固收類資產(chǎn)十年業(yè)績排名前三 匯添富基金開出長期投資“業(yè)績之花”

“一切從長期出發(fā)”是投資的不二法門，優(yōu)秀的投資機(jī)構(gòu)與個(gè)人，都要學(xué)會(huì)和時(shí)間做朋友。 但真正能夠堅(jiān)持長期投資，并且持續(xù)輸出亮眼的長期業(yè)績并非易事。匯添富基金用十年的時(shí)間，用實(shí)際的產(chǎn)品業(yè)績回報(bào)，讓投資者看到了其對于“一切從長期出發(fā)”的堅(jiān)持。 攝圖網(wǎng)圖 在近日公布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》上，匯添富基金在大型基金公司的固收類、權(quán)益類十年業(yè)績排名中均位居前三。其中，截至今年3月31日，匯添富近十年固定收益類基金收益率105.18%。（注1） 在十年的時(shí)間維度中，匯添富基金長期“業(yè)績之花”能夠多點(diǎn)綻放，并非偶然。業(yè)績亮眼的背后，是其“十年磨一劍”的科學(xué)的投研體系、能征善打的固收團(tuán)隊(duì)以及不斷精進(jìn)的風(fēng)控體系，形成了強(qiáng)大的合力，這股合力保證了匯添富基金能夠行穩(wěn)而致遠(yuǎn)。 十年業(yè)績前三“業(yè)績之花”綻放 近日，海通證券公布了《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》，在大型基金公司中，匯添富基金在固收類、權(quán)益類十年業(yè)績排名中均位居前三，凸顯出公司在固收、權(quán)益投資上的強(qiáng)大實(shí)力和長期亮眼業(yè)績。 該排行榜還顯示，截至今年3月31日，匯添富近十年固定收益類基金收益率105.18%，在固收類大型基金公司中位列前三；近十年權(quán)益類基金收益率325.14%，位居權(quán)益類大型基金公司前三。 匯添富亮眼的長期業(yè)績水平，尤其是在固收領(lǐng)域的良好表現(xiàn)，離不開產(chǎn)品布局上的遠(yuǎn)見與打磨。 自2006年首只固收產(chǎn)品問世以來，匯添富長期積極開展前瞻性、系統(tǒng)性、科學(xué)化的產(chǎn)品布局，目前已經(jīng)形成較為完整的產(chǎn)品體系，涵蓋現(xiàn)金、短債、利率債、信用債、可轉(zhuǎn)債、固收+產(chǎn)品，較好滿足了理財(cái)凈值化背景下客戶日益多元的需求。 更值得一提的是，近年來匯添富還打造了獨(dú)特的純債產(chǎn)品矩陣，按照債券久期和信用等級劃分了純債基金九宮格，形成了清晰的產(chǎn)品風(fēng)格特征。例如中長久期+高信用等級的“匯添富AAA級信用債”，通過產(chǎn)品名稱便可對其底層資產(chǎn)一目了然，形成了標(biāo)簽化、穩(wěn)定化的風(fēng)格，在業(yè)內(nèi)獨(dú)樹一幟，海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月1日，該產(chǎn)品近兩年收益在同類產(chǎn)品中排名靠前（注2），在近年來信用風(fēng)險(xiǎn)日益受到關(guān)注的市場環(huán)境中，力爭為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的選擇。 此外，匯添富還銳意創(chuàng)新，推出了一系列創(chuàng)新產(chǎn)品，例如：首創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品“現(xiàn)金寶”，推出業(yè)內(nèi)首只場內(nèi)T+0貨幣產(chǎn)品“添富快線”，發(fā)行“匯添富可轉(zhuǎn)債”開創(chuàng)固收+先河。 科學(xué)投研體系團(tuán)隊(duì)能征善打 除了前瞻性以及系統(tǒng)性的布局，要持續(xù)輸出亮眼的長期業(yè)績，還離不開科學(xué)的投研體系和優(yōu)秀的投研團(tuán)隊(duì)。 匯添富基金始終秉持“一切從長期出發(fā)”的經(jīng)營理念，堅(jiān)守“客戶第一”的價(jià)值觀，持續(xù)錘煉投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務(wù)四大核心能力。 匯添富的固收業(yè)務(wù)也秉持貫徹了這一精神。在業(yè)務(wù)開展之初，公司便確立了清晰的固收投資理念：“以深入的宏觀基本面和信用研究為基礎(chǔ)，體系化審慎管控風(fēng)險(xiǎn)，積極尋找高質(zhì)量的證券進(jìn)行相對均衡組合投資，努力創(chuàng)造穩(wěn)健的投資回報(bào)?！? 更難能可貴的是，在經(jīng)歷多年的市場磨礪之后，匯添富對這一投資理念始終堅(jiān)持如初，同時(shí)，在市場的不斷磨練中，也逐漸形成了自己的核心競爭力。 具體到投研建設(shè)上，匯添富的固收投研體系別具特色。首先，在組織架構(gòu)方面，匯添富堅(jiān)持打造固收研究大平臺(tái)，公司研究部對固收研究團(tuán)隊(duì)進(jìn)行統(tǒng)一管理，形成了宏觀策略和量化、信用研究、轉(zhuǎn)債研究等小組，為不同投資團(tuán)隊(duì)輸出研究觀點(diǎn)。 同時(shí)，依托體系化的投研互動(dòng)、研究共享等機(jī)制，充分發(fā)揮投研一體化優(yōu)勢。其次，公司還積極倡導(dǎo)股債協(xié)同，通過行業(yè)高頻數(shù)據(jù)共享、上市公司聯(lián)動(dòng)排查、第三方產(chǎn)業(yè)專家咨詢共享等方式，加深對行業(yè)和公司信用風(fēng)險(xiǎn)的理解以及信用價(jià)值的挖掘。 此外，匯添富始終致力于培養(yǎng)一支專業(yè)穩(wěn)定、能征善打的固收團(tuán)隊(duì)。通過“自主培養(yǎng)和包容并蓄”相結(jié)合的方式，公司持續(xù)從國內(nèi)外頂尖高校和高水平機(jī)構(gòu)吸引行業(yè)一流的人才，培養(yǎng)出多名價(jià)值觀正確、風(fēng)格可持續(xù)的基金經(jīng)理。 經(jīng)過多年的積累，匯添富在現(xiàn)金、短債、利率債、信用債、可轉(zhuǎn)債、固收+等各個(gè)固收資產(chǎn)類別中，已經(jīng)涌現(xiàn)出了一批兼具業(yè)績回報(bào)和市場口碑的代表性產(chǎn)品，也培養(yǎng)出了一批業(yè)務(wù)能力過硬、綜合素質(zhì)突出的團(tuán)隊(duì)領(lǐng)軍人才。 而為了更好滿足固收市場快速發(fā)展的需要，提升精細(xì)化管理水平，公司還圍繞底層資產(chǎn)布局，全面進(jìn)行固收業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整，目前已形成包括養(yǎng)老金投資、現(xiàn)金管理、純債投資和穩(wěn)健收益等在內(nèi)的固收投資團(tuán)隊(duì)，大大提升了應(yīng)對客戶多元需求的專業(yè)化綜合服務(wù)能力。 截至目前，匯添富已形成近70人的固收投研團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)高度穩(wěn)定，梯隊(duì)建設(shè)合理，投資團(tuán)隊(duì)平均從業(yè)年限超過10年，產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)豐富，具備穿越不同市場周期的投研應(yīng)對能力。 風(fēng)控三道防線助力行穩(wěn)致遠(yuǎn) 對于固收產(chǎn)品而言，還有一個(gè)環(huán)節(jié)至關(guān)重要，那就是風(fēng)控，風(fēng)控做得好，不僅能夠降低凈值波動(dòng)，同時(shí)也是力爭獲得絕對收益的強(qiáng)有力保障。 而經(jīng)歷長期的業(yè)務(wù)實(shí)踐和市場洗禮的匯添富，顯然更加深刻地認(rèn)識(shí)到嚴(yán)格的風(fēng)控體系對固收業(yè)務(wù)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的重要意義。因此，一直以來，匯添富堅(jiān)持從長期出發(fā)，致力于持續(xù)打造風(fēng)格清晰、風(fēng)險(xiǎn)收益特征穩(wěn)定的底層資產(chǎn)。 除了底層資產(chǎn)要清晰可控，匯添富對投資風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格執(zhí)行事前配置與預(yù)警、事中監(jiān)控和事后評估與反饋的“全程嵌入式風(fēng)險(xiǎn)管理”，實(shí)現(xiàn)對市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制。 比如在信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)的市場背景下，匯添富進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理力度，依靠“風(fēng)控三道防線”確保固收業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。具體而言，信用研究是第一道防線，匯添富構(gòu)建了獨(dú)立的信用評價(jià)體系，將信用研究團(tuán)隊(duì)獨(dú)立于投資團(tuán)隊(duì)，并按相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈分組，進(jìn)行精細(xì)化追蹤，把握債券的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格把關(guān)入庫債券質(zhì)量，從源頭上保障業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。 投資實(shí)踐是第二道防線。匯添富秉持“把難度留給自己，把安心留給客戶”的信條，堅(jiān)決不通過信用下沉暴露風(fēng)險(xiǎn)獲取收益，而是基于宏觀周期預(yù)判和中微觀數(shù)據(jù)調(diào)研，采用久期、杠桿、騎乘等不同策略對組合進(jìn)行精細(xì)化管理，力爭獲取更高質(zhì)量的超額收益。同時(shí)，公司始終堅(jiān)持客戶、產(chǎn)品和投資三者的風(fēng)險(xiǎn)特征相匹配，根據(jù)產(chǎn)品約定的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行組合投資，遵循約定的基準(zhǔn)進(jìn)行偏離，并嚴(yán)格控制回撤。 合規(guī)風(fēng)控是第三道防線。在投資管理過程中，匯添富風(fēng)控部門將各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，并對投資組合開展動(dòng)態(tài)監(jiān)控，例如，針對不同行業(yè)、個(gè)券、主體和信用評級的持倉集中度進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)警。此外，匯添富還依靠風(fēng)控技術(shù)系統(tǒng)，提升風(fēng)控的及時(shí)性和可靠性。在合規(guī)稽核部門，基金經(jīng)理每筆交易都會(huì)被留痕，交易使用的通信系統(tǒng)也會(huì)被嚴(yán)格監(jiān)控，以保證交易行為的獨(dú)立合規(guī)，目前，圍繞交易行為的全維度監(jiān)控系統(tǒng)平臺(tái)正在內(nèi)部全面測試中。 而這些不斷精進(jìn)的體系和防線，不僅保證了匯添富旗下固收產(chǎn)品能夠持續(xù)輸出長期的亮眼業(yè)績，而且也為匯添富贏得了廣大基金持有人和海內(nèi)外機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴。 匯添富及旗下產(chǎn)品在各大權(quán)威機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)項(xiàng)評選中屢獲殊榮，已累計(jì)獲得中國基金業(yè)金牛獎(jiǎng)33座、中國金基金獎(jiǎng)33座、明星基金獎(jiǎng)37座（注3）。 在資產(chǎn)管理行業(yè)的大爆炸時(shí)代，匯添富將繼續(xù)堅(jiān)守“一切從長期出發(fā)”的理念和“客戶第一”的價(jià)值觀，持續(xù)打磨投資力量，不斷強(qiáng)化綜合管理能力和客戶服務(wù)水平，力爭為廣大投資者更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，為打造中國最受認(rèn)可的資產(chǎn)管理品牌不懈努力。文/安安 風(fēng)險(xiǎn)提示 基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。我國基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《產(chǎn)品資料概要》等法律文件以詳細(xì)了解產(chǎn)品信息。匯添富快線、匯添富現(xiàn)金寶屬于低等風(fēng)險(xiǎn)等級（R1）產(chǎn)品，匯添富可轉(zhuǎn)債屬于中等風(fēng)險(xiǎn)等級（R3）產(chǎn)品，客戶-產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級匹配規(guī)則詳見匯添富官網(wǎng)。購買貨幣基金不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。貨幣基金T+0快速贖回服務(wù)非法定義務(wù)，提現(xiàn)有條件，依約可暫停。在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)申購時(shí)，應(yīng)以代銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評級規(guī)則為準(zhǔn)。上述產(chǎn)品由匯添富基金管理股份有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。具體發(fā)行時(shí)間以公告為準(zhǔn)。注1：統(tǒng)計(jì)時(shí)間2012/4/5-2022/3/31，權(quán)益類大型公司排名3/11，固定收益類大型公司排名3/12，詳細(xì)排名規(guī)則請參見海通證券基金評價(jià)官網(wǎng)。注2：排名數(shù)據(jù)來源于海通證券2022年4月1日發(fā)布的《基金業(yè)績評價(jià)報(bào)告》，數(shù)據(jù)區(qū)間2020/4/1-2022/3/31，純債債券型，237/1059。注3：資料來源：匯添富基金，中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)等，統(tǒng)計(jì)區(qū)間為公司成立時(shí)間2005年2月至2021.12.31。