籌劃10年終如愿以償：華西基金被核準設立，華西證券持股76%，其余股份被一位基金老將持有

每經記者 陳晨    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網_500565132

今日晚間，華西證券發(fā)布公告表示，公司收到證監(jiān)會核準設立華西基金管理有限責任公司的批復。即核準華西基金注冊資本為1億元，其中華西證券出資7600萬元，出資比例76%。此外，證監(jiān)會網站披露，自然人李本剛持有剩余的24%。

《每日經濟新聞》記者了解到，2019年11月27日，華西證券公告稱，董事會同意撤回資管子公司設立申請并保留資管總部開展現有業(yè)務，擇機申請設立公募基金管理公司。

華西證券出資7600萬設立華西基金獲核準

10月22日晚間，華西證券發(fā)布公告稱，公司前期向證監(jiān)會申請設立基金管理公司。近期，公司收到證監(jiān)會《關于核準設立華西基金管理有限責任公司的批復》，核準設立華西基金管理有限責任公司（以下簡稱“華西基金”）。

上述批復內容顯示，核準設立華西基金，對其公司章程草案無異議，注冊地為四川省成都市，經營范圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售和證監(jiān)會許可的其他業(yè)務。核準華西基金注冊資本為10,000萬元人民幣，華西證券出資7600萬元人民幣，出資比例76%。

根據法律法規(guī)和有關規(guī)定的要求，華西證券應當自批復之日起6個月內完成華西基金組建工作，足額繳付出資，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級管理人員。另外，在取得經營證券期貨業(yè)務許可證前，不得以該名稱對外開展業(yè)務；自取得經營證券期貨業(yè)務許可證之日起6個月內，應當發(fā)行公募基金產品。

此外，證監(jiān)會網站進一步披露了華西基金的股權結構：除了華西證券持有股權比例占76%外，李本剛出資2400萬，占比24%。

圖片來源：證監(jiān)會網站

記者了解到，李本剛同樣是一位基金行業(yè)的老將，曾就職于大成基金。根據大成基金以往披露的李本剛簡歷顯示，其為管理學碩士，2001年至2010年先后就職于西南證券股份有限公司、中關村證券股份有限公司和建信基金管理有限公司，歷任研究員、高級研究員；2010年8月加入大成基金管理有限公司，曾擔任研究部高級研究員、研究部行業(yè)研究主管、股票投資部價值組投資總監(jiān)、股票投資部總監(jiān)；2020年1月從大成基金離職，離職前為大類資產配置部首席權益配置投資官。

除了前述外，記者在今年4月證監(jiān)會的反饋意見上看到，就基金公司設立方面，需要華西證券、李本剛回復相關內容，包括華西證券提交的工商預核準文件中華西基金注冊地為四川省成都市，但《華西基金合規(guī)經營情況報告》稱“最終確定深圳市作為基金公司的注冊地和運營地”，需要對申請材料相關差異情況進行說明，并對華西基金的主要辦公地進行說明。另外，證監(jiān)會還提出，根據申請材料，華西基金擬任督察長2015年4月至今未在證券基金行業(yè)從業(yè)，請對其履職勝任能力進行說明論證。

拿下公募牌照一波三折

回顧華西證券對于公募牌照的渴望，最早可追溯到2011年。記者了解到，2011年，華西證券與群益證券投資信托股份有限公司簽訂合作協(xié)議，共同出資組建華西群益基金管理有限公司。按出資比例，華西證券擬出資10,200萬元人民幣，占注冊資本的51%；群益證券投資信托股份有限公司擬以等值于人民幣9,800萬元的可自由兌換貨幣出資。但之后也就再無消息。

2014年6月，證監(jiān)會核準華西證券設立資產管理子公司，彼時華西證券出資5億元，100%持有該資產管理子公司，但同樣并未落地。值得一提的是，彼時市場上已有券商通過資管子公司成功拿到公募牌照的案例。

在此之后，華西證券2018年2月上市，布局公募基金業(yè)務計劃再次提上日程。2018年4月，華西證券發(fā)布公告表示，同意華西證券出資不超過3億元設立全資子公司華西證券資產管理有限公司，并以該子公司為主體向申請公募基金牌照，開展公募基金業(yè)務。

不過，令人意外的是，2019年11月27日，華西證券又公告稱，董事會同意撤回資管子公司設立申請并保留資管總部開展現有業(yè)務，同時將擇機申請設立公募基金管理公司。2020年3月，公司審議通過了《關于申請設立基金管理公司的議案》。之后時隔近兩年時間，此次華西證券終于如愿以償。

隨著公募基金的規(guī)模的增長，疊加“一參一控一牌”政策的放開，券商從面向機構客戶和高凈值客戶的私募資管逐漸向公募賽道滲透。去年以來，包括申萬宏源、中信證券、中金公司、中信建投、國金證券等多家經營機構宣布擬成立券商資管子公司，旨在瞄準公募基金業(yè)務牌照。此外，截至10月15日，證監(jiān)會披露，五礦證券、華金證券申請公募牌照的事項仍在繼續(xù)之中。

海通證券研究顯示，目前券商向主動管理轉型的方式之一就是控股、參股公募基金。由于中小券商相對大券商在客戶資源、銷售渠道、投研能力、風控等方面弱一些，因此中小券商可能會更傾向于通過并購、控股等方式獲得現成的公募牌照，提高產品豐富度和收入來源。從目前頭部券商持有公募基金股權的盈利情況來看，東方證券、興業(yè)證券、廣發(fā)證券、招商證券旗下子公司通過控股、參股公募基金，對公司凈利潤貢獻較大，2020年分別占比為33.4%、20.7%、15.0%、10.7%。