4月末我國債券市場余額達(dá)138.2萬億元！央行等三部門：獲準(zhǔn)入市的境外機(jī)構(gòu)投資者可投資范圍擴(kuò)展到交易所債券市場

每經(jīng)記者 肖世清    北京報(bào)道    每經(jīng)編輯 廖丹    

5月27日，人民銀行、證監(jiān)會(huì)、外匯局發(fā)布聯(lián)合公告〔2022〕第4號(hào)（關(guān)于進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜）（以下簡稱《公告》），自2022年6月30日起施行。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示，《公告》在獲準(zhǔn)入市的境外機(jī)構(gòu)投資者范圍沒有變化，程序進(jìn)一步簡化，可投資范圍擴(kuò)展到交易所債券市場。

在入市程序方面，境外機(jī)構(gòu)投資者以法人身份入市。對(duì)于擬備案機(jī)構(gòu)及已備案機(jī)構(gòu)的新增產(chǎn)品，無需再逐只產(chǎn)品備案。對(duì)于已備案的產(chǎn)品，在銀行間債券市場既可以保留現(xiàn)有債券賬戶，也可以歸并至法人層面，相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)當(dāng)提供非交易過戶服務(wù)。

央行表示，總的來看，《公告》是深入推進(jìn)中國債券市場制度型開放的重要一步，有利于健全多元化投資者隊(duì)伍，提升債券市場的流動(dòng)性與穩(wěn)健性，有利于擴(kuò)大資本項(xiàng)目流入，更好地促進(jìn)國際收支平衡，有利于統(tǒng)籌利用國內(nèi)國際兩個(gè)市場兩種資源，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有利于加快培育具備全球競爭力的托管銀行，提升金融體系應(yīng)對(duì)國際復(fù)雜局勢的能力。

境外機(jī)構(gòu)投資者入市程序進(jìn)一步簡化

央行表示，為加強(qiáng)我國債券市場對(duì)外開放的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性，人民銀行、證監(jiān)會(huì)、外匯局遵循市場化、法治化、國際化要求，按照“一套制度規(guī)則、一個(gè)債券市場”原則，聯(lián)合制定了《公告》，在現(xiàn)行制度框架下，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場，統(tǒng)一資金跨境管理。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“獲準(zhǔn)入市的境外機(jī)構(gòu)投資者范圍沒有變化，程序進(jìn)一步簡化，可投資范圍擴(kuò)展到交易所債券市場。”

具體看來，主要表現(xiàn)在以下幾方面：投資者范圍方面，包括符合《關(guān)于境外人民幣清算行等三類機(jī)構(gòu)運(yùn)用人民幣投資銀行間債券市場試點(diǎn)有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2010〕217號(hào)）、《關(guān)于境外央行、國際金融組織、主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)用人民幣投資銀行間市場有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2015〕220號(hào)）、中國人民銀行公告〔2016〕第3號(hào)及《內(nèi)地與香港債券市場互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》（中國人民銀行令〔2017〕第1號(hào)）等現(xiàn)行要求規(guī)定的境外機(jī)構(gòu)投資者。

入市程序方面，境外機(jī)構(gòu)投資者以法人身份入市。對(duì)于擬備案機(jī)構(gòu)及已備案機(jī)構(gòu)的新增產(chǎn)品，無需再逐只產(chǎn)品備案。對(duì)于已備案的產(chǎn)品，在銀行間債券市場既可以保留現(xiàn)有債券賬戶，也可以歸并至法人層面，相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)當(dāng)提供非交易過戶服務(wù)。

入市的境外機(jī)構(gòu)投資者，可以持相關(guān)備案證明文件等材料申請(qǐng)開立證券賬戶后直接投資交易所債券市場，交易所市場合格境外投資者托管行資質(zhì)名單可通過證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站查詢，也可以通過互聯(lián)互通方式投資交易所債券市場。兩種方式均無需另行辦理備案或?qū)徟掷m(xù)。交易所將會(huì)同中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司盡快制定具體業(yè)務(wù)規(guī)則，明確已進(jìn)入銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)投資者在交易所市場開戶、交易、登記、結(jié)算等事項(xiàng)。

在相關(guān)資金匯兌政策上，央行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹稱，央行和外匯局將根據(jù)《公告》要求，及時(shí)發(fā)布境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場資金管理規(guī)定。資金管理規(guī)定將統(tǒng)一境外機(jī)構(gòu)投資者資金跨境管理政策，整合現(xiàn)有外匯管理要求，對(duì)業(yè)務(wù)登記、資金匯兌、跨境收支、外匯套保等進(jìn)行明確，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場。

4月末我國債券市場余額為138.2萬億元

央行表示，近年來，人民銀行會(huì)同相關(guān)各方，持續(xù)推動(dòng)中國債券市場高質(zhì)量雙向開放，取得了積極進(jìn)展。境外機(jī)構(gòu)通過直接入市渠道投資中國債券市場的各項(xiàng)政策安排不斷完善，主體范圍和投資品種不斷擴(kuò)大，管理方式更加市場化。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4月末，中國債券市場余額為138.2萬億元人民幣，自2016年起穩(wěn)居世界第二，共有1035家境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入中國債券市場，總持債規(guī)模為3.9萬億元人民幣，較2017年末增長了225%。

發(fā)行方面，截至2022年4月末，中國債券市場境外發(fā)行主體已涵蓋國際開發(fā)機(jī)構(gòu)、外國政府類機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)法人及非金融企業(yè)法人，累計(jì)發(fā)行債券規(guī)模達(dá)5699億元人民幣。

此外，2022年5月，人民幣順利通過國際貨幣基金組織特別提款權(quán)審查，權(quán)重由10.92%上調(diào)至12.28%，這將有助于進(jìn)一步增強(qiáng)人民幣債券的國際吸引力。

下一階段，人民銀行、證監(jiān)會(huì)、外匯局將繼續(xù)按照黨中央、國務(wù)院統(tǒng)一部署，堅(jiān)持總體國家安全觀，持續(xù)優(yōu)化各項(xiàng)制度安排，完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，為境內(nèi)外投資者提供更加友好、便利的投資環(huán)境，支持構(gòu)建適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求的高水平金融開放格局，提高金融市場國際競爭力。

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