàn)略、宏觀經(jīng)濟、社會治理目標的實現(xiàn)。在《規(guī)定》的具體執(zhí)行方面，目前新規(guī)已經(jīng)在社會輿論中引起了熱烈討論。按照相關(guān)部門以往對中央金融政策的響應(yīng)速度和執(zhí)行力度，行業(yè)自律性規(guī)定也許會很快出臺。私募股權(quán)投資管理機構(gòu)可能會被要求自查上報，或者限期清退整改、限期變更登記信息等。

無論如何，今后私募股權(quán)投資管理機構(gòu)都應(yīng)當更加注意合規(guī)經(jīng)營，尤其應(yīng)該加強對擬聘人員的背景調(diào)查和人事檔案管理工作。

（作者系中國管理科學(xué)研究院新興經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)研究所客座教授）