降溫信號出現 熱點板塊能否持續(xù)——道達早評

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨日指數高開低走，最后勉強收紅。市場如此走勢，主要是拜部分漲價題材熄火所賜。從盤面來看，磷化工板塊大跌5.81%，化肥行業(yè)下跌5.02%，有機硅、氟化工、石油等板塊大跌3個點左右。

但是，說周期股行情全面結束顯得有些牽強，畢竟昨日大漲7%的造紙板塊也還是周期股。市場熱點正在快速切換，圍繞周期這條大主線還有很多有待挖掘的細分行業(yè)，有些產品漲價而股價還沒大漲的板塊值得關注，當然這需要股民多做研究工作。

面對紛繁的市場，民間高手有哪些精彩觀點？又有哪些板塊進入了他們的法眼？

民間高手精華

有大V關注到，昨日是北向資金節(jié)后第一次出動，卻呈現出了凈流出的狀態(tài)，而前幾個交易日也是流出，這無疑是一個危險信號。最近幾天，漲幅靠前的是諸如造紙、電力等對市場影響力較弱的板塊，從歷史經驗來看，這些板塊不足以帶動大盤向上沖擊，所以大盤向上的動力是有所不足的。行情想要向縱深發(fā)展，大金融、大消費板塊必須扛起大旗才行。

對于房地產板塊的連續(xù)大漲，有大V認為是恒大的公司債開始付息了，說明恒大事件已經開始進入尾聲。不管恒大的結局如何，各方都已經有所準備，房產股大漲的邏輯在于等風險出清后，利空出盡便是利好，整個地產行業(yè)景氣度有望觸底反彈。而目前房地產的估值處于歷史大底區(qū)間內，即便不考慮基本面的改善，僅僅從估值修復的角度也有向上的空間。

造紙板塊大漲，有部分大V認為，漲價是其主要邏輯，隨著全面禁止進口固廢有關事項的實施，漲價的邏輯還會得到強化。此外，最近的限電限產也波及到了造紙行業(yè)，造紙的上游是林業(yè)，森林碳匯優(yōu)勢是目前最為經濟的碳吸收手段，上游供給減少，下游的生產壓力增大也很正常。而國慶、雙十一期間又是快遞包裝紙行業(yè)的高峰期，種種利好堆積，造成了造紙板塊的大漲，不過其上漲的持續(xù)性還有待觀察。

道達點評：昨日大V關注的食品飲料板塊上漲0.98%，汽車芯片板塊上漲1.62%，港口水運板塊上漲1.05%，其余板塊相對平穩(wěn)。今日大V依舊關注造紙等尚未大漲的漲價板塊，在周期股中其他漲幅不大的板塊也值得留意。

重磅事件點評

證監(jiān)會副主席閻慶民9月23日在第四批全國證券期貨投資者教育基地授牌活動上表示，目前，我國資本市場個人投資者已突破1.9億，持股市值在50萬元以下的中小投資者占比達97%。資本市場事關廣大人民群眾的“錢袋子”，要更好發(fā)揮資本市場財富管理功能，進一步加強投資者保護，持續(xù)增強投資者的獲得感。

道達點評：達哥注意到，97%的散戶持股金額在50萬元以下，說明整個市場的中小散戶還是很多，投資者保護工作就牽系著億萬家庭的切身利益。證監(jiān)會表示將進一步加強對投教基地的監(jiān)督管理和分類指導，充分發(fā)揮派出機構屬地監(jiān)督和服務作用，促進投教基地良性競爭和動態(tài)調整。而在外圍市場不確定性增大的情況下，監(jiān)管對于市場暖風頻吹，有利于行情穩(wěn)步向上發(fā)展。

焦點公司點評

9月23日晚間，神火股發(fā)布公告稱，持有公司股份2億股(占公司總股本比例8.91%)的股東普天工貿計劃自本次減持計劃披露之日起15個交易日之后的6個月內，以集中競價、大宗交易等方式減持公司股份4000萬股，占公司總股本比例1.78%。

道達點評：數據顯示，今年上半年，公司實現營業(yè)收入155.11億元，同比增加85.74%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤14.63億元，同比增加606.21%。在此背景下，神火股份在二級市場上的股價亦水漲船高，年初至今漲幅已達99.62%。達哥注意到，這已非神火股份股東今年以來首次減持，而在同日平煤股份也遭到股東減持。雖然煤炭股的漲價邏輯依舊成立，但是面對股價大漲，股東不斷減持公司股份，這樣的信號應該引起足夠的重視。

又有上市公司大手筆投建新能源材料項目。9月23日晚間，盛屯礦業(yè)發(fā)布對外投資公告，公司表示，為進一步聚焦鎳、銅、鈷能源金屬，貫徹公司上控資源，下拓材料的經營戰(zhàn)略，盛屯礦業(yè)將在貴州省黔南州福泉市投資建設年產30萬噸電池級硫酸鎳、30萬噸電池級磷酸鐵及1萬金屬噸電池級鈷產品新能源材料項目。投資主體為公司全資孫公司貴州盛屯新材料科技有限公司，此次投資項目總投資金額預計為61.93億元。

道達點評：盛屯礦業(yè)的前身為雄震集團，主營業(yè)務為工業(yè)產品、軟硬件技術服務以及房地產等。在2008年前后，為進一步擴大鉛鋅及其他有色金屬礦產的開發(fā)，更名為盛屯礦業(yè)。2016年公司開始戰(zhàn)略性布局鈷材料業(yè)務，聚焦新能源材料的上游金屬領域。隨著公司不斷轉型，業(yè)績和股價都出現大幅增長，但由于控股股東違規(guī)減持等原因，公司已經多次收到監(jiān)管函。此番利好公布后，大股東接下來的動向值得留意。

（張道達）

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