道達(dá)投資手記：外資買(mǎi)入房企債券 地產(chǎn)板塊反彈

這幾天，話(huà)題最多的就是新東方的俞敏洪“轉(zhuǎn)型”直播賣(mài)貨。

其實(shí)，就炒股來(lái)說(shuō)，沒(méi)人可以做到100%的正確率，應(yīng)該坦然面對(duì)。只是如果經(jīng)常賣(mài)完就漲、買(mǎi)完就跌，就要反思自身了，是不是有追漲殺跌的嫌疑。

在達(dá)哥看來(lái)，大佬對(duì)行業(yè)形勢(shì)的判斷，對(duì)消息的把握，肯定比普通人強(qiáng)，大可不必質(zhì)疑。至于轉(zhuǎn)型能不能成功，只有交給時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)了。我們常說(shuō)船大難掉頭，更何況跨界轉(zhuǎn)型？可想而知，俞敏洪應(yīng)該是學(xué)習(xí)了大量的新內(nèi)容、新知識(shí)。

相較于俞敏洪，股民其實(shí)是幸運(yùn)的，“轉(zhuǎn)型”只需要敲一下鍵盤(pán)或者滑動(dòng)一下手指，股票就賣(mài)出去了，但是要想取得成功，還得深入學(xué)習(xí)研究。

比如，達(dá)哥和每經(jīng)研究院的證券期貨團(tuán)隊(duì)，打造了《極簡(jiǎn)主義投資》系列投教課。此課程由每經(jīng)研究院歷時(shí)一年傾力打造，分為認(rèn)知篇、交易篇和格局篇共3季，旨在教大家告別碎片化認(rèn)知，由淺入深樹(shù)立系統(tǒng)完整的投資框架，以最淺顯的知識(shí)脈絡(luò)和最實(shí)用的交易體系，改變大家過(guò)去“屢戰(zhàn)屢敗”的投資困境。歡迎大家關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，進(jìn)行學(xué)習(xí)。

教育和地產(chǎn)都是很有痛點(diǎn)的行業(yè)。過(guò)去兩個(gè)月，樓市堪稱(chēng)破鼓萬(wàn)人捶。國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，但凡看一眼房企，就算我輸。然而，在這個(gè)中國(guó)樓市信心最低迷的時(shí)刻，外資進(jìn)場(chǎng)了。

高盛投資組合團(tuán)隊(duì)表示，正在買(mǎi)入中國(guó)房企債券，一直在通過(guò)買(mǎi)進(jìn)中國(guó)房企發(fā)行的美元高收益?zhèn)?，?lái)增加“適度風(fēng)險(xiǎn)”投資資產(chǎn)。

發(fā)布上述消息的是央行旗下《金融時(shí)報(bào)》主辦的中國(guó)金融新聞網(wǎng)。

另?yè)?jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，有債券從業(yè)人士表示，（房企代表）座談會(huì)的召開(kāi)，意味著房地產(chǎn)企業(yè)境內(nèi)發(fā)債的相關(guān)政策會(huì)有所松動(dòng)。這些消息成為昨天A股地產(chǎn)板塊反彈的重要?jiǎng)恿Α?/p>

傳統(tǒng)主線(xiàn)新能源回調(diào)

一個(gè)是企業(yè)圈大佬轉(zhuǎn)型，一個(gè)是金融巨頭抄底中國(guó)房企債券，借鑒到A股，代表了兩種不同的操作思路。要么學(xué)習(xí)外資，堅(jiān)守一個(gè)賽道，等到行業(yè)出現(xiàn)重要轉(zhuǎn)折的時(shí)候反向抄底；要么學(xué)習(xí)俞敏洪，在行業(yè)發(fā)生變化時(shí)，毅然轉(zhuǎn)身，但前提是有充分的學(xué)習(xí)研究。

兩種思路，沒(méi)有誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò)，也都有可以借鑒的成功案例，重要的是找到和自己性格相合的方法，一以貫之地執(zhí)行就好了。

昨天的市場(chǎng)“冰火兩重天”，最難受的莫過(guò)于中午的“干飯人”了，早上跳，下午拉，只剩默默無(wú)語(yǔ)兩眼淚。

醫(yī)藥板塊下午直線(xiàn)拉升，尤其是原研藥的恒瑞醫(yī)藥突然大漲超7%，核心原因是昨天進(jìn)行新的醫(yī)保談判，而最著名的抗癌藥物PD-1首次進(jìn)入醫(yī)保談判。

今年，“寧”組合對(duì)于多數(shù)醫(yī)藥股來(lái)說(shuō)是釜底抽薪，曾經(jīng)的“小甜甜”，如今成了機(jī)構(gòu)眼中的“牛夫人”，昨天的拉升只能理解為超跌反彈，仍需要觀(guān)察是否具有持續(xù)性。

指數(shù)探底回升，很多人可能觀(guān)點(diǎn)一天變了兩次，給了見(jiàn)底的曙光，但還得看反彈的力度，倘若又繼續(xù)之前的弱勢(shì)震蕩，就不能說(shuō)反轉(zhuǎn)了。在不確定的時(shí)候，要做確定的交易，遵循交易規(guī)則，不要因?yàn)槎虝旱睦蛳碌?，就輕易改變自己的觀(guān)點(diǎn)。

市場(chǎng)很清晰，傳統(tǒng)主線(xiàn)新能源回調(diào)，新主線(xiàn)最近表現(xiàn)不錯(cuò)。量能不足，盯著主線(xiàn)就好了。即便被套，也不要被套在關(guān)注度低的板塊上，因?yàn)榭赡苓B風(fēng)都沒(méi)有。

國(guó)足將對(duì)戰(zhàn)阿曼，是一場(chǎng)硬仗。顯而易見(jiàn)，這是一場(chǎng)必須拿下的比賽。未來(lái)幾天的A股，也是一場(chǎng)硬仗，V之后能不能反轉(zhuǎn)，很快見(jiàn)分曉。

（張道達(dá)）

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