關(guān)注“兩會(huì)” 共話金融｜⑤金融風(fēng)險(xiǎn)日趨收斂 穩(wěn)定基礎(chǔ)更加牢靠

2021年以來(lái)，人民銀行以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，按照《政府工作報(bào)告》任務(wù)分工，堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，加大金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，深入推進(jìn)金融改革，擴(kuò)大高水平對(duì)外開(kāi)放，有效防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)，為“十四五”開(kāi)好局起好步提供有力支持。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。黨的十九大以來(lái)，金融系統(tǒng)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，在國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下，全力做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作。經(jīng)過(guò)集中攻堅(jiān)，我國(guó)金融體系長(zhǎng)期積累的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)得到有效處置，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控。我們有信心、有條件、有能力牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作永恒的主題

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)大致經(jīng)歷了三輪較大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)治理。

上世紀(jì)九十年代，我國(guó)經(jīng)濟(jì)曾出現(xiàn)投資過(guò)熱、通脹高企，“金融三亂”突出。中央對(duì)金融秩序開(kāi)展集中整治，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)“軟著陸”，金融秩序逐步好轉(zhuǎn)，成功抵御了1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊。

本世紀(jì)初，針對(duì)國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌成本，黨中央國(guó)務(wù)院決定對(duì)國(guó)有大型銀行、保險(xiǎn)公司進(jìn)行股份制改造并推動(dòng)在境內(nèi)外上市，對(duì)證券公司開(kāi)展綜合治理，為成功抵御2008年國(guó)際金融危機(jī)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期中高速增長(zhǎng)提供了有力支撐。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展，周期性、結(jié)構(gòu)性、體制性、行為性矛盾突出，此前積累的金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸“水落石出”。黨的十九大作出“堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)”重大戰(zhàn)略部署，金融部門(mén)會(huì)同有關(guān)方面有序處置重點(diǎn)領(lǐng)域突出風(fēng)險(xiǎn)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效進(jìn)一步提升。

通過(guò)這三輪集中整治，及時(shí)有效化解了經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的重大風(fēng)險(xiǎn)，迄今為止我國(guó)未發(fā)生過(guò)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，充分凸顯了我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的制度優(yōu)越性。

十九大以來(lái)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)取得重要成果

宏觀杠桿率過(guò)快上升勢(shì)頭得到有效遏制。第五次全國(guó)金融工作會(huì)議以來(lái)，堅(jiān)決管好貨幣總閘門(mén)，遏制了宏觀杠桿率的快速上升勢(shì)頭，為后續(xù)抗擊疫情、加大逆周期調(diào)節(jié)力度創(chuàng)造了政策空間。疫情防控局勢(shì)穩(wěn)定后，前期應(yīng)對(duì)疫情的支持政策進(jìn)一步優(yōu)化，宏觀杠桿率回到基本穩(wěn)定軌道，2021年末為272.5%。

果斷處置高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)和高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)。針對(duì)“明天系”“安邦系”“華信系”、海航集團(tuán)等風(fēng)險(xiǎn)程度高、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模大，嚴(yán)重威脅金融體系穩(wěn)定的企業(yè)集團(tuán)，黨中央果斷決策，有關(guān)部門(mén)“精準(zhǔn)拆彈”。穩(wěn)妥處置錦州銀行、恒豐銀行等一批對(duì)金融體系有較大風(fēng)險(xiǎn)外溢性的中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。遼寧、山西、四川等省地方中小法人機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)取得突破，遼沈銀行、山西銀行、四川銀行順利開(kāi)業(yè)。

全面清理整頓金融秩序。集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象，已轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)全部退出經(jīng)營(yíng)，未兌付借貸余額從最初的1.2萬(wàn)億元下降至4900億元。有效遏制境內(nèi)虛擬貨幣交易炒作風(fēng)氣，中國(guó)境內(nèi)比特幣交易量全球占比從90%以上迅速下降至10%。嚴(yán)厲打擊亂辦金融、“無(wú)照駕駛”等非法金融活動(dòng)，開(kāi)展打擊非法集資犯罪專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，過(guò)去五年累計(jì)立案查處非法集資案件2.5萬(wàn)起。將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)全部納入監(jiān)管，規(guī)范持牌機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司業(yè)務(wù)合作，強(qiáng)化金融反壟斷和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

有效壓降影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。出臺(tái)資管新規(guī)及配套細(xì)則，集中整治違規(guī)同業(yè)業(yè)務(wù)、違規(guī)加杠桿、違規(guī)表外業(yè)務(wù)和違規(guī)套利、脫實(shí)向虛等亂象。從2017年到2021年，五年拆解的高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模25萬(wàn)億元。資管產(chǎn)品凈值化比例顯著提升，截至2021年末，凈值型產(chǎn)品募集余額占全部資管產(chǎn)品募集余額的84.4%，較2018年末提高37.9個(gè)百分點(diǎn)。

金融市場(chǎng)保持穩(wěn)健運(yùn)行。推動(dòng)新股發(fā)行注冊(cè)制改革，完善退市機(jī)制，對(duì)融資融券、股票質(zhì)押融資等杠桿業(yè)務(wù)加強(qiáng)管控，資本市場(chǎng)韌性加強(qiáng)。完善外匯市場(chǎng)“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理框架，加強(qiáng)形勢(shì)研判和預(yù)期引導(dǎo)，不斷豐富完善政策工具箱，成功應(yīng)對(duì)多輪次、高強(qiáng)度外部沖擊。

堅(jiān)決懲治金融腐敗分子。堅(jiān)決懲治金融風(fēng)險(xiǎn)背后的腐敗問(wèn)題、監(jiān)管失守及違法犯罪行為，最大限度追贓挽損，減少國(guó)家損失，形成強(qiáng)大震懾。既查辦賴小民、孫德順等大搞利益輸送和權(quán)錢(qián)交易的“大老虎”，也查處各級(jí)金融機(jī)構(gòu)中形形色色內(nèi)外勾結(jié)、監(jiān)守自盜、靠金融吃金融的“碩鼠”“蛀蟲(chóng)”，還懲治“明天系”“安邦系”“華信系”等機(jī)構(gòu)的不法金融“大鱷”。

當(dāng)前我國(guó)金融體系底盤(pán)穩(wěn)健

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總體穩(wěn)定。我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)在金融業(yè)總資產(chǎn)中占比超過(guò)90%，銀行穩(wěn)則金融穩(wěn)。從人民銀行按季對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展評(píng)級(jí)的結(jié)果看，2021年第四季度全國(guó)4398家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，4082家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)處于安全邊界內(nèi)，資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的98.96%，316家高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占比僅為1.04%。特別是資產(chǎn)占比70%左右的24家大型銀行評(píng)級(jí)一直優(yōu)良，部分銀行主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)居于國(guó)際領(lǐng)先水平，發(fā)揮了我國(guó)金融體系“壓艙石”的關(guān)鍵作用。從時(shí)序看，高風(fēng)險(xiǎn)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量從2019年三季度的649家峰值水平，連續(xù)六個(gè)季度下降至316家，“十四五”期末有望壓降至200家以內(nèi)。

法治化市場(chǎng)化理念全面強(qiáng)化。各類(lèi)市場(chǎng)主體在經(jīng)歷了包商銀行破產(chǎn)清算、海航集團(tuán)、華信集團(tuán)、方正集團(tuán)破產(chǎn)重整等案例教育后，切實(shí)感受到“做生意是要有本錢(qián)的，借錢(qián)是要還的，投資是要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，做壞事是要付出代價(jià)的”等市場(chǎng)原則的硬約束，市場(chǎng)主體依法從業(yè)、合規(guī)管理、審慎經(jīng)營(yíng)成為主流，為應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)新挑戰(zhàn)打了提前量，下好了先手棋。

風(fēng)險(xiǎn)防控長(zhǎng)效機(jī)制日趨完善。推動(dòng)建立地方黨政主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制發(fā)揮積極作用，中央和地方監(jiān)管協(xié)作得到加強(qiáng)，形成風(fēng)險(xiǎn)處置合力。同時(shí)，加強(qiáng)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管、制定并實(shí)施金融控股公司監(jiān)管辦法、完善存款保險(xiǎn)制度、統(tǒng)籌金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管等一系列措施，通過(guò)補(bǔ)齊監(jiān)管短板、填補(bǔ)監(jiān)管空白，有力地提升了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

下一步，金融部門(mén)將堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類(lèi)施策、精準(zhǔn)拆彈”的方針，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局穩(wěn)定。

（來(lái)源：金融穩(wěn)定局）

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500596401