民航數(shù)據(jù)洞察｜9月載客量觸底反彈 前三季度國航客運反超東航

每經(jīng)記者 王帆    每經(jīng)實習記者 楊煜    每經(jīng)編輯 梁梟    

暑運遇冷后，9月的民航市場迎來回暖，載客量觸底反彈。

自今年年初開始，《每日經(jīng)濟新聞》每月推出《中國民航業(yè)數(shù)據(jù)洞察報告》及“民航數(shù)據(jù)洞察”系列報道，持續(xù)關注中國主流航司、機場運營表現(xiàn)與資本運作，長期追蹤和洞察中國民航業(yè)發(fā)展趨勢。

9月，全民航客運量環(huán)比增長61.2%，較上月均有明顯回升，其中三大航增速均超過70%；貨郵運輸量環(huán)比增長15.2%，國際貨運航班仍占優(yōu)勢。機場方面，北京成雙節(jié)熱門目的地，促使首都機場旅客量環(huán)比大增94.98%。

民航專家綦琦在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“由于8月疫情較為嚴重，基數(shù)較低。此外，相對來說，9月疫情更加偏向于區(qū)域性，其他主要樞紐并沒有受到影響，再加上中秋、國慶前錯峰出行的雙重刺激，所以9月航空客運迎來明顯的環(huán)比增長。”

隨著第三季度的結束，今年前三季度的民航運營情況呈現(xiàn)出了較去年不一樣的特點，也可一定程度上預知全年結果——國航客運量超過東航，機場排名與去年全年保持一致。個中原因如何？詳情請看本期報告。

客運解析：載客量觸底反彈，環(huán)比增長六成

經(jīng)歷過8月南京疫情導致的全國多點擴散、航空出行遇冷，9月航空客運迎來觸底反彈。民航局數(shù)據(jù)顯示，9月全行業(yè)共完成旅客運輸量3611.7萬人次，環(huán)比增長61.2%，較上月明顯回升。

值得一提是，9月雖有福建疫情，但由于及時切斷傳播鏈條，疫情未向全國大規(guī)模擴散，對全國航空出行影響較為有限。

分航司來看，六大上市航司中，南航、東航、國航三大航司的載客人數(shù)均實現(xiàn)超過70%的環(huán)比增長，超過行業(yè)平均水平。環(huán)比增長率最低的為春秋航空，僅有25.57%，這與其上月受全國疫情影響較小有關。8月數(shù)據(jù)顯示，在其余航司下降幅度都在近五成和六成的情況下，春秋航空的載客人數(shù)相對而言更加穩(wěn)定，下降幅度僅為﹣30.57%。這導致9月春秋航空的反彈空間較其他航司小。

從客座率來看，春秋航空依舊維持高水平，達到84.68%，其余航司的客座率基本為64%～73%。

航班量也能一定程度上反映客運的環(huán)比恢復。飛常準數(shù)據(jù)顯示，2021年9月，中國內地航線日均執(zhí)行航班量約為10585班次，環(huán)比提升43.46%。航班管家數(shù)據(jù)顯示，2021年9月上市航司除華夏航空、春秋航空之外，其他航司執(zhí)飛航班量環(huán)比均有五成及以上增長。其中，吉祥航空執(zhí)飛航班量環(huán)比增幅最大，達64.7%。

據(jù)去哪兒大數(shù)據(jù)研究院院長蘭翔預測，四季度每個月的民航旅客量仍有望達到2019年同期的80%～90%。蘭翔表示，相較于8月份疫情期間，民航市場在逐步回升。“如果西北疫情不發(fā)生擴散，實際上10月份整體的旅客量應該不輸于9月份。”

貨運解析：南航同比下滑25%，國際貨運航班仍占優(yōu)勢

在貨運方面，民航局數(shù)據(jù)顯示，9月全行業(yè)共完成貨郵運輸量59.9萬噸，環(huán)比增長15.2%，呈現(xiàn)恢復趨勢。

三大航的貨運優(yōu)勢依舊突出，南航、國航、東航9月分別實現(xiàn)貨郵載運量11.04萬噸、10.25萬噸、7.47萬噸，位列前三。從同比變動幅度來看，南航下滑幅度最大，為﹣25.05%；海航雖然貨運規(guī)模不大，僅為3.16萬噸，但同比增長幅度最大，為32.21%。從貨郵載運率來看，春秋航空最高為64.91%。

 

航班管家數(shù)據(jù)顯示，9月中國大陸貨運航班量14543架次，同比2020年提升15.1%，同比2019年提升51.6%。從貨運航班結構來看，9月貨運國際航班仍然占優(yōu)勢，國際航班占比56.3%，國內航班占比達43.7%。

目前，國內航空貨運主要依靠客機腹艙，貨運運力不足。隨著客改貨加速、貨運需求擴大和政策鼓勵，未來航空貨運將迎來發(fā)展關鍵期。

《每日經(jīng)濟新聞》記者在9月28日開幕的第十三屆中國航展上獲悉，中國商飛發(fā)布了《中國商飛公司市場預測年報（2021-2040）》。報告指出，疫情期間，航空貨運市場展現(xiàn)了強韌的發(fā)展韌勁，隨著疫情控制，航空貨運需求將進一步釋放，展現(xiàn)出更明顯的發(fā)展后勁，預計未來20年中國將會有630架貨機進入市場，機隊規(guī)模達到737架。

而放眼全球，中國商飛指出，2020年全球貨機機隊規(guī)模為2185架，預測到2040年將達到3448架，另外將有1881架客機通過客改貨的方式進入貨運市場。從全球各地區(qū)來看，北美地區(qū)仍是貨機需求最大的地區(qū)，亞太地區(qū)（含中國）依然維持良好的發(fā)展態(tài)勢。

運力解析：六大航司引進7架飛機

機隊方面，9月六大上市航司一共引進了7架飛機，退出了1架飛機。其中，南航引進2架ARJ21飛機；東航引進2架A320NEO飛機和1架ARJ21飛機；國航引進1架ARJ21飛機，退出1架A321飛機；吉祥航空引進1架A320系列飛機。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，今年以來，國內航司引進的飛機以空客暢銷的窄體機A320系列為主。在不久前的中國航展上，空客中國CEO徐崗在召開新聞發(fā)布會時透露，截至8月底，空客今年共向中國內地客戶交付87架飛機，其中A320系列就達到了80架之多。

此外，國產(chǎn)支線飛機ARJ21飛機在今年也持續(xù)穩(wěn)定交付，9月三大航就引進了4架ARJ21飛機。據(jù)記者統(tǒng)計，截至9月底，三大航中運營ARJ21飛機最多的為南航，為10架；其次為東航和國航，分別為7架和6架。

在投入的座位公里數(shù)方面，9月三大航的可利用座位公里數(shù)規(guī)模較大，但同比下滑幅度均超過16%。相比而言，海航、春秋航空、吉祥航空的可利用座位公里數(shù)較為穩(wěn)定，下滑不超過1%。

機場運營解析：北京成熱門目的地，首都機場旅客量環(huán)比大增九成

9月，隨著北京環(huán)球影城正式開業(yè)，北京成為中秋、國慶假期的熱門目的地。航班管家數(shù)據(jù)顯示，9月TOP10航線航班量環(huán)比均正增長，其中北京首都機場恢復迅速，9月北京首都機場往返成都雙流、上海虹橋、深圳寶安機場的航線航班量環(huán)比增幅居于前三。

從上市機場的運營數(shù)據(jù)來看，北京首都機場也是環(huán)比增速最快的。起降架次方面，北京首都機場為2.76萬架次，環(huán)比增長52.05%；旅客吞吐量方面，北京首都機場為293.94萬人次，環(huán)比增長94.98%。

從全國來看，全國機場的出港航班量與航司載客量的復蘇態(tài)勢保持一致。飛常準數(shù)據(jù)顯示，9月國內機場實際出港航班量為32.32萬架次，環(huán)比提升38.24%；日均出港航班量超1萬架次。其中9月30日出港航班量達單日最高峰，為1.29萬架次。

在機場準點率方面，飛常準數(shù)據(jù)顯示，9月國內機場平均出港準點率為83.65%，同比提升20.69個百分點。在千萬級機場中，北京大興機場以92.54%的出港準點率排在首位，西安咸陽機場、青島膠東機場分列2、3位。

前三季度成績單：國航客運反超東航，機場排名保持穩(wěn)定

隨著9月過去，民航業(yè)運營的第三個季度也隨之結束。統(tǒng)計前三季度數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，今年行業(yè)呈現(xiàn)出了較去年不一樣的特點，也可一定程度上預知全年結果。

去年（2020年），客運量排名前三的航司分別為南航（9685.53萬人次）、東航（7448.78萬人次）、國航（6869.15萬人次）。不過今年前三季度，上述排名發(fā)生了變化，南航仍遙遙領先，載客人數(shù)為7868.42萬人次，而國航以5510.37萬人次超越了東航的5060.06萬人次，差距約450萬人次。

上述排名變化或許與今年散發(fā)疫情所在區(qū)域有關。梳理可知，今年前三季度，國內本土疫情主要發(fā)生在廣東、江蘇、云南、河南、福建等地。綦琦表示：“疫情雖然說對幾大航司都有所影響，但具體要看疫情高發(fā)區(qū)對哪個航空公司影響較為劇烈。今年德爾塔病毒造成的國內本土疫情，較為嚴重的是南京，導致南京機場連續(xù)很長時間停航，而江蘇在整個東航體系占比不小，因此停航造成的減量較大。”

他還分析道：“對于南航而言，雖然其主基地在廣州，廣州疫情對其造成一定影響，但當時并未完全停航，而是實行一定管制，這與南京完全停航的程度不是一個等級。加上南航航線的區(qū)域集中度不高，很多運力可以調撥，因此仍然能夠保持第一的位置。”

另外，在恢復率方面，受益于今年疫情得到顯著控制，民航業(yè)的復蘇態(tài)勢明顯。民航局數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，全行業(yè)完成旅客運輸量3.53億人次，同比2020年同期增長25.8%，恢復到疫情前2019年同期的71.0%。分航司來看，六大上市航司前三季度客運量較去年均實現(xiàn)了20%～40%的增長，其中增長最快是海航和吉祥航空，增長率均為37.1%。

在貨運方面，民航局數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，全行業(yè)完成貨郵運輸量545.6萬噸，同比2020年同期增長14.3%，恢復到疫情前2019年同期的100.1%，基本與疫情前貨運量持平。分航司來看，南航前三季度貨運表現(xiàn)最佳，實現(xiàn)貨郵載運量106.94萬噸；海航增長率最大，為46.41%。

在機場排名方面，今年前三季度的上市機場吞吐量由高到低維持去年的“廣、深、北、上”的排名情況。廣州白云機場以3096.16萬人次位居第一。旅客吞吐量、起降架次增速最快的均為北京首都機場，同比增幅分別達到18.4%、19.10%。

資本動態(tài)解析：板塊市值“先抑后揚”，智慧機場成創(chuàng)收新出口

9月，民航板塊市值“先抑后揚”。9月中上旬，受福建疫情影響，民航業(yè)的市值回歸趨勢中斷。后續(xù)在“雙節(jié)”帶動下，民航業(yè)市值又再度攀升。整體來看，民航板塊市值在9月有小幅上漲。12家民航業(yè)上市公司總市值最終為5601.44億元，9月上漲超過65億元，漲幅達到1.18%。

今年以來，局部疫情反復的形勢依然嚴峻，民航企業(yè)也在投融資市場設法破局。一方面，春秋航空等航司繼續(xù)加強融資額度準備，保障經(jīng)營現(xiàn)金流安全。另一方面，深圳機場、北京首都機場股份參與投資“智慧機場”項目，為公司帶來新的利潤增長點（詳見報道《民航板塊9月市值“先抑后揚”智慧機場成創(chuàng)收新出口？》）。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）