復(fù)旦微電研報：Q1業(yè)績超預(yù)期，F(xiàn)PGA需求高度景氣【方正電子團(tuán)隊】

每經(jīng)AI快訊，4月2日方正證券電子研究團(tuán)隊“半導(dǎo)體風(fēng)向標(biāo)”公眾號發(fā)布了復(fù)旦微電研報。研報要點(diǎn)：2022年Q1業(yè)績超預(yù)期，同比和環(huán)比大幅增長；預(yù)計22年Q1實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.95億元至2.50億元，測算環(huán)比增長54.5%-98.0%；充分受益國產(chǎn)替代，F(xiàn)PGA需求高度景氣。

盈利預(yù)測：預(yù)計公司2022年-2024年營收34.4億元/41.0億元/52.1億元；歸母凈利潤7.3億元/9.1億元/12.5億元，維持“推薦”評級。

風(fēng)險提示：產(chǎn)能不足風(fēng)險；產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期；FPGA芯片高毛利率不可持續(xù)的風(fēng)險。

(記者 湯輝)

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