借力資本加碼大健康主業(yè) 新諾威主力陣營擴軍在即

作為知名保健食品品牌果維康VC背后的上市公司，本著做大做強大健康主業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，新諾威（300765，SZ）即將在“單一爆品”的基礎(chǔ)上完成擴軍。

近日（1月10日），新諾威召開第五屆董事會第十六次會議，審議通過了發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）（修訂稿）等相關(guān)議案。此次交易的標(biāo)的，則是新諾威的兄弟公司石藥集團(tuán)圣雪葡萄糖有限責(zé)任公司（以下簡稱“石藥圣雪”）。

上述議案的通過，預(yù)示著新諾威即將正式吞下阿卡波糖、無水葡萄糖業(yè)務(wù)線，這家以做大做強大健康主業(yè)為發(fā)展戰(zhàn)略的公司擴軍在即。

在業(yè)內(nèi)人士看來，此番新諾威準(zhǔn)備并入同屬大健康領(lǐng)域石藥圣雪的功能性原料業(yè)務(wù)，向大健康業(yè)務(wù)承載平臺發(fā)展又更進(jìn)一步。

借力重組加碼大健康主業(yè)

自2019年3月登陸創(chuàng)業(yè)板以來，在資本市場有著近3年履歷的新諾威，首單資產(chǎn)重組的計劃，已經(jīng)進(jìn)入最后沖刺階段。

1月11日，新諾威接連披露11份公告，其中10份與其收購石藥圣雪的重組有關(guān)。按照新諾威披露的信息，此次重組也僅剩有關(guān)審批機關(guān)的批準(zhǔn)和核準(zhǔn)最后一道關(guān)卡。

按照交易方案，新諾威擬向控股股東恩必普藥業(yè)發(fā)行股份，作價8億元購買石藥圣雪100%股權(quán)，同時擬募集配套資金不超過5億元，此次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

新諾威目前主要產(chǎn)品為咖啡因和維生素C含片。官網(wǎng)信息顯示，新諾威是全球生產(chǎn)規(guī)模領(lǐng)先的化學(xué)合成咖啡因生產(chǎn)基地，是百事可樂、可口可樂、紅牛等國際知名飲料公司的全球供應(yīng)商；近年來，公司生產(chǎn)的咖啡因出口量一直位居國內(nèi)領(lǐng)先地位，全球市場份額約50%左右。

在業(yè)內(nèi)人士看來，此番新諾威準(zhǔn)備并入同屬大健康領(lǐng)域石藥圣雪的功能性原料業(yè)務(wù)，預(yù)示著其向大健康業(yè)務(wù)承載平臺發(fā)展又更進(jìn)一步。

值得注意的是，作為交易標(biāo)的，石藥圣雪主營業(yè)務(wù)為大健康領(lǐng)域功能性原料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于人體糖類攝入等營養(yǎng)調(diào)控領(lǐng)域的健康管理用途。

從客戶群體來看，石藥圣雪的葡萄糖及糖醇類產(chǎn)品與新諾威咖啡因的客戶群有部分重合，石藥圣雪納入上市公司體系后或?qū)蛻魯U展有益。其中，最值得期待的則是石藥圣雪的阿卡波糖生產(chǎn)線。

從具體產(chǎn)品看，石藥圣雪產(chǎn)品包括無水葡萄糖、阿卡波糖以及各類生物酶等功能性原料。其中，阿卡波糖作為降糖藥大品種，伴隨著糖尿病等慢性病患病風(fēng)險不斷增大，在終端的用量正處于增長態(tài)勢。

目前，石藥圣雪擁有無水葡萄糖產(chǎn)能約3萬噸/年，阿卡波糖產(chǎn)能約80噸/年，阿卡波糖綠色工廠升級技術(shù)改造項目已開始建設(shè)，計劃通過該項目將阿卡波糖年產(chǎn)能提升至280噸左右，成為國內(nèi)規(guī)模最大的阿卡波糖原料生產(chǎn)商。

新諾威在公告中稱，為提升老年人群生活品質(zhì)，以預(yù)防慢性病發(fā)病為目的的營養(yǎng)調(diào)控、健康管理需求將更加旺盛，從而帶來對相關(guān)健康產(chǎn)品的需求增長。

標(biāo)的公司三年業(yè)績承諾超兩億

在收編兄弟公司，吞下阿卡波糖業(yè)務(wù)線后，新諾威不僅將充分把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇，借力資本市場進(jìn)一步做大做強大健康主業(yè)，在將公司主營業(yè)務(wù)向上下游延伸拓展的同時，也將獲得新的利潤來源。

根據(jù)中華醫(yī)學(xué)會糖尿病學(xué)分會發(fā)布的《2020中國2型糖尿病防治指南》，中國成人糖尿病患病率達(dá)11.2%。依托于眾多的糖尿病患者治療需求，石藥圣雪的經(jīng)營有了穩(wěn)固基礎(chǔ)。新諾威稱，本次交易完成后，石藥圣雪將成為上市公司的全資子公司，上市公司在總資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入等各方面都將有所提升，有助于增強上市公司盈利能力，給投資者帶來持續(xù)穩(wěn)定的回報。

與此同時，新諾威還稱，本次交易完成后，上市公司將加快對標(biāo)的公司的整合，幫助標(biāo)的公司盡快實現(xiàn)預(yù)期效益，持續(xù)提升標(biāo)的公司的盈利能力和綜合競爭優(yōu)勢，進(jìn)而推動上市公司業(yè)績的穩(wěn)步增長。

事實上，作為此次交易的業(yè)績承諾方，新諾威的控股股東恩必普藥業(yè)也做出了令人艷羨的業(yè)績承諾，標(biāo)的公司三年的凈利潤總額將不少于2億元。

根據(jù)業(yè)績承諾，石藥圣雪2022年、2023年和2024年實現(xiàn)的凈利潤分別不低于8100萬元、9100萬元和1.02億元。

新諾威認(rèn)為，本次交易系公司進(jìn)一步做大做強大健康業(yè)務(wù)，增強盈利能力，將主營業(yè)務(wù)向上下游延伸拓展的舉措之一，有利于上市公司盈利能力的提升和可持續(xù)發(fā)展。

值得注意的是，新諾威同時宣布擬募集配套資金不超過5億元，用于石藥圣雪阿卡波糖綠色工廠升級技術(shù)改造項目，以及補充流動資金。其中，石藥圣雪阿卡波糖綠色工廠升級技術(shù)改造項目已被列入河北省2021年重點建設(shè)項目，建設(shè)完成后，石藥圣雪將新增阿卡波糖原料產(chǎn)能200噸。

對此，新諾威方面人士表示：“阿卡波糖生產(chǎn)門檻較高。目前國內(nèi)生產(chǎn)阿卡波糖生產(chǎn)廠家仍較少，現(xiàn)在升級改造項目已開始建設(shè)，項目完成后產(chǎn)能會提升至 280噸左右。”文/李十一